周末主要消息面见《周末大汇总：老黄怒吼振美股、马斯克又发话，慢牛过节！》，这里补充一下券商观点及隔夜新出炉的行业动态。

| 四大券商聚焦

- 中信建投：外部冲击影响有限 后续行业选择围绕景气布局，强化“淡化指数、精选赛道”策略，景气端重点关注AI算力、化工、电力设备与储能

看好景气行业，相关ETF：通信（5G）、AI系（AI算力）、化工、电网设备、电池等

- 中信证券：短期利益和长期价值的矛盾在海外市场激化，无需焦虑短期市场波动。配置上，建议依旧维持“资源+传统制造”打底，低吸非银，增配消费链和地产链

看好传统行业，相关ETF：资源、证券保险、港股通非银，消费系、房地产、建材、钢铁等

- 华泰证券：风险偏好下降驱动的调整波段或接近尾声。超跌的科技成长（半导体、AI、军工）与景气确定的出海链（家电、叉车、光储）具备高弹性，建议节前逢低加

看好景气行业，相关ETF：半导体、科创芯片、AI系、军工、家电、工程机械、电池等

- 兴业证券：A股前期调整已释放一定风险，持股过节兼具胜率与赔率。主题层面优先选择业绩真空期可讲故事的TMT（AI算力、短剧、MR）与政策催化密集的央企改革（电力、军工、航运）

看好科技和央企改革，相关ETF：通信（5G）、AI系（AI算力）、传媒、电力（设备）、军工等

从以上总结可见，券商对AI（算力）、军工、电力设备、（储能）电池共识比较强。而中信证券算是与其他三家认知有所不同的异类，风格上比较传统。

| 行业动态更新

01 | 游戏

- 2025年国内游戏产业收入与用户规模创历史新高，爆款频出+AI技术成熟+版号稳定发放 

- 广电总局推微短剧新政，2025年市场规模将破千亿，首次明·确“微短剧+”行动计划

抛开AI应用端不说，游戏本身这个赛道就是景气增长方向，而AI+增加想象空间。大传媒，作为AI应用主题，好牌不少。

02 | 机器人

- 马斯克称Optimus为特斯拉增长极，盛赞中国制造业优势

- 人形机器人2025年出货量预计激增650%，春晚场景落地

- 长盈精密人形机器人业务进展快，获海外大客户认证  

机器人最近消息太多了，对游资吸引力在提升。

03 | 港股创新药

- 信达生物与礼来第七次战略合作：肿瘤/免疫创新药全球开发，最高88亿美元里程碑+3.5亿美元首付

- 再鼎医药亦与礼来达成肿瘤及免疫新药全球合作 

信达与礼来合作，3.5亿首付，港股创新药超跌了，来个反弹吧！

市场风格走景气还是传统？四大券商里算2.5个支持景气，1个（中信证券）支持传统，大家可以参考。

而周一预期大幅高开，届时加仓会比较困难，只能说是给敢于调整时低吸的朋友的回报。而如果回落或高开，那么加码资金共识强的方向，或更有胜算。可考虑高抛低吸降低成本，保持一定现金在手，用于抓更新、更强的热点，春节6、7成仓位过节比较合适，兴业都说了有赔率！

早上临时补充一些内容，期待大涨！