新入行量化,选择私募还是券商好?

先说说券商做量化的工作岗位和工作内容

券商一些涉及量化的部门还是比较多的，比如有的券商会有资管部门（帮银行或者保险管理资金的），或者一些自营量化部门（打理自己公司的大金库），但奇葩的是这些岗位算比较少的，越来越饱和，也基本没什么技术含量的原因，所在岗位的老人比较卷。

全国的券商整个加起来也就100多家，对应数量庞大的应届毕业生来说，数量稀少，而且这些的部门大多集中在总部，下属基层营业部则没有相应的岗位，基层营业部是渠道经纪业务相关的。

而且券商的量化部门岗位比较看重学历，每个券商的这种资管部门大多人数稀少，一般10-20人左右的量化团队，团队中还包括很多的高学历工科PHD出身的，以及各种空降超厚履历高管。工作内容新人很难直接接触交易与投资决策层面的环节，基本日常工作就是发掘有效因子（可以理解为数据矿工），测试所发掘因子的显著性，还有各种量化数据分析相关的工作。

总的来说，券商的岗位稀少，但成长空间巨大，巨大的原因，是因为券商行业超强的金融行业资源联接能力。

不过对应届生不太友好，刚开始需要有强大的精神耐受力，比较类似于论资排辈的升迁机制，这也难怪，跟大多数券商的背景有关。如果确实喜欢这一行业领域的朋友，又能达到相应门槛出身的友好条件，其实可以试试多投递几家北上广深总部当地的券商。

如果对这样的岗位有兴趣，建议还未毕业之前，可以尝试通过各种渠道（实力应聘还有内推这两种形式最有效），进入券商量化组进行相应实习，获得实习经验，为接下来应届求职做准备。

我认为除非你特别热爱量化交易这个事物，在我的知识体系里理解的，只有直正接触到交易决策环节，才能反馈出你的价值，不论是当时所在的岗位是基础研究岗位，还是交易决策，或风控岗位。

问题的难点在于，这样的券商机构，前期许多年你是直接接触不到交易相关环节的，也就不能反应出你的价值所在，自己的内心一定是备受煎熬的。

但是混个职场精英什么的，没写上个电视，或者把研究的精化转化为写写研报之类，卖卖钱还是可以的。

私募做量化的工作岗位与工作内容

在私募量化发展初期会有大量的交易系统开发，还有研究系统开发的工作岗位。这一时间阶段的我不太推荐应届毕业生介入，因为你的知识体系完全不足以支撑相应工作。

过了这一阶段后的私募团队，大多不再过多配备核心资深开发与运维岗位。

一个稳定发展中的量化私募才是你们的首选。其实我是推荐20亿以上的中型量化私募的，最好不要去大型量化私募。就算是从投资人的角度上来看待，投资人也一般会剔除面临较大发展瓶颈的私募，特别是那些最牛的千亿规模的团队，原因你自己琢磨一下。

这里的岗位就开始步入正常，

我的理解上，这个级别的量化私募可以为分为：前台交易环节的岗位，与后台研究分析与风险管理的岗位。有一些私募有有许许多多的复杂的岗位，但总的来说，就这两种，另外还有一些写写交易实现，或者研究算法部份的岗位。不在我论讨的范围内。

不管多复杂，也可以按照前后台的形式进行划分。

后台研究岗位比较像一些数学物理领域的学者，做课题研究的方式。

量化研究工作离不开客观规律发掘与数据计算，抽离加工观察到的现象后，回归到现实进行验证，可以认为现在的量化研究工作，类似于一个类似物理学研究过程的形式。

前台交易岗位，处理的是实证部份的工作，有点像一大海航行中的舵手工作，而舵手手中的海图与经验都是缺一不可的，利用海图进行航行，就是交易岗位的主职工作，但交易决策岗位的人，也不负责研究海图，也不全信海图。

另外，量化从业岗位，也是需要区分卖方与买方的，还有一些风控方向的quant，也就是常说的P Quant（买方,风险组合管理，建立价格分布模型，寻找ALPHA等）与Q Quant（衍生品定价方，主要是依据数学模型）。一定要摸清从业方向，提前对准自己的兴趣爱好。

因为我自己是买方，所以最后讲一下，量化从业买方从业内容性质是比较不同的，这一点很多人以为进了大型机构就可以掌管大量资金，翻手为云，闪转腾挪，一番精妙操作之后，年终末尾再数钱数到手抽筋。

但其实并不是如此，绝大多数人进行机构的从业，仅仅是螺丝钉类型的从业，因为你并不是一个人，你要考虑自己所在的公司是一家庞大的量化交易机构，管理着数十亿到上百亿规模的资金。

这样的机构里有许许多多的岗位，但总的来说，就这几种，另外一种是风控管理类型。还有一些写写交易实现，或者研究算法部份的岗位。

不管多复杂，也可以按照前后台的形式进行划分。

后台研究岗位比较像一些学者课题研究的方式，量化研究工作离不开客观规律发掘与数据计算，抽离加工观察到现象后，回归到现实进行验证，可以认为现在的量化研究工作，类似于一个物理学研究的形式。

前台交易岗位，处理的是实证部份的工作，有点像一大海航行的舵手工作，之前的海图与经验都是缺一不可的，利用海图进行航行，就是交易岗位的主职工作，但也不负责研究海图，也不全信海图。

这一点来说

应届生初入职场最缺的是实操经验，以及自信，这两者可以通过从业时间一点一点找补回来，

另外你的性格是何种决定了你未来的从业方向（喜欢职场等级越升，还是挣钱），如果你喜欢职场等级游戏，我的建议是去券商，如果你对量化交易与赚钱特别在意，我的建议是去私募基金。应届毕业找工作的角度，一来是学到东西，二来是镀金履历。在私募里面，是比较容易学习到全局型思维的东西的。

在了解两者的区别之后，自己想要的，适合自己性格的，才是最好的。

其实一旦顺利通过面试，那才代表你顺利拿到了进入金融行业的门票。其实很多人理解的金融市场太过片面，完整的金融市场是还包含交易市场之外的，一大片数据不可见领域，也就是你们听得最多的金融资源。作为应届生你应该知道金融行业真正的未来，是在本身岗位之外的。所以只要你坚持在这个行业立足，一定是可以有的发展期望的。

谢谢你的关注与点赞！

我愿意和你一起交流，一起聊金融证券、聊量化交易，共勉前行。