3月20日，四川证监局公布了对华西证券及其两名项目负责人的行政监管措施。

经查，华西证券在承销和受托管理个别债券项目时，存在三方面问题：

1、对抵押物信息等重大事项尽职调查不到位、

2、募集资金使用情况核查不充分、

3、相关工作制度不健全。

赵喆杰、陈瑜芳作为项目负责人，对上述问题负有责任。

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最终，四川证监局对华西证券以及赵喆杰、陈瑜芳分别采取责令改正的行政监管措施。

这不是一起简单的机构处罚，值得关注的是，监管直接追责到项目负责人个人。债券承销和受托管理的合规责任，正在从“机构问责”向“机构+个人”双罚延伸。尽职调查做没做透、募集资金盯没盯紧，不再是机构层面的“制度问题”，而是落实到具体经办人头上的“责任问题”。

以后债券从业人员做项目签字的时候都得抓点小心了，尽调充分是首要，其次，该不该签字，签字有没有风险补偿都要关注到位了，就我所致，18年之后，很多债市老油条都已经不签字，让下面的刚入行的年轻承做签负责人了。

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