2026年10月24日

2025 年中国电竞市场规模 1960 亿元，同比增 9.5%，是 2023 年以来最快的一年。同一时期电竞用户规模 5.13 亿人，同比只增 0.4%。收入曲线向上，人头曲线走平，两道线岔开的这个位置，《2026年中国电竞行业研究报告》给出的解释是：这个行业的增长逻辑已经换过一次引擎。

人数见顶，收入还在爬坡

规模数字是逐年排下来的。2023 年 1697 亿元，2024 年 1790 亿元，2025 年 1960 亿元，2026 年预计 2096 亿元，2028 年预计 2310 亿元。对应增速依次是 7.5%、5.5%、9.5%、6.9%、4.6%。2025 年这一年是近三年里的高点，此后重新回落。

拆成两半看更清楚。电竞游戏市场 2025 年 1538 亿元，电竞生态市场 422 亿元。游戏消费占了将近八成，生态只占两成出头。整个市场里移动电竞游戏占 55.4%，端游电竞游戏占 23.1%，生态 21.5%。生态这个占比从 2023 年的 22.8% 一路微降，2026 年预计低到 20.8%。

用户这条线几乎平了。2023 年 5.08 亿人，2024 年 5.11 亿人，2025 年 5.13 亿人，2026 年预计 5.14 亿人，增速 0.8%、0.6%、0.4%、0.2% 逐级下台阶。到 2028 年也只到 5.2 亿。渗透率已经处在高位，能拉进来的人基本都进来了。

两条曲线一张一弛，答案只能落在单用户价值上。人数五年只增约 2.4%，收入三年增约 15.5%，增量全部来自每个人掏出来的钱变多。这也是行业从规模扩张转向存量提质的直接证据。

用户的统计口径需要留意。这份材料把电竞用户定义为近一年至少观看或参与过一次核心电竞游戏赛事，或者每月频繁玩核心电竞游戏、看相关直播的人。按这个口径，5.13 亿人里既有重度观赛者，也有只看不玩的旁观者，两类人的商业价值相差很远。

9.5% 这个数字要放回曲线里读。2023 年 7.5%、2024 年 5.5%，2024 年是近三年低点，2025 年回升到 9.5%，2026 年又回落到 6.9%。一次回升构不成趋势，材料自己给出的判断也是增速趋势性放缓。

生态里最大的一块是直播

422 亿元的生态盘子里，直播占 37.9%、160 亿元，赛事占 35.3%、149 亿元，衍生占 26.8%、113 亿元。直播压过赛事成了第一板块，这和很多人对电竞收入结构的直觉不一致。

赛事拿走的 149 亿元要摊到俱乐部、选手、场馆、执行、版权采购等一串环节上，直播的 160 亿元则集中在内容与主播这一层。衍生品 113 亿元里包含节目与周边，是生态里唯一还在扩份额的部分。

口径上这份材料把电竞教育与电竞地产排除在外，统计的是游戏消费加生态付费与企业收入。读这类总数先问一句把谁算进来了，比记住总数更有用。

游戏那一半的增速也在换挡。电竞游戏市场 2023 年 1311 亿元、2024 年 1390 亿元、2025 年 1538 亿元，2026 年预计 1660 亿元，2028 年 1814 亿元。三年增了 227 亿元，年增幅从 6.0% 一路降到 10.7% 再回落到 7.9%，节奏比总量更平。

结构上移动端还在往上走。移动电竞游戏占比 2023 年 53.7%、2025 年 55.4%、2028 年预计 55.8%，端游电竞游戏从 23.6% 降到 22.7%。终端迁移基本完成后，剩下的增量要靠单设备上的付费深度。

生态那一侧的绝对增量同样有限。386 亿元到 496 亿元，六年只增 110 亿元。占比从 22.8% 微降到 21.5%，说明生态跑得比游戏消费慢。总量里两条曲线都在涨，但生态始终没能成为主引擎。

入奥绕了个弯，城市联赛补上断层

2025 年 10 月国际奥委会宣布终止与沙特在奥林匹克电子竞技运动会项目上的合作，此后奥委会旗下的电竞相关工作推进放缓。替代路径换了一套班底：沙特自办 EWC 电竞俱乐部世界杯与 ENC 电子竞技国家杯，2026 年 8 月 EWC 收官，中国俱乐部 AG.AL 拿下总冠军。首届亚洲电子竞技与智力运动会定在 2027 年科威特举行。

另一条线在亚洲体系内推进。2026 年 1 月亚奥理事会与腾讯电竞达成十年战略合作；9 月爱知·名古屋亚运会上电竞延续正式项目、共设 11 个小项，中国队拿下王者荣耀、永劫无间、第五人格三块金牌。6 月国家体育总局公示的参赛名单里有 4 名教练员和 23 名运动员。

国内这边，2026 年 3 月首届江苏省城市电竞联赛揭幕，广东、四川随后跟进，形成电竞苏超、电竞粤超、电竞川超三个省级城市联赛。头部职业赛事与大众赛事之间的断层，被这批城市主客场制比赛填上了一部分，也搭起了大众到职业的人才通道。

地方政策的密度同步上来了。2026 年 2 月杭州滨江区出台游戏电竞全产业链政策 10 条，4 月上海发布支持游戏电竞产业发展的若干举措，7 月北京经开区推出促进游戏电竞产业高质量发展的措施。三地都把电竞写进了产业清单。

品类职业化也在往外扩。2026 年 3 月《三角洲行动》烽火职业联赛揭幕，搜打撤这个品类刚完成职业化改造。从项目立项到联赛落地不到一个赛季周期，说明新品类进入电竞体系的速度比过去快。

5 月国际奥委会主席考文垂公开表示电竞相关工作并未停止、仍在推进。这句话和 10 月终止沙特合作放在一起看，官方体系内的态度更接近搁置而非关闭，只是暂时没有明确的落地时间表。

存量阶段的几个硬约束

人口红利这道墙已经很明显。用户增速从 0.8% 滑到 0.2%，2028 年也只恢复 0.6%。靠拉新做大规模的路走不通了，剩下的变量是付费深度、内容供给和商业化效率。

增速的趋势性放缓同样摆在明面上。2026 年 6.9%、2027 年 5.4%、2028 年 4.6%，一年低过一年。生态占比不升反降，说明游戏消费仍是这个市场的绝对主引擎，赛事与俱乐部的想象空间受限于盘子本身。

入奥这条线的窗口也悬着。奥委会与沙特合作终止之后，官方体系内的电竞奥运暂缺推进主体，亚洲层面的亚奥理事会成了更现实的落点。城市联赛能否持续，取决于三地政策的延续性与本地商业化能力。

数据本身的边界也该记一笔。这份材料的规模数字来自样本调研、行业访谈与统计模型的组合估算，企业数据主要靠访谈获取，历史与预测值均经过取整，2026 年及以后标注为预测值。模型给的复合增长率有 7.5% 和 5.0% 两个数，原文未注明分别对应哪条曲线。

生态的厚度还体现在它摊得有多薄。422 亿元要覆盖赛事执行、俱乐部运营、内容制作、直播分成等多个环节，这份材料没有给出单个俱乐部的收入规模，头部俱乐部的赞助金额、转会费与选手收入均未披露。生态第一板块是直播而非赛事，某种程度上也反映了赛事环节的变现难度。

政策落到商业化之间还有一段路。三地文件都指向产业链完整度，杭州滨江区的 10 条覆盖全链条，上海与北京经开区的举措侧重产业能级提升。文件密集不等于赛事与俱乐部收入同步放大，生态那 422 亿元能不能变大，最终仍取决于付费意愿而不是文件数量。

1960 亿元的盘子配上 0.4% 的用户增速，指向同一个判断：这个行业已经进入存量阶段，人头用完，往后每一分增长都得从现有 5.13 亿人身上长出来。直播超过赛事、生态占比微降、城市联赛补位，是存量阶段找增量的三条路径。

文章数据来源：《2026年中国电竞行业研究报告》

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