报告里最刺眼的数字，不是算力规模，而是招采曲线的斜率。2025年央国企大模型招采全年披露金额约295.2亿元，同比增长超过3.5倍；其中央国企自身项目占比超过六成，能源、金融、制造构成落地主力。预算侧同样在抬升：2025年央国企数智化转型整体预算接近7000亿元，2023至2028年复合增速预计11.95%；AI相关预算突破2000万元的企业占比已达55%，中高区间的占比明显上移。

政策节奏在同步加码。2026年2月国资委召开中央企业"AI+"专项行动深化部署会，明确央企要当好智算基础设施供给者、当好推动AI渗透千行百业的牵引者，以十五五规划为契机扩大算力有效投资，推进算力与电力协同发展。2026年7月，国资委又发布第二批央企AI高价值场景60项。信号已经清楚：大模型在央国企，从试点演示转向了规模采购。

招采爆发的前提，是底座先可控。报告重申了一条硬时间线：2022年9月国资委下发信创替代文件，要求央国企在2027年底前100%完成信息化系统的信创改造。这意味着OA、门户、邮箱、ERP、风控、生产研发系统，都要在三年内走完国产化替代。

算力底座也在快速扩张。截至2026年6月，全国智算总规模达到2185 EFLOPS（FP16精度），在用标准机架超过1556万架，国家算力枢纽节点集聚了全国八成以上的机架资源。央国企智算中心形成三种并行路径：租用运营商或云厂商算力，上线快、投入低；企业自建数据中心与智算集群，数据自主、长期成本更低；与科技企业联合共建，资源互补、风险共担。头部央企往往组合使用，在自主可控与成本效率之间找平衡。

报告还点出一道准入闸门：安全可靠测评已更新至第八期结果，通过中国信息安全测评中心与国家保密科技测评中心的"安全可靠"认定，是央国企采购的重要条件，测评结果直接影响部分投标资格。换句话说，AI要跑在国产芯片、国产操作系统、国产数据库之上，才算真正落地。脱离了信创底座，算力与数据都悬在外部技术栈上。

报告梳理出一个容易被忽视的结构变化：央企已成立近500家数科公司，在能源、运输物流、信息通信等行业建设比例最高。这些公司既服务集团内部，也开始向上下游输出方案，成为信创与AI落地的关键载体。

全栈国产化的样板正在出现。中石化携手中国电信天翼云，依托天翼云E-HPC平台完成DeepSeek-V4-Pro万亿参数大模型的全栈国产化部署，实现"国云+国芯+国模"融合，全栈国产化适配达到100%。中国电信的星辰大模型体系，是国内首个实现全模态、全尺寸、全国产的AI大模型体系，已支撑超过30家央企；天翼云智算平台全面支持国产昇腾生态，覆盖北京、上海两个国产化昇腾万卡资源池。

这与早年的信创有本质区别。过去是把Windows换成麒麟、把Oracle换成达梦，属于单点替换；现在是把模型、算力、芯片一次性国产化的系统能力。信创不再只是"换件"，而是"换脑"。

从底层算力硬件到上层业务应用，全栈国产化的产业生态正在同步成型，代表性厂商已形成可复制的落地范式。

硬件底座层面，雷神科技坚持 “电竞 + 信创” 双轮驱动，已实现海光、兆芯、飞腾、龙芯四大技术路线全覆盖，拥有台式机、笔记本、一体机、工作站、服务器全品类产品布局，累计覆盖 6 大行业领域、服务 70 余家央国企客户、中标项目超 200 个。在金融领域，已中标 45 家金融客户，涵盖国有大行、全国性股份制银行、头部券商、保险巨头等全产业链；在能源电力领域，落地中石油、国家管网集团、中国广核集团、南方电网等多家央企；并于 2024 至 2025 年连续四次中标央采便携式及台式计算机批量集中采购项目，成为央国企办公终端替代、算力底座建设的核心供给力量。

上层应用层面，蓝凌智能打造 “信创底座 + 智能体中台” 双引擎方案，完成国产芯片、操作系统、数据库的全栈信创适配，将大模型能力深度融入协同办公、流程审批和公文处理场景，支持 15 种国家标准公文生成、智能流程审批、多部门意见整合等功能。其方案已落地深圳港集团、招商局集团、中国长城、中铁十七局等多家央企及地方国企，推动 OA、门户、档案、党群等办公类系统的信创改造与智能化升级，实现 “自主可控 + 效率提升” 的双重价值，为央国企管理类系统国产化替代提供了可推广的实践样板。

真正拉开差距的，不是谁的参数更大，而是谁把行业经验沉淀进了模型。报告列举了一批标杆：中石油昆仑大模型，由昆仑数智自主研发的昆仑MES系统已在中国石油27家炼化企业全面落地，物料平衡效率提升50%，生产业务数据采集率从80%跃升至95%；南方电网"大瓦特"、中国移动"九天"汇聚超过2000卡国产算力、孵化3万余个智能体应用；国家管网工业世界模型同步推进。

能源场景已经跑出实效。国家电投内蒙古公司"飞爬协同+AI视觉"全栈国产化智能检测系统，缺陷识别准确率超过97.52%，单台机组年减少停机120小时，累计增加发电收益超过5000万元；中国大唐"苇络AI"覆盖全国十余省新能源场站，累计挽回发电量损失4.5亿度。邮储银行联合开源社区推出金融情报智能体生态，具备分钟级全天候情报获取与风险预警能力。

通用的参数竞赛意义有限。油气炼化、电网调度、金融风控背后的Know-how沉淀，才是央国企AI真正的护城河。模型可以采购，行业理解买不来。