具体而言，平安证券涉及的违法行为有：未按规定开展客户尽职调查；未按照规定制定、完善可疑交易监测标准。

在平安证券之前，国元证券也于近期被开出反洗钱罚单。10月10日，中国人民银行安徽省分行披露的行政处罚信息显示，国元证券因未按照规定开展客户尽职调查、未按照规定报告可疑交易两项违法行为，被处以58.8万元罚款。

新修订的《反洗钱法》自2025年1月1日施行，反洗钱配套规定也陆续落地。2026年1月，《金融机构客户尽职调查和客户身份资料及交易记录保存管理办法》正式施行，证券公司需要履行客户尽职调查义务的业务范围也进一步扩大。

今年以来，券商反洗钱罚单的数量持续增加。

根据央行各地分支机构的处罚信息，年内已有上海证券、金融街证券、国投证券、东方财富证券等十余家券商因反洗钱问题被处罚。从违法行为类型来看，被处罚的券商主要涉及客户尽职调查不到位、‌可疑交易报告不规范、内控制度缺失等。

第一项落在客户识别环节。“未按规定开展客户尽职调查”，盯的是机构有没有照着规矩去查——客户到底是谁、这笔交易想干什么、背后真正拍板的人是谁。这一项要拿出证据的，是具体的动作有没有发生、做到没做到位。

第二项落在监测规则本身。“未按照规定制定、完善可疑交易监测标准”，宾语是“标准”二字。它查的不是某一次交易有没有被盯住，而是机构手里到底有没有一套成文的监测标准、这套标准管住了哪些情形、业务变了风险变了之后有没有跟着改。这一项要拿出证据的，是制度文本本身以及它的修订留痕。

第三项内控制度缺失，缺的不是一张纸。不是某笔业务办砸了，而是整套反洗钱安排没长进业务里。罚单里“未根据风险制定制度”、“未健全风险管理制度”，说的就是制度照模板搬、风险评估走形式、合规和业务两张皮。风险为本不是填表，有些券商制度挂在墙上，流程里没人真用，考核也不挂钩。内控一空转，前两项就会反复冒：尽调没人持续盯，监测标准没人修，可疑交易没人报。监管现在盯的，不只是有没有制度，而是制度有没有用、能不能兜住风险。

新修订的《反洗钱法》自2025年1月1日施行后，配套规定陆续落地，监管标准在实质性提高。客户尽职调查的义务范围扩大、受益所有人穿透识别的要求细化、洗钱风险评估的“风险适配性”被反复强调——这些变化使得过去勉强“及格”的做法如今不再达标。

更值得注意的是，“双罚制”正在常态化——江海证券两名相关履职人员分别被处以1.5万元和1.1万元个人罚款，首创证券运营管理中心员工也因对客户尽职调查违规负有直接责任被罚。罚机构也罚个人，意味着反洗钱履职不再是“公司的事”，而是落到具体岗位和个人的责任。

对于券商而言，反洗钱合规正在从“成本项”变成“生存项”。249.7万的罚单本身或许还在可承受范围内，但公示期限三年、纳入央行征信体系所带来的声誉损失和业务准入限制，才是更长远的代价。