盘前研报|又是小作文泛滥,惊弓之鸟,道心要稳

昨日盘前已提示，虽然所有券商机构都拿历史数据在鼓吹节后大红，但面A向来都是与海参队一样，惯于秀下限来打破历史的……结果大盘走势果然如此🤧不少票友盘前都私信说不信，然后全都不吭声了……

具体到归因分析，根儿上无非又是小作文作祟：

一是摩根这货拿着FCC（美国联邦通信委员会）的限制令照猫画虎的又说了一遍，就把光模块全都带崩了——一个时隔7天（10.1的文）的小作文，就能让面A如惊弓之鸟般鸟兽散，板块龙头跌停之多、杀伤力之大，只能说明当下面A里不明就里带节奏的投机分子之多，令人发指——人家限制令里限的是3.2T材料采购材料来源的问题，而当前主流800G、1.6T产品完全不受约束，且并没有官方文件，这种捕风捉影的小作文，无非是空头的一个蹩脚戏，昨日盘后多家龙头已先后发出郑重声明澄清，今日看场内资本是否还拿脚投票。

二是昨天国内闹得沸沸扬扬的刹车板断裂问题。这种目的性极强的小作文，不予置评，只说一句充值弟的这哥们儿去年就因为测试智驾跟花粉打的不亦乐乎，今年目的为何，还不明白吗？就这些都能带崩前段时间大资金抱团的江淮和汽车板块，我看这哥们儿也要危了。

三是三星昨日最新第三季度财报销售额增长127%，营业利润107.4万亿韩元，略微低于预估的108.7万亿，就低1%也被空头大放厥词一番挑刺，想砸盘的人永远不可能满意——您这是对同比增加782%一点都视而不见呢？结果就是不但带崩了棒子自己，也把面A这边的存储包括一哥长鑫在内，直接带的稀里哗啦……

以前研报里也反复提及，做空这事儿远比做多要容易得多，因为根本不需要投入任何本金就能实现，而做多是需要实打实的真金白银去拉动的。所以在市场明明没有大利空的情况下，也会凭空制造利空且放大来带崩面A，这种混沌节奏印证了反复提及的人气涣散和信心聚集的问题，稍有风吹草动便一哄而散，这两点心病不解决，重上4000点，难。

故，今日顺势走低震荡难免，盘中能否超跌反抽要看3780附近的支撑力度，若量能不足、支撑不够，则或将要重回7月科技暴跌后的低点启动位置附近。

当然好消息也不是没有，一是向来不做赔本买卖的村长已经连续4日进场抄底，昨日宽基更是明显放量净流入达到了108亿，固然托而不举是常态，但底部维稳的目标也很明确。二是美联储理事沃勒在土耳其央行活动上说“加息的时机存在一定灵活性。加息不必在连续的会议上进行，但应该在一个可接受的时间范围内完成”——翻译成人话，意思就是当下（10月）可以不加息，年内加即可实现抑制通胀。

二、题材与个股研习

综上，今日操作选择上无非两条：要么多看少动，要么在混沌态势下适当降低科技仓位，提高老中登防御板块和周季节性周期板块仓位（如昨天提到的房/煤/冬旅等逆势崛起），今日除上述外，重点关注：

第一，农林渔

WMO今日月度气候公报中提示，厄尔尼诺现象将在12月达到峰值前进一步增强，并且持续至2027年2月的可能性接近100%，其强度可能达到至少自1950年以来最强的水平之一。利好大农业，昨日金健等已有异动，今日可持续关注。

第二，航运

航运巨头马士基表示，由于中东持续冲突导致燃油成本上涨，将对所有出口提货和进口派送业务提高紧急燃油附加费，将紧急燃油附加费上调至20%，2026年10月12日起生效。利好港口航运，昨日中船/招商船/中远等龙头均逆势上扬，今日持续关注资金青睐度。

第三，房地产

政策导向和板块逻辑已反复提示，不再赘述。昨日深沪两地先后放数据示意交易额同比再创新高，已经很能说明问题。

第四，其他个股机会

（1）广汇能源：预计前三季度净利27.00亿元-28.00亿元，同比增长167%-177%。

（2）美的集团：累计回购A股股份1.23亿股，支付总金额99.4亿元。本次回购方案已变更用途为注销减资，符合相关法规及既定方案。

——以上，仅供票友参考，不作为任何投资建议，尤其是不作为追热（票）追高（票）依据，盈亏自负；投资有风险，入市需谨慎。