研报速递客观事实、主观沉淀
宏观把握、微观细作
行业视点 News and View
美国vs中国：稀土磁铁竞争恐引发全球供应过剩；谁将赢得机器人革命？美国稀土磁体建设面临EV、无人机和AI背后的隐形供应链；中国稀土集团与（北京）本末科技签署战略合作；印度寻求与缅甸稀土合作，因中国加强控制；IFR发布《2026年世界机器人报告》；北方稀土深耕产业链，发展全品类稀土元素和多元化；美国的稀土时钟正在倒计时？数据趋势 Data and Trend
2026年9月中国稀土市场价格行情继续整理，行情分化跌多涨少；2026年9月制造业PMI环比上升至扩张区间；2026年1-8月中国稀土出口量减价升、8月稀土永磁体出口量同比环比都有所减少；2026年8月工业机器人、3D打印设备产品产量同比分别增长34.6%、29.9%。产业前瞻 Market and Foresee
欧盟拟将中企挤出政府采购市场；美国民众质疑人工智能的深层逻辑；我国稀土、钨、锡等14种矿产储量居世界第一；美拟在G20会议就产能过剩问题施压中国；亚开行将2026年亚太发展中经济体的增长预期上调；美指中国模型对美AI企业构成重大挑战。创新前沿 Innovation and Tops
回收钕铁硼磁体中的氧含量降低了；固态冷却器利用热量使物体变冷；利用工程化蛋白质将镧和钕分离至90%以上纯度；稀之钥®（Rarekey®）稀土高端功能纤维正式发布；国内首台矿用永磁移动式排水车通过井下全工况验证；包钢集团：中重稀土领域关键技术取得突破。
2026年0９月稀土永磁全产业链研究报告
内容目录
1行业视点 6
1.1政策•浅酌 6
（海外）政府干预关键矿产行动“前所未有” 6
《格陵兰安全公约》将稀土供应竞争拉向北方 8
1.2行业•点评 10
稀土氧化镝供应及其MLCC应用 10
美国vs中国：稀土磁铁竞争恐引发全球供应过剩 13
为何磁体供应商合作伙伴关系决定复杂项目的成败 16
德克萨斯工厂竞速突围，力求打破中国对EV磁铁的垄断 21
缺失的市场：为何美国及其盟友的稀土去风险要需求侧策略 27
北美建设稀土工厂的速度快于培养稀土工程师的速度 36
法国研究：北京可将供应链主导地位转化为战略力量 42
印度寻求与缅甸稀土合作，因中国加强控制 46
美国的稀土时钟正在倒计时 48
1.3企业•视界 50
南澳州奥弗兰铌稀土矿取得新发现 50
中国稀土集团与（北京）本末科技签署战略合作 54
北方稀土深耕产业链，发展全品类稀土元素和多元化 56
Origen宣布推进对巴西Campo De Cima稀土项目收购 58
Neo功能材料公司推进其欧洲磁体工厂进入商业化生产阶段 59
特斯拉新型无稀土EV电机有但还没到“那么”重要 62
REalloys 致力于为国防机构打造稀土到磁体供应链 65
LS Eco Energy将在越南建立国防用稀土生产基地 68
Saga正全力推进拉布拉多稀土矿发现界定 69
1.4应用•观察 72
谁将赢得机器人革命？ 72
制造商们不断陷入的自动化陷阱 75
电力船舶推进：稀土元素如何塑造海洋电气化 77
为什么碎片化的AI战略可能成为地缘政治资产 84
美国稀土磁体建设面临EV、无人机和AI背后的隐形供应链 87
2026年8月全球电动汽车销量达180万辆，同比小增 90
Nogueras-制造商可以追回哪些2026年关税 94
IFR发布《2026年世界机器人报告》 97
无人机军备竞赛已经到来 100
2数据趋势 10３
2.1材料•价格 103
2.1.1稀土材料 103
2.1.2稀土永磁体进出口均价 108
2.2区域•运营 111
2.2.1工业增加值增长速度 111
2.2.2制造业采购经理指数 114
2.2.3区域局部运营 116
2.3应用•行业 117
2.3.1（智能）手机 117
2.3.2（电动）汽车 121
2.3.3工业机器人 124
2.3.4动车组 126
2.3.5电梯 128
2.3.6房间空调器 130
2.3.7家用电冰箱 132
2.3.8电子计算机整机 134
2.3.9金属切削机床 136
2.3.10风电 139
2.3.11电池 140
2.3.12电动手提式工具 143
2.3.13电气和通用设备制造业 144
2.4进口•出口 146
2.4.1稀土 146
2.4.2稀土永磁体 149
3产业前瞻 15２
3.1劣势•预警 152
美国对中国产冰箱贴实施召回 152
欧盟拟将中企挤出政府采购市场 153
美国民众质疑人工智能的深层逻辑 154
美参议员争取11月让针对中国汽车永久禁令获通过 155
美拟在G20会议就产能过剩问题施压中国 156
美指中国模型对美AI企业构成重大挑战 157
3.2优势•机会 158
习近平主席同美国总统特朗普会谈 158
新华社——中国先进制造业何以走向全球 160
亚开行将2026年亚太发展中经济体的增长预期上调 162
《中国科学院“十五五”发展规划》发布 162
我国稀土、钨、锡等14种矿产储量居世界第一 163
“六张网”建设按下快进键 164
4创新前沿 16５
4.1科技•进步 165
转魔方”拧出磁性家族神秘“老三” 165
回收钕铁硼磁体中的氧含量降低了66% 169
量子计算可能助美减少对中国稀土供应链的依赖 171
kiutra研发模块化磁制冷冷却器，助力量子系统规模化 173
美国研究人员探索利用生物过程从废料中回收稀土的方法 174
包钢集团：中重稀土领域关键技术取得突破 176
镧氢化合物超导迈斯纳效应的原位量子传感 177
驱动电池的新方法：安全、可维修、可持续 178
六个维度看中国科技新动向 179
4.2新品•成果 181
固态冷却器利用热量使物体变冷 181
新技术破解深部矿井热害治理难题 183
装上“方向盘”，新型二维铁电材料实现定向滑移 183
稀之钥®（Rarekey®）稀土高端功能纤维正式发布 184
国内首台矿用永磁移动式排水车通过井下全工况验证 185
原位磁性氧化界面工程制备高频非晶软磁复合材料 186
和发稀土自主研制大粒度碳酸铈高性能新产品 188
利用工程化蛋白质将镧和钕分离至90%以上纯度 189
我国研发新型锂电正极材料 190
学习奋斗——点土成金
图表目录
图表 1 9月（2013-2026）镨钕金属、镝铁合金月均价格、同比及其趋势 103
图表 2 2013-2026年镨钕金属、镝铁合金和稀土出口月均价格趋势 104
图表 3 镨钕金属月度（2020-2026年）平均价格趋势及其比较 105
图表 4 镝铁合金月度（2020-2026年）平均价格趋势及其比较 105
图表 5 2017-2026年镨钕金属、镝铁合金月均价格及其环比趋势 106
图表 6 2026年9月月内稀土氧化物、金属价格统计及变化 106
图表 7 8月（2015-2026年）中国稀土永磁体进出口平均价格及同比趋势 108
图表 8 2015年-2026年8月中国稀土永磁体进出口月度平均价格趋势 109
图表 9 8月（2013-2026年）日本稀土永磁体进出口均价及其同比趋势 109
图表 10 8月（2013-2026年）日本对中国稀土永磁体进出口均价统计及趋势 110
图表 11 8月（2014-2026年）中国工业增加值同比及同比同比趋势 111
图表 12 2014-2026年中国工业增加值同比及累计增长速度趋势 112
图表 13 9月（2014-2026年）中国制造业PMI指数及其同比趋势 114
图表 14 2014-2026年中国制造业PMI（生产、新订单、原材料库存）月度指数趋势 115
图表 15 6月（2013-2026年）国内（智能）手机出货量、同比统计及趋势 117
图表 16 2013-2026年国内智能手机月度出货量及其同比、环比趋势 118
图表 17 8月（2014-2026年）中国移动通信手持机（手机）产量及其同比、环比趋势 118
图表 18 2014-2026年中国移动通信手持机（手机）月度产量及其同比、环比趋势 119
图表 19 近两年（2024-2026）中国移动通信手持机（手机）月度产量及其同比、环比趋势 119
图表 20 8月（2015-2026年）中国新能源汽车产量、同比统计及趋势 121
图表 21 8月（2014-2026年）中国汽车产量及其同比、环比趋势 122
图表 22 2014-2026年中国汽车月度产量及其同比、环比趋势 123
图表 23 近两年（2024-2026）中国汽车月度产量及其同比、环比趋势 123
图表 24 8月（2016-2026年）中国工业机器人产量及其同比、环比趋势 124
图表 25 2016-2026年中国工业机器人月度产量及其同比、环比趋势 124
图表 26 近两年（2024-2026）中国工业机器人月度产量及其同比、环比趋势 125
图表 27 8月（2014-2026年）中国动车组产量及其同比、环比趋势 126
图表 28 2014-2026年中国动车组月度产量及其同比、环比趋势 126
图表 29 近两年（2024-2026）中国动车组月度产量及其同比、环比趋势 127
图表 30 8月（2014-2026年）中国电梯产量及其同比、环比趋势 128
图表 31 2014-2026年中国电梯月度产量及其同比、环比趋势 128
图表 32 近两年（2024-2026）中国电梯月度产量及其同比、环比趋势 129
图表 33 8月（2014-2026年）中国房间空调器产量及其同比、环比趋势 130
图表 34 2014-2026年中国房间空调器月度产量及其同比、环比趋势 130
图表 35 近两年（2024-2026）中国房间空调器月度产量及其同比、环比趋势 131
图表 36 8月（2014-2026年）中国家用电冰箱产量及其同比、环比趋势 132
图表 37 2014-2026年中国家用电冰箱月度产量及其同比、环比趋势 132
图表 38 近两年（2024-2026）中国家用电冰箱月度产量及其同比、环比趋势 133
图表 39 8月（2014-2026年）中国电子计算机整机产量及其同比、环比趋势 134
图表 40 2014-2026年中国电子计算机整机月度产量及其同比、环比趋势 134
图表 41 近两年（2024-2026）中国电子计算机整机月度产量及其同比、环比趋势 135
图表 42 8月（2014-2026年）中国金属切削机床产量及其同比、环比趋势 136
图表 43 2014-2026年中国金属切削机床月度产量及其同比、环比趋势 137
图表 44 近两年（2024-2026）中国金属切削机床月度产量及其同比、环比趋势 137
图表 45 2025-2026年中国规模以上工业发电量及同比趋势 139
图表 46 8月（2017-2026年）中国光伏电池产量及其同比、环比趋势 140
图表 47 2017-2026年中国光伏电池月度产量及其同比、环比趋势 140
图表 48 近两年（2024-2026）中国光伏电池月度产量及其同比、环比趋势 141
图表 49 2024-2026年中国动力和储能电池月度产量及同比趋势 142
图表 50 8月（2014-2026年）中国电动工具产量及其同比、环比趋势 143
图表 51 2014-2026年中国电动工具月度产量及其同比、环比趋势 143
图表 52 近两年（2024-2026）中国电动工具月度产量及其同比、环比趋势 144
图表 53 8月（2018-2026年）中国电气、通用设备制造业工业增加值比较 144
图表 54 2018-2026年中国电气、通用设备制造业工业增加值月度趋势 145
图表 55 8月（2015-2026年）中国稀土出口量、同比统计及趋势 146
图表 56 2015-2026年中国稀土月度出口量及其同比、环比趋势 146
图表 57 8月（2018-2026年）未列名氧化稀土（主要贸易伙伴）进口量、同比统计 147
图表 58 8月（2015-2026年）中国稀土永磁体进出口量及同比趋势 149
图表 59 2021-2026年中国稀土永磁体月度出口量趋势 149
图表 60 2021-2026年中国稀土永磁体月度进口量趋势 150
图表 61 2015年1月-2026年8月中国稀土永磁体净出口量趋势 150
图表 62 8月（2013-2026年）日本稀土永磁体进出口量及其同比趋势 151
图表 63 8月（2013-2026年）日本对中国稀土永磁体进出口量统计及趋势 151
内容简介
据Grand View Research估计，2024年全球稀土元素市场规模为39.5亿美元，预计到2030年将达到62.8亿美元，2025年至2030年的复合年增长率为8.6%，其中钕被确定为收入占比最大的产品细分领域。这一增长正与地缘政治发生碰撞。
美国、丹麦和格陵兰岛新签署的安全协议将使华盛顿对该岛上的敏感投资拥有话语权，而该岛拥有西方世界一些最大的未开发稀土矿床。
以体积而非价值衡量，情况也是如此。Mordor Intelligence预计2026年市场规模为20.802万吨，到2031年将达到27.33万吨，复合年增长率为5.61%，主要受电动汽车牵引电机、海上风力涡轮机和电网级清洁能源基础设施的推动。IMARC Group的长期预测将2025年市场估值为140.3亿美元，预计到2034年将达到411.5亿美元，并指出永磁体是领先的应用领域...
请阅读：《格陵兰安全公约》将稀土供应竞争拉向北方
稀土磁体（钕铁硼和钐钴）是2026年市面上最强的磁体。稀土磁体的高性能特性使其成为关键应用领域的关键材料，涵盖从电动汽车电机、风力涡轮机发电机到工业机器人执行器以及任务关键型国防基础设施。稀土磁体的关键地位因其供应链在中国的高度集中而进一步加剧，2026年中国占全球产量的90%以上...请阅读：美国vs中国：稀土磁铁竞争恐引发全球供应过剩
北方稀土深耕稀土全品类元素，进军电机、储氢及具身智能领域。2026年上半年，北方稀土利润增长120%。
中国北方稀土2026年上半年营收达258亿元人民币，同比增长36.75%，净利润激增120.46%至20.5亿元人民币。该公司正从分离关键稀土至深耕全元素全品类向磁性材料、永磁电机、储氢合金以及人形机器人和无人机等新兴领域进行垂直整合。新型La-Y-Ni储氢合金和1000辆稀土氢能两轮车在包头投入使用，标志着下游商业化努力取得进展，尽管尚缺乏独立的第三方技术验证...
传统船舶依赖柴油机或蒸汽轮机的机械传动轴，这限制了机械布局，并导致部分负荷运行时效率低下且噪音大，尤其是在具有大生活负荷或动力定位系统的船舶上。电力推进系统通过发电、调节电流并利用变频驱动器驱动推进电机，实现了原动机与推进器的解耦，从而提高了可控性、冗余选项以及机械布置的灵活性。稀土元素至关重要，因为高扭矩密度电机和紧凑型执行器日益依赖含有钕、镨、镝、铽和钐的永磁体，同时船载传感和指示系统可使用稀土荧光粉和光学元件，部分排放控制或燃料处理工艺也可能涉及稀土催化剂和合金。
本文解释了系统能量流，阐述了稀土元素在实际硬件中的应用，分析了运营商在质量、空间、安全、充电和成本方面面临的性能权衡，以及为何供应链瓶颈会影响设计选择和车队时间表。
目录
电力配对推进如何改变船舶推进工程——以及为什么稀土至关重要？
稀土在电力配对推进中的作用
从矿山到产品的历程
统计数据与社会影响
创新者与历史...
请阅读：电力船舶推进：稀土元素如何塑造海洋电气化
2025年11月至2026年5月期间未向日本出口任何镝；尽管自2010年以来已实现多元化，中国仍供应日本约80%的稀土进口，并控制着全球约90%的磁性稀土精炼。日本磁体制造商信越化学, Proterial和TDK如果没有来自经过验证的非中国来源的合格氧化物和合金，就无法无限期地维持产出。来自澳大利亚、法国和美国的替代供应加上国内回收，在战略上是合理的，但速度太慢，无法填补短期内的供应缺口...
请阅读：日本稀土供应——能否及时自给？
2025年，全球工业机器人运行存量激增9%，达到创纪录的500万台。这主要得益于年度安装量增长了11%：全球工厂在这一年内安装了超过60万台新设备。
“工业自动化正在高速发展，”国际机器人联合会(IFR)主席简·赫夫纳表示。“全球工厂中运行的机器人数量达到500万台的新里程碑，是七年前的两倍多。增长最强劲的地区是亚洲，其次是美洲。欧洲的发展则相对缓慢...
请阅读：IFR发布《2026年世界机器人报告》
Neo Performance Materials Inc.（Neo功能材料公司/Neo） 宣布其欧洲永磁体制造工厂已投入商业化生产，并向一家一级电动汽车牵引电机客户交付稀土烧结磁体。这一里程碑标志着 Neo 从开发和样品阶段，通过完整的汽车认证，正式进入其首批磁体项目的商业化生产阶段。包括更多牵引电机和附件磁体项目在内的其他项目，预计也将于今年晚些时候启动...请阅读：Neo功能材料公司推进其欧洲磁体工厂进入商业化生产阶段...
随着新德里寻求将关键矿产供应多元化以摆脱对中国的依赖，缅甸的稀土储量随着时间的推移，可能成为印度重要的长期战略对冲手段。
然而，专家指出，短期内这个饱受战争蹂躏的国家存在基础设施限制和政治风险，这意味着任何新的供应链都不太可能在短期内建立起来。
根据标普全球，印度和缅甸已同意扩大在包括采矿、交易以及至关重要的稀土投资在内的现有合作。这是在6月1日缅甸军方领导人敏昂莱总统与印度总理纳伦德拉·莫迪于新德尔举行会谈后达成的。
尽管当时并未签署实际的供应协议，但印度外交秘书维克拉姆·米斯里表示，双方还讨论了在稀土领域的合作。
与许多其他国家一样，印度正寻求加强其国内关键矿产供应链，作为减少对中国及其在北京全球稀土行业霸权地位依赖努力的一部分。
但考虑到缅甸是全球领先的重稀土元素生产国之一，必须应对国内和国际基础设施薄弱，以及中国在内比都根深蒂固的影响力，这一点显而易见。长期持续的内战中，武装组织对关键采矿地区的军事控制，为这一问题增添了另一层危险...
请阅读：印度寻求与缅甸稀土合作，因中国加强控制
稀土永磁材料（REPMs）已成为全球经济中最重要的地缘经济瓶颈之一。它们是电动汽车、风力涡轮机、机器人、工业电机、消费电子产品、航空航天和国防系统的关键投入。REPMs的生产依赖于稀土采矿原料。中国约占精炼稀土氧化物产量的91%，以及全球稀土永磁材料产量的92%。
这使得北京在关键磁体原材料供应方面拥有类似垄断的权力，并在稀土原材料和氧化物的需求方面拥有买方优势。2025年，北京利用这种主导地位，通过控制稀土氧化物、稀土加工技术和磁体制造的出口，来抵消美国的交易压力。这导致全球制造业因磁体供应枯竭而陷入中断。1
本报告的核心观点是，要成功实现中国稀土武器化的去风险化，需要同时采取供应侧和需求侧的市场策略。本报告涵盖的四个司法管辖区——澳大利亚、欧盟、日本和美国——正在开展的举措是稀土政策管理去风险化的关键。这些司法管辖区的动作主要集中在供应侧干预上；这些措施虽然必要，但还不够...
请阅读：缺失的市场：为何美国及其盟友的稀土去风险要需求侧策略
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