现阶段半导体行业怎么投？

今天受硅价上涨、台积电先进制成涨价消息面刺激，导致半导体材料和设备领域大涨，行业指数涨幅 8.28%，是市场最靓的仔，特地梳理一下半导体行业的投资逻辑和产业情况，供大家参考。\n \n首先宏观方向来讲，全球半导体市场规模达5741亿美元，中国市场占比超过35%，但自给率仅约15%，增长空间非常大。而且中美关系依旧是不稳定的博弈冲突状态，半导体又是卡脖子关键领域，也是国家大基金三期重仓方向，国产替代逻辑非常硬。\n \n其次看具体行业情况，半导体行业需求端有 AI 算力基础建设的需求暴增，以及汽车电子、5G通信等下游应用需求稳步增长。供给端方向，当前行业正处于周期底部，库存去化接近尾声，新一轮增长周期可能启动。而且 25 年半年报很多半导体公司已经实现盈利，平均增速 20% 以上。\n \n最后半导体行业又可以大致分为三个细分领域：上游设备与材料；中游设计与制造；下游封装测试与应用。现阶段我会更关注上游设备与材料，首先市场前期一直炒的是国产算力方向，包括推理存储芯片设计，以寒王中芯为例，这个领域位置已经挺高了，按照资金炒作的顺序，从算力推理到存储设计，最后落实到材料和设备。\n \n其次，国产半导体替代必须要有先进制程，光刻机设备，这个领域替代化率是最低的，真正的“卡脖子”环节。以瑞银公布的全球 AI 产业链报告看（p2)， 目前半导体设备市场规模 1000 亿美元，其中关键光刻设备、检测设备都几乎被发达国家垄断，目前整个国产设备位置比较低，想象和增长空间都非常大，是非常好布局半导体行业、投资科技的好时机。\n \n不过整个半导体设备和材料领域技术壁垒比较高，我们普通人还是很难看懂，经过多番对比，我自己会比较推荐入手指数ETF，场内588170 半导体设备材料成分比较纯，今天盘中一度涨幅12%，真的绝了！场外024418 适合定投，一键打包国产替代核心标的。#股市 #基金 #理财 #行情 #半导体 #国产替代 #金融理财