9 月 11 日，多地证监局与中国人民银行同步披露行政处罚与监管措施，一天之内，7 家券商相继收到监管罚单，机构、分支机构及从业人员被同步追责，“机构 + 个人” 双罚制再次落地执行法治网。

从处罚来源看，证监会派出机构针对券商经纪、投行、研究、廉洁从业等业务出具监管谈话、责令改正、出具警示函等措施；人民银行针对反洗钱履职不到位开出行政处罚，国投证券、东方财富证券两家券商合计被罚 155.8 万元证券时报。

多条业务线踩红线，经纪业务违规最为集中

梳理本次罚单，经纪业务成为本轮违规 “重灾区”，多家券商分支机构暴露出内部管理、从业人员管控、基金销售、账户管理等方面的短板中国经济网。

浙商证券因证券经纪人执业行为管控缺失，对经纪人服务客户账户未做到有效监控，同时廉洁从业内控机制存在缺陷，公司及分管高管被采取监管谈话；多名从业人员因存在输送、谋取不正当利益行为被监管谈话。

广发证券浙江分公司暴露出分支机构管理混同、基金认购期设置特别考核激励、从业人员展业不规范、合规人员考核缺乏独立性等多项问题，被责令改正，相关营业部及前后两任负责人被出具警示函、责令改正。

中金财富证券宁波海晏北路证券营业部，因对异常交易核查不严、账户实名制管理不到位，收到警示函。

除财富管理板块之外，投行业务、研究业务同样出现合规失守。国融证券在债券承销项目中，尽职调查未勤勉尽责，发行人财务、治理情况核查不到位，立项、质控流程执行不规范，债券一二级市场未严格分离，公司及多名历史任职高管、项目负责人被追责，实现对投行项目追溯问责证券时报。长江证券因研究所个别工作人员执业行为管控不到位，被责令改正。

反洗钱领域开出百万级罚单，风控基础环节存漏洞

同日，人民银行公示两份反洗钱行政处罚决定书，国投证券、东方财富证券双双被罚，合计罚没金额 155.8 万元新浪财经。

其中，国投证券涉及三项反洗钱违法情形：未按规定开展客户尽职调查、未按规定报告可疑交易、未健全洗钱风险评估及管理制度，被警告并罚款 81.8 万元。东方财富证券因未落实客户尽职调查、未按规定报告可疑交易，被警告并罚款 74 万元。

客户尽职调查、可疑交易报告是反洗钱工作两大基础环节，也是证券行业风控的第一道关口。两家机构同时在此类基础环节出现疏漏，也反映出部分机构反洗钱内控制度落地执行仍存在短板，风险防控流于形式证券时报。

监管坚持穿透式问责，压实中介机构 “看门人” 责任

值得关注的是，本次处罚不再只针对机构，高管、营业部负责人、项目负责人、一线从业人员均被同步追责，体现监管 “长牙带刺”，压实各岗位主体责任的导向，部分投行案件还对历史任职管理人员开展追溯问责，打破 “人走责消” 的惯性。

近年来资本市场持续推进从严监管，券商作为资本市场中介机构，既要做好业务发展，更要守住合规底线。经纪业务直面海量投资者，账户管理、人员行为、适当性管理稍有松懈就容易滋生风险；投行业务需要严守尽职调查把关义务；反洗钱更是防范金融风险、维护金融安全的基础性工作。

行业分析指出，集中披露的罚单并非个案警示，而是常态化监管的缩影。随着资本市场改革持续深化，监管将持续紧盯机构内控执行、从业人员执业行为，督促券商补齐合规短板，真正把风控要求嵌入业务全流程，护航资本市场高质量发展新浪财经。