大家好！今天是2026年7月3日，星期五。按惯例A股每逢周五就容易"心思活络"——不是往上冲，是想着周末怎么花钱，急着下班。

昨天（7月2日）刚挨了一闷棍：受海外Meta拟出售闲置AI算力消息冲击，全球科技板块高位闪崩，A股创业板指盘中一度跌超6%、收跌5.71%，创年内最大单日跌幅，半导体、CPO、光模块全线重挫，多只前期热门标的奔向跌停。今天早盘情绪稍有喘息，但资金明显怂了——高位科技没人敢接刀，钱往低位、业绩确定性和避险方向溜。

📊 今天市场在演什么戏？

大盘：沪指围绕4050点附近缩量震荡，上证相对抗跌，创业板指反抽无力——典型的"伤筋动骨后先躺平观察"走势。

谁在涨（偷摸反弹的）：

- 大金融/券商：7月1日天风证券、国盛证券、华安证券已涨停，今日部分券商股继续活跃。逻辑很简单——交投活跃+估值在历史底部+投行跟投硬科技股权有浮盈预期，资金拿来当"压舱石"。

- 养殖（猪/鸡）：新希望、益生股份、傲农生物等近期异动。能繁母猪保有量下调至3750万头，去产能预期下猪周期拐点博弈升温，部分资金提前埋伏。

- 创新药/氟化工：医保目录初审通过+电子级氢氟酸涨价，局部有赚钱效应。

谁在跌（继续被锤的）：

- CPO、存储芯片、半导体设备——昨日重伤未愈，今日继续分化，抄底需谨慎等企稳信号。

一句话总结：中报季前资金"高低切"，科技让位给金融+消费+周期困境反转，市场在等7月中旬业绩预告验成色。

🎯 两只关注标的（研究用，非投资建议）

① 广发证券（000776）——券商里的"闷声发财派"

多家券商7月金股组合联合推荐，逻辑够硬：

- 贝塔弹性：牛市旗手，市场日均成交维持高位直接增厚佣金和两融息差；

- 阿尔法加分项：旗下广发基金+参股易方达，公募代销与资管业务收入占比高，行情回暖时"双重受益"；

- 估值安全垫：PB仍在历史中低位，相较前期暴涨的小市值券商弹性稍逊但更稳。

⚠️ 注意：券商股跟大盘情绪高度绑定，若指数继续缩量调整会承压，适合逢低关注而非追板。

② 新希望（000876）——猪周期"赌拐点"的代表选手

养殖板块近期资金流入明显，新希望作为饲料+养猪双主业龙头，是机构博弈猪周期拐点的常用标的：

- 去产能逻辑：政策引导能繁母猪降至3750万头，若去化持续推进，猪价中期有望走出底部；

- 自身改善：公司近年优化产能、降低完全成本，饲料业务提供稳定现金流"打底"；

- 资金态度：近期主力净流入，底部放量，短线做困境反转预期、中线等周期验证。

⚠️ 注意：猪价受供需和收储政策影响波动极大，业绩拐点何时兑现不确定，仓位别重、设好止损。

🎭 收盘彩蛋

今天的市场大概就是这样——科技股在ICU门口排队复查，券商和猪先溜出去吃烧烤了。

记住三句话：

1. 昨天跌太狠，今天只是喘口气，不是反转确认；

2. 中报季别光听故事，看业绩兑不兑现；

3. 周五了，赚不赚的先过周末，账户也要休息。

⚠️ 本文仅为盘面趣谈与逻辑梳理，不构成任何证券投资建议或收益承诺。股市有风险，投资需谨慎，决策请结合自身风险承受能力。

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