近日，深圳证监局对两名证券从业人员王文海、徐峰开出罚单，披露了他们通过第三方机构代持，违规参与保荐项目战略配售并套现获利的违规行为。

令人哗然的是，两名涉案人员身份均来自五矿证券，且其违规参投的正是由五矿证券保荐、后来成为北交所首例重大违法强制退市股的“广道数字”。

监管调查显示，2021年9月至11月期间，时任五矿证券投行一部总经理的王文海与保荐代表人徐峰，通过某资本管理有限公司代持，认购了广道数字的战略配售份额，各投入98万元。

两年后的2023年11月，两人通过代持机构在二级市场抛售股票，各获利73.76万元。

尽管二人在申辩中试图以“未参与交易过程”、“税费扣除”及“配合调查”为由要求减轻处罚，但深圳证监局明确回应，当事人出资即知悉资金投向，已构成违法行为。

最终，监管部门对两人分别处以“没收违法所得并罚款70万元”的严厉处罚。

此案之所以引发高度关注，在于其“案中案”的特殊性质。广道数字曾是北交所首批上市公司，但在2024年底被立案调查，2026年初因系统性财务造假被强制退市。

身为该项目保荐人的王文海与徐峰，在保荐项目中扮演“内部投资者”角色，不仅严重背离了投行人员的职业道德，更触碰了监管红线。