10月有哪些机会？可以布局哪些ETF？

1.创新药：\n政策与基本面持续改善\n创新药产业链迎来收获期\n基本面解读：\n目前创新药产业链正处于产业与政策共振，研发与商业化并进的“蜜月期”，尽管医保控费压力依然持续存在，但创新药拥有医药行业的超额d，未来，在我国医药工业规模优势和工程师红利背景下，创新药行业有望在技术持续突破，以及自免、减重、ADC、多抗等领域商业化加速落地背景下，延续营收和利润双增长的局面。\n九月走势：\n9月以来创新药板块以震荡为主，强度继续回落。考虑到当前市场处于慢牛格局，医药基本面兑现较好，或有机会。\n \n2.高股息：反内卷政策驱动\n周期型红利方向\n估值继续修复\n基本面解读：\n在反内卷政策持续推进的背景下，周期行业正迎来深刻变革。过去无序竞争、价格战频发的乱象得到有效遏制，行业生态逐步优化。龙头企业凭借自身规模优势、成本控制能力以及先进技术水平，在规范化的市场环境中竞争力愈发凸显。随着行业盈利能力和稳定性的提升，市场对这些周期行业龙头的预期发生积极转变，资金开始回流，估值修复行情随之启动，有望迎来新一轮价值重估。\n九月走势\n周期型红利板块，包括化工等传统方向，9月以来整体出现震荡。考虑到反内卷政策持续推进，或有机会。\n \n3.港股互联：当前利空因素逐步化解\nAl有望驱动成长空间\n基本面解读：\n当前港股利空因素逐步化解：一是通胀预期回正，2025年底到2026年或现系统性扬点，PPI可能转正；二是AI新兴业务推动部分个股估值提升；三是美联储于会议当日凌晨步入降息周期，改善全球流动性。这些利空因素的落地和化解后续有望支撑港股成长股重回发展轨道。\n港股互联网公司在国内Ai板块中具有三重定位：一是模型侧的主导者，二是云技术资源的主导者，三是国内Ai货币化的核心。基于此，港股互联网被视为驱动国内Ai叙事落地的关键抓手，是国内Ai发展的重要驱动者。\n九月走势：\n港股互联网代表的Ai板块9月以来表现较好，热度较好。\n \n4.国防军工：十五五规划节点临近\n军工迎来 新一轮订单周期\n基本面解读：\n当下时点，“十四五”计划进入最后一年，二十届四中全会将于10月在北京召开。“十五五” 规划提上日程，市场对军工行业关注度有望提升。\n九月走势：\n军工板块9月以来快速调整后出现企稳，考虑到十月份催化剂较多，或许有机会。#证券#创新药#军工#港股 #高股息#半导体