监管部门检查发现，ZS证券在基金托管业务中暴露严重短板：关键岗位人员竟无两年以上从业经验，团队专业能力存疑，办公场地设置不规范，基础运营条件不达标；最核心的风控环节更是漏洞频出——基金投资监督标准和操作流程模糊不清，对托管人员的执业行为缺乏有效约束，连所托管的基金运作都监管不力。

上面这些问题直接踩了《证券投资基金托管业务管理办法》多条红线。

还有更严重的，ZS证券对旗下子公司的管控近乎失效。其资产管理子公司、私募基金子公司及另类投资子公司长期处于“放养”状态，合规管理机制严重缺位，完全违背了《证券公司合规管理办法》中母公司应履行的管理职责。

浙江证监局开出严厉罚单：

责令ZS证券立即全面整改，限期三个月内提交书面报告，并必须按内部制度对相关责任人严肃追责。这意味着一场从上至下的刮骨疗毒已在所难免。

值得玩味的是，处罚通知中明确告知ZS证券可申请行政复议或提起诉讼，但强调“复议诉讼期间不停止执行”——监管态度之坚决可见一斑。

此次重罚绝非孤立事件。

从托管业务的基础失守到子公司管理的全面失控，ZS证券内控体系的深层危机。