3月券商金股汇总(附明细)

重复企业

公司名称	次数	观点
中国巨石	6次	电子布受益AI算力需求爆发，持续涨价，供需拐点显现
紫金矿业	4次	铜金产量领先，量价齐升，受益铜价上涨和黄金增值
完美世界	4次	新游《异环》具备爆款潜质，公测定档驱动业绩增长
海光信息	4次	国产算力龙头，CPU+DCU竞争力强，订单饱满
洛阳钼业	4次	铜钴产量增长，价格上涨，高分红+产能扩张
颐海国际（港股）	3次	第三方提价，关联方经营改善，海外市场拓展
中际旭创	3次	光模块龙头，1.6T放量，硅光技术领先
恺英网络	3次	新游周期+传奇盒子增长，AI布局深化
招商轮船	3次	油运+干散货双轮驱动，运价上行，盈利韧性突出
源杰科技	3次	硅光CPO渗透推高光芯片需求，产品高端突破

主要方向

AI与算力方向（33）

受益于AI技术快速发展带来的算力需求激增，光模块升级（中际旭创、天孚通信等），CPO技术渗透，算力芯片国产化（海光信息等）电子材料需求增长（中国巨石等）

资源与周期方向（19）

大宗商品价格回暖，供需关系改善，铜金等有色金属（紫金矿业、洛阳钼业），化工产品（万华化学、博源化工），石油石化（恒力石化等）

消费与医药（13）

消费复苏预期，医药创新需求，食品饮料（贵州茅台、颐海国际等），医药生物（泰格医药、川宁生物等），社会服务（首旅酒店等）

新能源与电新（13）

新能源车、储能等领域持续增长，储能设备（阳光电源、盛弘股份等），锂电池（宁德时代等），电力设备（大连电瓷、特变电工等）

明细

券商	公司名称	行业	核心观点
财信证券	中国平安	非银金融	寿险新业务价值高增，综合金融 + 医疗养老赋能，客户黏性强。
财信证券	贵州茅台	食品饮料	市场化改革推进，i 茅台平台放量，批价企稳回升，动销改善。
财信证券	海鸥股份	机械	冷却塔主业稳健，拓展数据中心 + 核电领域，现金流充裕。
财信证券	大连电瓷	电力设备	特高压绝缘子龙头，国网中标超 9 亿元，四万亿电网投资拉动需求。
财信证券	立讯精密	电子	消费电子 + 通信 + 汽车协同，AI 终端解决方案 + 海外客户突破。
财信证券	紫金矿业	有色金属	铜金产量国内领先，重点项目扩产，新能源材料布局打开空间。
财信证券	博源化工	化工	天然碱龙头，产能持续扩张，行业反内卷政策下盈利修复。
财信证券	建设银行	银行	信贷投放高增，不良率稳降，拨备充足，高股息防御属性突出。
财信证券	美的集团	家电	海外 OBM 转型提速，B 端业务高增，回购 + 分红回馈股东。
财信证券	徐工机械	机械	海外收入占比 48%，矿业机械成第二曲线，行业复苏 + 重大项目催化。

券商	公司名称	行业	核心观点
长城证券	天孚通信	通信	高速光器件受益算力需求，1.6T 产品迭代，新客户拓展 + 研发加码。
长城证券	瑞可达	通信	连接器布局 6G+AI 数据中心 + 机器人，海外营销网络扩张。
长城证券	瑞立科密	汽车	商用车底盘智能化龙头，EBS/AEBS 放量，进军乘用车 + 两轮车市场。
长城证券	科士达	电新	数据中心 UPS 海外批量供应，储能业务受益海外复苏，多市场突破。
长城证券	福能股份	公用事业	福建清洁能源龙头，海上风电优势突出，低估值 + 区域能源核心地位。
长城证券	晨光生物	中小市值	植物提取龙头，植提多品类增长，棉籽业务扭亏，市占率提升。
长城证券	路德科技	中小市值	酒糟发酵饲料扩产，碱渣治理项目运营，贡献增量收益。
长城证券	同花顺	非银	互联网金融信息龙头，AI 赋能业务，合同负债彰显后续潜力。
长城证券	万华化学	化工	多产品布局落地，高附加值新品拓展，差异化战略推动增长。
长城证券	恒力石化	化工	炼化受益油价 + 反内卷政策，中期分红提升，市场信任增强。

券商	公司名称	行业	核心观点
长江证券	华锡有色	金属	锡锑供需紧缺 + 价格上行，广西国资平台受益资源整合，资源量增弹性显著。
长江证券	中国巨石	建材	电子布受益 AI 算力需求爆发，供给约束下涨价弹性与持续性超预期。
长江证券	博源化工	化工	天然碱成本优势显著，新产能释放 + 行业景气触底，盈利修复弹性大。
长江证券	阳光电源	电新	北美业务应对方案落地，AI 储能订单 + 港股上市等催化，估值修复可期。
长江证券	帝尔激光	机械	光伏激光设备龙头，技术覆盖多路线，半导体设备订单有望突破。
长江证券	中航高科	军工	国产大飞机复材核心供应商，民机产业化加速，高端民品业务高增。
长江证券	比亚迪	汽车	新技术周期 + 高端化 + 出海发力，3 月进入旺季，销量与盈利能力提升。
长江证券	精测电子	电子	半导体设备订单饱满，先进制程产品落地，盈利大幅改善。
长江证券	中际旭创	通信	全球光模块龙头，1.6T 放量 + 海外需求高增，净利率持续提升。
长江证券	恺英网络	传媒	新游周期 + 传奇盒子增长，AI 布局落地，业绩弹性充足。

券商	公司名称	行业	核心观点
东兴证券	兴森科技	电子	AI 驱动 IC 载板涨价，扭亏为盈，BT+ABF 载板布局稀缺，产能价值凸显。
东兴证券	华测导航	通信	北斗红利受益者，芯片自研，农机导航市占率领先，海外拓展顺利。
东兴证券	中科海讯	机械	水声龙头，深海科技政策利好，信号处理平台为行业标准供应商。
东兴证券	中矿资源	金属	锂 + 铯铷 + 铜锗锌三线布局，锂价上行 + 产能扩张，第三增长曲线落地。
东兴证券	北京利尔	建材	定增发展新材料与海外业务，耐火材料主业稳固，新兴业务打开空间。
东兴证券	牧原股份	农业	生猪养殖持续降本，屠宰业务扭亏，海外布局 + 产能调控凸显优势。
东兴证券	甘源食品	食饮	渠道改革 + 海外拓展，零食量贩 + 社交电商驱动，口味型坚果扩容。
东兴证券	宁波银行	银行	盈利平稳 + 中收高增，信贷规模高增长，不良率稳定 + 拨备充足。

券商	公司名称	行业	核心观点
光大证券	中际旭创	通信	光模块龙头，1.6T 出货占比提升，海外需求高增，产能储备充足。
光大证券	科大讯飞	计算机	AI 产业链核心标的，技术迭代与应用落地加速，成长确定性强。
光大证券	盛弘股份	电力设备	储能与工业电源业务高增，受益新能源行业发展，业绩弹性充足。
光大证券	杰瑞股份	机械设备	油气设备龙头，受益油气勘探开发投资增加，业绩稳健增长。
光大证券	南京银行	银行	盈利平稳，息差稳定，资产质量优良，估值处于低位。
光大证券	华菱钢铁	钢铁	受益基建与制造业复苏，产品结构优化，盈利持续改善。
光大证券	川恒股份	基础化工	磷矿 + 储能双逻辑，高股息属性，受益资源品涨价。
光大证券	中国巨石	建筑材料	玻璃纤维龙头，电子布持续涨价，产能释放 + 需求回暖。
光大证券	太阳纸业	轻工制造	纸价上涨叠加产能扩张，成本控制优良，盈利逐步修复。
光大证券	海尔智家	家用电器	全球家电龙头，以旧换新 + 海外拓展，市占率稳步提升。
光大证券	鸿腾精密（港）	通信	通信零部件核心供应商，受益消费电子与汽车电子需求增长。
光大证券	汇聚科技（港）	电力设备	电力设备核心供应商，业绩稳步增长，估值合理。
光大证券	中石化油服（港）	石油石化	油气服务受益勘探开发复苏，行业景气上行带动业绩改善。

券商	公司名称	行业	核心观点
国联民生证券	华锡有色	有色金属	锡锑双龙头，资源禀赋优厚，受益价格上涨 + 集团资产注入预期。
国联民生证券	潞安环能	煤炭	现货煤占比高，行业低库存 + 节后开工，煤价上行业绩弹性大。
国联民生证券	工业富联	电子	AI 服务器 OEM 核心厂商，液冷解决方案完备，业绩高增可期。
国联民生证券	仕佳光子	通信	AWG 渗透率提升，CW 光源交付顺利，收购福可喜玛增厚业绩。
国联民生证券	寒武纪-U	电子	字节算力服务商，国产算力龙头，业绩拐点显现 + 收入高增。
国联民生证券	宁德时代	电力设备	行业龙头地位稳固，估值处于低位，具备估值修复空间。
国联民生证券	杰普特	机械设备	光通信布局全面，激光技术领先，推动关键设备进口替代。
国联民生证券	恒力石化	石油石化	炼化龙头受益产能出清，产品盈利改善，现金流充沛 + 高分红。
国联民生证券	颐海国际（港）	食品饮料	激励机制优化，第三方提价，关联方经营改善带动增长。
国联民生证券	海底捞（港）	社会服务	春节翻台率亮眼，创始人掌舵 + 红石榴计划，经营持续恢复。
国联民生证券	华泰证券	非银金融	市场交投活跃 + 港股流动性改善，海外财富管理布局提速。

券商	公司名称	行业	核心观点
国盛证券	兖矿能源	煤炭	煤炭+化工业务盈利改善，煤价上行+产能释放，业绩弹性充足。
国盛证券	南山铝业	有色	全产业链布局，海外资源降本，汽车板+航空板打开成长空间。
国盛证券	东阳光	化工	收购秦淮数据，氟化工+液冷布局，AIInfra龙头蓝图浮现。
国盛证券	惠而浦	家电	格兰仕+惠而浦集团赋能，降本增效+订单开拓，业绩持续改善。
国盛证券	绿联科技	家电	品类&渠道共振，AI催化下NAS需求放量，天花板打开。
国盛证券	燕京啤酒	食饮	餐饮修复+大单品U8放量，高端化+管理优化，利润弹性释放。
国盛证券	涪陵电力	电力	国网控股，配网节能+新型储能协同，电网业务量价齐升。

券商	公司名称	行业	核心观点
国信证券	中国东方教育（港股）	社服	烹饪培训共振餐饮景气，布局新专业，春招预报名同比增20%+，估值性价比突出。
国信证券	亚翔集成	建筑	受益美光新加坡投资与台积电Capex增加，洁净室产业景气，赴美概率提升。
国信证券	中信证券	非银金融	券商龙头，受益市场回暖与政策友好，多业务协同增长，估值未反映盈利改善。
国信证券	优然牧业（港股）	农业	肉奶景气共振上行，原奶业务受益奶价，牛肉涨价增厚淘汰与牛犊外售收益。
国信证券	德力佳	电新	布局大功率风电齿轮箱，在手订单充沛，产能扩张增强业绩增长确定性。
国信证券	四方股份	电新	切入字节供应链，海外布局加速，固态变压器技术领先，多项目交付。
国信证券	星宇股份	汽车	车灯智能化+客户新能源化、全球化，研发与全球龙头同步，市占率有提升空间。
国信证券	海尔智家	家电	冰洗龙头，受益以旧换新，海外市占率与运营效率稳步提升。
国信证券	川恒股份	基础化工	磷矿产能扩张，储能拉动需求，高品位矿+低工艺成本，高股息高毛利。
国信证券	联创光电	军工	业绩改善拐点至，激光+超导+商业航天多业务驱动，订单充足。

券商	公司名称	行业	核心观点
国元证券	金山办公	计算机	AI产品落地，股价调整后估值合理，信创+协同办公需求支撑增长。
国元证券	生益科技	电子	AI驱动服务器PCB升级，泰国+江西高端CCL产能2026年释放。
国元证券	拓荆科技	电子	薄膜沉积设备领先，存储芯片扩产+新产品验证推进，订单可期。
国元证券	伯特利	汽车	自动驾驶执行层核心，切入机器人业务，估值处于低位。
国元证券	银轮股份	汽车	工程机械复苏+燃气轮机业务绑定卡特彼勒，多业务协同增长。
国元证券	昆仑万维	传媒商社	模型+应用+算力全链条布局，短剧业务快速增长。
国元证券	运机集团	电新机械	在手订单饱满，海外矿山高景气，订单持续增长。
国元证券	江西铜业	军工及新材料	国内阴极铜龙头，铜供需短缺，海外资源布局推进。
国元证券	易方达国证机器人产业ETF	行业主题	跟踪机器人产业指数，受益机器人行业发展红利。
国元证券	国泰中证有色金属矿业主题ETF	行业主题	跟踪有色金属矿业指数，受益资源品价格上涨。

券商	公司名称	行业	核心观点
华龙证券	银轮股份	汽车	液冷产品+人形机器人关节模组布局，部分产品放量+验证推进。
华龙证券	中国巨石	建筑材料	电子布持续涨价，高端产品占比提升，受益AI+新能源车需求。
华龙证券	四方股份	电力设备	固态变压器技术领先，数据中心配电解决方案稀缺，示范项目落地。
华龙证券	紫金矿业	有色金属	铜金产量稳步增长，量价齐升驱动业绩，碳酸锂项目落地。
华龙证券	长电科技	电子	半导体封装龙头，受益行业复苏，高端产品出货占比提升。
华龙证券	小商品城	商贸零售	AI大模型+跨境支付双驱动，2026年跨境支付规模有望破百亿美金。
华龙证券	徐工机械	机械设备	海外业务高增且毛利率更高，矿业机械+国内复苏形成支撑。
华龙证券	海光信息	电子	国产算力龙头，2025年营收同比增56.91%，算力基础设施渗透率提升。
华龙证券	恺英网络	传媒	AI工业化管线落地，传奇盒子+新游储备，合作AI智能陪伴应用。
华龙证券	桐昆股份	石油石化	全产业链布局，受益统一大市场+反内卷政策，盈利改善。

券商	公司名称	行业	核心观点
华鑫证券	万华化学	化工	聚氨酯产品海内外联动涨价，产能扩张+成本优势，盈利弹性大。
华鑫证券	中矿资源	有色	锂盐原料自给率高，铯铷业务量价齐升，铜矿项目打开新增长。
华鑫证券	洛阳钼业	有色	铜钴产量超预期，价格上涨+成本下降，高分红+产能扩张。
华鑫证券	沃尔核材	电子	高速通信线需求高增，800G产品批量交付，多领域拓展顺利。
华鑫证券	寒武纪-U	电子	AI算力芯片技术领先，绑定头部客户，软硬件协同驱动业绩。
华鑫证券	杰瑞股份	机械	切入北美数据中心发电赛道，油气工程服务+天然气业务稳健。
华鑫证券	科创新源	中小盘	新能源热管理业务高增，液冷板切入头部供应链，业务加速落地。
华鑫证券	维宏股份	汽车	工业运控龙头，激光+金切双轮驱动，收购汉姆电子切入机器人赛道。
华鑫证券	川宁生物	医药	医药中间体出口高增，工艺优化降本，合成生物学产品拓展成长空间。
华鑫证券	牧原股份	农业轻纺	养殖成本行业领先，屠宰业务盈利，海外拓展+产业链延伸。

券商	公司名称	行业	核心观点
华源证券	桂冠电力	公用事业	收购西藏水电资产，1GW产能26-27年投产，“十五五”成长开启。
华源证券	东方电气	电力设备	G50燃气轮机出口，核电+抽蓄+氢能布局，风电盈利有望提升。
华源证券	和林微纳	电子	FT探针受益芯片测试“量价齐升”，份额提升+传统业务回暖。
华源证券	恺英网络	传媒	传奇盒子DAU近50万，AI布局深化，新游储备充沛。
华源证券	三友化工	化工	棉价带动粘胶涨价，有机硅受益反内卷，估值处于历史低位。
华源证券	新凤鸣	化工	涤纶长丝景气上行，PTA行业减产，需求回暖推动涨价。
华源证券	华峰铝业	金属新材料	铝热材料龙头，受益新能源汽车+液冷+空调“铝代铜”趋势。
华源证券	中国巨石	建材	电子布供需拐点显现，高端产品认证推进，传统玻纤受益通胀。
华源证券	鸿路钢构	建筑	智能化产能释放，绑定央国企，出海加速带动出口放量。
华源证券	招商轮船	交运	油运+干散货共振，地缘局势+矿石增产拉动需求，船队优势显著。

券商	公司名称	行业	核心观点
开源证券	英维克	通信&电新	全链条液冷产品自研，受益液冷渗透率提升，AIGC驱动温控业务增长。
开源证券	新凤鸣	化工	PTA-长丝一体化龙头，行业供需改善+反内卷，产品盈利能力上行。
开源证券	华秦科技	军工	特种功能材料壁垒深厚，隐身材料放量，布局航空发动机打造第二曲线。
开源证券	完美世界	传媒	新游《异环》具备爆款潜质，虚幻5引擎加持，用户反馈良好。
开源证券	卓易信息	计算机	AI编程产品卡位优势明显，用户与订单快速增长，成长前景广阔。
开源证券	中国人寿	非银金融	寿险开门红有望超预期，分红险转型深化，投资端收益率提升。
开源证券	神火股份	煤炭公用	电解铝业务盈利强劲，煤炭业务复苏，云南项目满负荷生产预期。
开源证券	江丰电子	电子	半导体溅射靶材市占率领先，高纯金属自主可控，零部件业务放量。
开源证券	洛阳钼业	有色	铜产能持续增长，收购黄金资源，打开第二增长曲线。
开源证券	奥来德	中小盘	OLED材料与蒸发源双龙头，助力国产替代，设备与材料业务双放量。

券商	公司名称	行业	核心观点
平安证券	诺诚健华-U	医药生物	商业化放量与对外合作并进，三款产品稳步放量，核心管线进展顺利。
平安证券	北京君正	电子	存储周期上行，L3智能驾驶催化汽车电子业务，国产替代趋势明确。
平安证券	晶方科技	电子	WLCSP先进封装领先，受益车规CIS需求扩张，2025年净利润高增。
平安证券	海光信息	电子	国产算力龙头，CPU+DCU竞争力强，订单饱满，业绩持续增长可期。
平安证券	天孚通信	通信	光器件领先企业，前瞻布局CPO技术，与国际一流客户深度合作。
平安证券	金杯电工	电力设备	电磁线业务持续高增，海外出口势能强劲，应用于多关键领域。
平安证券	中国巨石	建筑材料	电子布持续涨价，股权激励彰显信心，粗纱价格平稳。
平安证券	洛阳钼业	有色金属	铜价有望上行，刚果金铜矿产量增长，享有量价齐升逻辑。
平安证券	荣盛石化	石油石化	民营大炼化龙头，化工品涨价+规模优势，利润有望修复。
平安证券	中国海油	石油石化	油气高景气持续，低成本+稳步量增，高股息回报股东。

券商	公司名称	行业	核心观点
申万宏源证券	招商轮船	航运	油运行业高景气，运价上行，受益干散货补涨与贸易套利机会。
申万宏源证券	华正新材	电子	卡位覆铜板赛道，受益算力国产化，材料国产替代加速。
申万宏源证券	特变电工	电力设备	电力设备迎订单与政策催化，煤+煤化工多业务赋能增长。
申万宏源证券	贵州茅台	食品饮料	动销与批价亮眼，市场化改革夯实估值，中长期成长空间打开。
申万宏源证券	桐昆股份	化工	聚酯产业链供需改善，行业联合减产保价，充分受益景气上行。
申万宏源证券	重庆银行	银行	区域发展加持，信贷需求高增，估值低位+国资市值管理催化。
申万宏源证券	中控技术	计算机	工业AI应用推广，掌握DCS数据优势，AI驱动价值重估。
申万宏源证券	中国巨石	建筑材料	电子布涨价，粗纱提价预期，存量产能价值重估。
申万宏源证券	源杰科技	电子	硅光CPO渗透推高光芯片需求，产品高端突破，成长确定性高。
申万宏源证券	中国平安（港）	非银金融	保险板块重估，利差稳健+NBV增长+高股息特征凸显。

券商	公司名称	行业	核心观点
太平洋证券	源杰科技	电子	高速光芯片需求增长，CW激光器量价齐升，卡位CPO技术制高点。
太平洋证券	国科军工	国防军工	弹药智能化转型，军贸订单落地，导弹固体发动机业务成长。
太平洋证券	招商蛇口	房地产	央企龙头，融资成本低，聚焦核心城市，市场份额有望提升。
太平洋证券	伯特利	汽车	智能底盘解决方案核心供应商，切入人形机器人关节模组。
太平洋证券	巨化股份	化工	制冷剂配额制下供应偏紧，氟材料需求高增，业绩爆发可期。
太平洋证券	蜂助手	计算机	华为云云终端核心服务商，受益运营商算力套餐推广。
太平洋证券	苏垦农发	农林牧渔	粮食涨价+土地流转扩容，业绩确定，政策托底+需求拉动。
太平洋证券	中谷物流	交运	净利润增长，扩张运力，分红比例高+估值安全。
太平洋证券	三一重工	机械	工程机械内外销复苏，港股上市推进全球化布局。
太平洋证券	首旅酒店	社服	酒店行业周期复苏，拓店加速+产品力迭代，结构升级。

券商	公司名称	行业	核心观点
西部证券	紫金矿业	有色	铜周期景气+黄金增值，增储扩产持续推进，受益铜价上行。
西部证券	洛阳钼业	有色	铜金双核引领，并购+产能升级，铜价上行驱动业绩增长。
西部证券	南钢股份	钢铁	全产业链一体化，高端转型+挖掘新增长点，稳定ROE。
西部证券	新华保险	非银	分红险优势突出，权益端高弹性，保费稳健流入+股市上行。
西部证券	国邦医药	医药	动保原料药产能出清，价格拐点向上，开拓新业态贡献增量。
西部证券	恩捷股份	电新	隔膜供需改善，产品价格回升，下游需求回暖+降本增效。
西部证券	海光信息	计算机	国产AI芯片迭代，DCU突破互联网客户，服务器CPU订单超预期。
西部证券	南亚新材	电子	高端CCL份额提升，IC载板材料通过认证，受益AI服务器需求。
西部证券	西锐（港）	家电	私人飞机行业景气，产能交付提升，美国市场量价齐升。
西部证券	颐海国际（港）	食饮	海底捞翻台率改善，产品提价+海外市场突破，B端客户稳定增长。
西部证券	巨星科技	机械	手工具龙头，OBM+ODM双轮驱动，美联储降息+电动工具放量。
西部证券	戈碧迦	北交所	高端光学材料龙头，半导体材料国产替代+纳米微晶玻璃拓展。

券商	公司名称	行业	核心观点
招商证券	奕瑞科技	机械	X光探测器龙头，主业拐点确立，切入XR赛道扩产硅基OLED背板。
招商证券	紫金矿业	有色	伊朗冲突推升金价，铜矿供应紧张，铜价长牛+估值利润双提升。
招商证券	华恒生物	医药	合成生物学龙头，丙氨酸需求稳定，PDO放量有望成第二增长曲线。
招商证券	江淮汽车	汽车	尊界超豪华品牌确立，多款高端车蓄势待发，高端MPV有望放量。
招商证券	立讯精密	电子	苹果产业链核心，通信+汽车业务协同，业绩复合增长+价值低估。
招商证券	生益科技	电子	全球头部CCL厂商，高端产品升级，受益AI服务器+算力需求。
招商证券	天赐材料	电新	全球电解液龙头，市占率40%，锂电行业供需改善+6F价格兑现盈利。
招商证券	中际旭创	通信	光模块龙头，1.6T放量，硅光技术领先，海外需求高增+产能充足。
招商证券	佛塑科技	电新	收购金力股份，湿法隔膜市占率第二，5μm产品渗透率提升+供需趋紧。
招商证券	世纪华通	传媒	研运一体+腾讯绑定，爆款游戏频出，经典IP端转手贡献增量。

券商	公司名称	行业	核心观点
浙商证券	世运电路	电子	绑定特斯拉链，受益商业航天、人形机器人等四大前沿赛道爆发。
浙商证券	鸿日达	消费电子	半导体散热片+光通信FAU起量，3D微流道散热模块前景可期。
浙商证券	科创新源	通信	液冷板代工份额领先，收购东莞兆科，打开海内外头部客户市场。
浙商证券	完美世界	传媒	新游《异环》流水可期，资产负债表优化+组织架构调整提升效率。
浙商证券	英科再生	轻工	塑料墙板高增，越南基地投产+原油涨价，利润修复超预期。
浙商证券	新凤鸣	化工	PTA-长丝一体化龙头，“金三银四”旺季，涤纶长丝+PTA盈利修复。
浙商证券	恒源煤电	煤炭	优质焦煤标的，并购提升产能，回购+高分红彰显信心。
浙商证券	盐湖股份	有色	锂价上行周期+钾肥景气，境内资源获估值溢价，成长空间打开。
浙商证券	中联重科	机械	工程机械+农机+矿机协同，全球化布局，高分红+低估值。
浙商证券	优然牧业（港）	农业	原奶+肉牛周期共振，原奶销量高增，淘牛业务利润弹性充足。

券商	公司名称	行业	核心观点
中泰证券	港股央企红利50ETF	策略	海外降息审慎，资金防御需求增强，红利资产作为底仓配置。
中泰证券	首旅酒店	商社	供需拐点驱动复苏，服务消费确定性+估值性价比兼备。
中泰证券	TCL电子（港）	家电	与索尼合作强化，长期利润释放逻辑清晰。
中泰证券	广联航空	军工	火箭箭体结构件核心供应商，需求高增+产能扩张+业务扩项。
中泰证券	奕瑞科技	机械	2025年业绩超预期，AI应用下硅基OLED背板放量。
中泰证券	微导纳米	电子	ALD设备龙头，受益国产存储芯片扩产，多款设备进入量产线。
中泰证券	泉阳泉	饮料	矿泉水产能释放，亏损业务剥离，利润释放弹性大。
中泰证券	东鹏饮料	饮料	第二曲线产品高增，原材料成本下行，港股上市利空出清。
中泰证券	永鼎股份	通信	光纤光缆涨价，光芯片量产，布局可控核聚变领域。
中泰证券	完美世界	传媒	《异环》公测定档，付费测表现超预期，预约人次比肩一线产品。
中泰证券	荣信文化	传媒	投资余未文化跻身AI副赛道，IP+AI+内容战略推进。
中泰证券	淮北矿业	煤炭	成长与业绩兑现开启，受益煤价上行+产能释放。
中泰证券	中国东航	交运	α与β共振，业绩弹性释放可期。
中泰证券	泰格医药	医药	创新药交易火热，临床CRO拐点已现，需求回暖。
中泰证券	华锐精密	先进产业	刀具一体化解决方案提供商，发布工业软件，受益AIAgent。
中泰证券	中国财险（港）	非银	年报披露催化估值修复，稳健红利属性突出。

券商	公司名称	行业	核心观点
中银国际证券	保利置业集团（港）	房地产	央企背景+高能级布局，销售排名逆势提升，融资畅通，分红率不低于40%。
中银国际证券	中信海直	交运	通航龙头，直升机队规模亚洲最大，低空经济+海上石油业务打开增长空间。
中银国际证券	招商轮船	交运	油运+干散货双轮驱动，运价上行+航线优化，盈利韧性突出。
中银国际证券	浙江龙盛	化工	染料助剂龙头，直销占比提升，房产业务推进，公允价值变动收益增厚盈利。
中银国际证券	雅克科技	化工	半导体材料+LNG板材双主线，前驱体+光刻胶放量，海外产能落地。
中银国际证券	天赐材料	电新	电解液全球市占率40%，海外产能扩张，6F价格回升带动盈利修复。
中银国际证券	迈瑞医疗	医药	国际业务占比50%，AI医疗+本地化生产，三季度业绩有望恢复正增长。
中银国际证券	巴比食品	食品饮料	中式面点龙头，加盟+团餐双驱动，新店型堂食模式打开增长空间。
中银国际证券	颐海国际（港）	食品饮料	第三方渠道+海外市场拓展，产品提价，关联方经营改善。
中银国际证券	中国中免	社服	收购DFS大中华区资产，绑定LVMH，港澳市场优势巩固。
中银国际证券	九号公司-WD	计算机	短交通+服务机器人双轮，海外需求旺盛，规模效应释放利润。
中银国际证券	芯碁微装	电子	直写光刻设备龙头，先进封装设备量产，CoWoS-L产品订单突破1亿元。

券商	公司名称	行业	核心观点
中原证券	龙佰集团	基础化工	全球钛白粉龙头，钛精矿价值有望提升，受益资源品价格上涨。
中原证券	润泽科技	计算机	数据中心布局加速，REIT扩募形成融资通道，算力需求持续增长。
中原证券	平高电气	电新	高压开关龙头，受益特高压投资，海外业务需求加速。
中原证券	完美世界	传媒	《异环》三测反响强烈，公测定档驱动2026年业绩。
中原证券	菲利华	国防军工	石英材料龙头，布局半导体及AI算力领域，全产业链闭环。
中原证券	振华科技	国防军工	军工电子元器件国家队，受益电子元器件涨价周期+国防需求回暖。
中原证券	海光信息	电子	国内CPU+GPGPU领先企业，受益算力升级趋势。
中原证券	华工科技	通信	算力光模块需求旺盛，海外业务推进，数通光模块加速放量。
中原证券	源杰科技	电子	大功率激光器适配高速光模块，客户覆盖头部厂商。
中原证券	金钼股份	有色金属	钼市场供需紧张推升价格，公司产业链布局最全，充分受益。