三家券商遭证监会警示!

2月13日，证监会分别给财通证券、太平洋证券、中天国富证券下发了警示函。经查，三家券商在债券业务内控、发行承销及受托管理等方面均存在违规行为。

关于对太平洋证券股份有限公司采取警示函措施的决定

太平洋证券股份有限公司：

经查，我会发现你公司存在以下违规行为：一是债券内控把关不严，个别项目对质控内核提出的意见回复不到位，内核未实行闭环管理；二是个别公司（企业）债券项目受托管理履职尽责不到位，未对存续期影响发行人偿债能力的事项进行充分关注；三是个别ABS项目基础资产转让核查不充分，存续期未持续跟踪核心企业经营情况。

上述情形违反了《证券公司投资银行类业务内部控制指引》（证监会公告〔2018〕6号）第三条、第五条第（一）项、第十三条第（二）项、第十六条第一款、第五十二条第二款、第六十一条、第七十九条第二款；《公司债券发行与交易管理办法》（证监会令第113号）第七条；《公司债券发行与交易管理办法》（证监会令第180号）第六条第一款、第五十八条，《公司债券发行与交易管理办法》（证监会令第222号）第六条第一款、第五十八条；《证券公司及基金管理子公司资产证券化业务管理规定》（证监会公告〔2014〕49号〕第十三条第（七）项，《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指引》（证监会公告〔2014〕49号〕第二条第一款、第十九条第（五）项，《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务尽职调查工作指引》（证监会公告〔2014〕49号）第七条、第十一条、第十四条的规定。根据《公司债券发行与交易管理办法》（证监会令第113号）第五十八条、《公司债券发行与交易管理办法》（证监会令第180号）第六十八条、《公司债券发行与交易管理办法》（证监会令第222号）第六十九条、《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》（证监会公告〔2014〕49号）第四十六条的规定，我会决定对你公司采取出具警示函的行政监管措施。

如果对本监督管理措施不服，可以在收到本决定书之日起60日内向我会提出行政复议申请，也可以在收到本决定书之日起6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。复议与诉讼期间，上述监督管理措施不停止执行。

中国证监会

2026年2月12日

关于对中天国富证券有限公司采取警示函措施的决定

中天国富证券有限公司：

经查，我会发现你公司存在以下违规行为：一是债券内控把关不严，个别项目质控内核履职不到位；二是发行承销不规范，个别项目对发行人财务数据波动情况、关联交易情况及资金占用情况等重要风险事项分析核查不充分，个别项目未对簿记现场进行严格管理；三是个别项目受托管理履职尽责不到位。

上述情形违反了《证券公司投资银行类业务内部控制指引》（证监会公告〔2018〕6号）第七条、第六十一条，《公司债券发行与交易管理办法》（证监会令第180号）第六条第一款、第五十八条，《公司债券发行与交易管理办法》（证监会令第222号）第六条第一款、第五十八条的规定。根据《公司债券发行与交易管理办法》（证监会令第180号）第六十八条、《公司债券发行与交易管理办法》（证监会令第222号）第六十九条的规定，我会决定对你公司采取警示函的行政监管措施。

中国证监会

2026年2月12日

关于对财通证券股份有限公司采取警示函措施的决定

财通证券股份有限公司：

经查，我会发现你公司存在以下违规行为：一是债券内控机制执行不到位，个别项目内核制衡性不足，质控内核意见跟踪落实不到位；二是承销尽调不规范，个别项目对影响发行人偿债能力的财务会计信息等重大事项核查不充分；三是受托管理履职尽责不到位，个别项目未对存续期影响发行人偿债能力事项进行充分关注，未能有效督促发行人履行信息披露义务。

上述情形违反了《证券公司投资银行类业务内部控制指引》（证监会公告〔2018〕6号）第五条第（五）项、第二十条、第六十一条，《公司债券发行与交易管理办法》（证监会令第113号）第七条、第四十九条第二款，《公司债券发行与交易管理办法》（证监会令第180号）第六条第一款、第五十八条，《公司债券发行与交易管理办法》（证监会令第222号）第六条第一款、第五十八条的规定。根据《公司债券发行与交易管理办法》（证监会令第113号）第五十八条、《公司债券发行与交易管理办法》（证监会令第180号）第六十八条、《公司债券发行与交易管理办法》（证监会令第222号）第六十九条的规定，我会决定对你公司采取警示函的行政监管措施。

中国证监会

2026年2月12日