最近多家头部券商密集在官方APP上线保险专区，将保险产品纳入财富管理产品矩阵。券商们正在逐渐走上“卖保险”之路，中信证券、平安证券、招商证券等多家头部券商已率先完成保险业务线上布。

 本来银保渠道就因为近水楼台的优势已经分走了个险的一大杯羹，现在券商又来，对于个险代理人来说，日子可真是越来越难过了。

事实上，银行与证券公司纷纷抢跑保险“开门红”，这一现象背后蕴含着多重意义，反映了金融市场的深刻变革与发展趋势。

从银行角度来看，这是应对市场变化与自身转型需求的必然选择。一方面，存款利率持续走低，2025年底，国有大行3年期定存利率降至1.55%-1.75%，大额存单利率甚至不到1% 。相比之下，保险产品中的普通型产品有2.0%的预定利率，分红型还能拿到“1.75%保底+浮动分红” 。在低利率环境下，保险产品成为资金的“避风港”，吸引了大量追求稳健收益的客户，2026年仅元旦三天，近40家寿险公司通过银行渠道卖出的新单保费就突破了711亿元 。

另一方面，银行净息差不断收窄，2025年降至1.43%的历史低点，靠存贷款赚差价越来越难 。代销保险能为银行带来稳定的中间业务收入，还可增强客户黏性，将客户资金长期留在银行体系内 。而且监管取消了银行网点合作保险公司“1+3”的限制，银行可以与更多保险公司合作，获取更丰富的产品资源，进一步推动了银行积极开展保险代销业务，将其作为重要的增收手段 。

对于证券公司而言，抢跑保险“开门红”则是顺应政策与市场需求，探索多元化经营与财富管理转型的重要举措。政策层面，证监会早在2012年就允许券商代销合规保险产品，2025年中证协“证券业高质量发展28条”又推动合规券商取得保险销售牌照，为券商开展保险业务提供了有力支持。

市场需求上，随着保险行业进入“2%预定利率时代”，分红型等浮动收益产品成为主流，与券商客户财富保值增值的需求高度契合。券商通过销售保险产品，能够丰富财富管理产品矩阵，满足客户多样化的需求，提升客户经营的广度和深度，从传统单一领域的方案提供者向综合财富管理服务转型 。例如，中信证券、招商证券等多家头部券商已在官方APP上线保险专区，推出多种分红型保险产品。

这一现象还意味着保险销售渠道与市场格局的重塑。长期以来，银行是保险销售的重要渠道，2025年银保渠道已超过代理人渠道，成为保险行业第一大销售渠道 。如今券商的加入，将使保险代销格局更趋多元化 。券商凭借其专业的投资顾问团队和对高净值客户的服务能力，有望成为保险销售的新兴力量，尤其在分红险、投连险等与投资相关的保险产品销售上具有潜力，促使保险行业推出更多结合投资与保障的混合型产品 。

此外，对于消费者来说，银行和券商抢跑保险“开门红”，意味着他们有了更多的选择和更丰富的产品信息。但同时也需要更加谨慎，毕竟保险产品具有专业性和复杂性，消费者需充分了解产品条款、收益特点和风险状况，根据自身需求和资金情况合理选择，避免因盲目跟风而遭受损失。

然而，银行和券商在抢跑保险“开门红”的过程中也面临着挑战。银行需注意避免过度营销，确保客户充分了解保险产品的风险，维护良好的客户信任。券商则要解决保险业务起步晚、产品规模小、服务体系不完善等问题，同时还要应对合规与声誉风险，严格履行适当性管理义务，杜绝销售误导行为。

可见，2026年初银行和证券公司抢跑保险“开门红”，是金融市场在低利率环境下，政策引导与机构自身发展需求共同作用的结果。这一趋势将深刻影响保险销售格局与金融机构的业务模式，推动金融机构不断提升服务质量和专业水平，也促使消费者更加理性地对待保险产品。未来，随着市场的发展和竞争的加剧，银行、券商与保险行业将进一步深度融合，呈现出更加多元化、专业化的发展态势。