2025年下半年券商集合资管产品备案解析——上海国泰海通证券资产管理有限公司

内容提要

本文主要统计上海国泰海通证券资产管理有限公司2025年下半年集合产品备案情况。相关内容均为手工整理，可能会有差错遗漏，未必准确。仅供同业学习交流，欢迎交流指正。

公司概述

上海国泰海通证券资产管理有限公司（以下简称“国泰海通资管”或“公司”）前身上海国泰君安证券资产管理有限公司，成立于2010年10月，注册资本为人民币20亿元，是业内首批券商系资产管理公司，2025年7月公司更名为“上海国泰海通证券资产管理有限公司”。

公司持续聚焦于投研能力和融资能力建设，以实力驱动业务发展。投资服务涵盖泛固收投资、泛权益投资、组合投资三大领域，融资服务囊括结构金融与不动产投资两大方向。公司于2021年获批公募基金牌照，正式迈入"公募+私募"双轮驱动的崭新篇章。

截至2024年末，国泰海通资管客户资产规模达到5884亿元，其中集合资产管理规模2,393.24亿元、较上年末增长9.1%，单一资产管理规模1,295.38亿元、较上年末下降2.6%，专项资产管理规模1,404.01亿元、较上年末下降4.1%。主动管理规模5845亿元，主动管理占比达99%。截至2024年三季度，私募资产管理月均规模3945亿元，位居行业第二。公司始终坚持以“客户为中心”的经营理念，累计服务超过480万位个人客户、9000家企业客户以及2000家机构客户。

备案产品概况

2025年7月1日至2025年12月31日，上海国泰海通证券资产管理有限公司在中国证券投资基金业协会总计备案集合资产管理计划121只，相较2025年上半年增长72.86%，排名行业第六，其中固定收益类48只，混合类48只，权益类14只，期货和衍生品类9只。

上述产品分别由20家托管人托管，具体明细如下：

注：上述数据均来源于中国证券投资基金业协会。

备案产品解析

国泰海通资管2025年下半年备案的产品在招商银行托管的数量最多，其中混合类的“优品FOF”系列产品（14只）数量排名第一。

除上述产品外，国泰海通资管在工商银行托管的产品主要为“优品FOF”系列（14只），在建设银行托管的产品主要为“福星君享（信用优享）”系列（7只），在民生银行托管的产品主要为“民享量化FOF”系列（4只），在兴业银行托管的产品主要为“君享鑫安”系列（6只），在农业银行托管的产品主要为“农银利率增强”系列（4只），在长沙银行托管的产品主要为“君享湘安”系列（4只）。

可以看出，2025年下半年国泰海通资管合作最密切的托管行为招商银行和工商银行，其中固定收益类产品托管数量最多的是建设银行，混合类产品托管数量最多的是工商银行。

主力产品系列简介

2025年下半年，国泰海通资管备案数量最多的产品系列为“优品FOF”系列（32只），主要由工商银行（14只）和招商银行（14只）托管，浦发银行（2只）和建设银行（2只）也少量托管了该系列产品。通过wind并未查询到上述产品的代销机构，根据业务逻辑笔者推测上述银行参与了该系列产品的代理销售。

作为头部券商的全资子公司，国泰海通资管自2015年开始试水投向私募的小集合产品，随后于2018年发行全明星系列私募FOF，仅一周就募集了30亿元，成为当时的爆款产品。截至2024年底，私募FOF累计管理规模超320亿元。

时至今日，国泰海通资管私募FOF团队围绕FOF投资建立了一套完整的投研框架——“BRASS”。所谓BRASS投研框架，即均衡分散（Balanced）、基于风险（Risk-based）、配置为王（Allocating）、多元策略（Strategies）、全系统化（System）。