【春季躁动】多家券商发布1月策略,一致看好!

一、节假日重点新闻

1月2日，港股全线大涨，截至收盘，恒生指数涨2.76%，恒生科技指数涨4%。纳斯达克中国金龙指数涨超4%。

1月2日，离岸人民币兑美元升破6.97，最高升至6.9678，创2023年5月以来新高。

中国电动车龙头比亚迪周五早些时候披露，2025年全年销售电动车225.67万辆，较2024年的176.49万辆增长27.86%。

蓝箭航天科创板IPO获受理，拟融资75亿元；国家集成电路基金在中芯国际H股的持股比例从4.79%升至9.25%。

二、板块中代表企业

板块方向	核心催化因素	近期代表个股	异动可能性
AI算力硬件	英伟达GB300出货量预测大幅上调； 算力需求持续高景气	环旭电子（6天3板）、英唐智控（20cm涨停）	高
PCB	服务器技术升级带动高端PCB需求与价值量提升。	生益科技（涨停创历史新高）	高
商业航天	蓝箭航天完成IPO辅导； 产业进入加速发展期	神剑股份（5连板）、国机精工（4天3板）	高
半导体设备	中芯国际部分产能涨价；存储扩产与国产替代共振	圣晖集成（3连板创历史新高）	中高

综合来看，明日市场异动将大概率围绕 “AI算力硬件（PCB/半导体设备）、商业航天、有色金属” 这几大近期强势方向展开。其中，商业航天板块情绪最为高涨，但需警惕连续大涨后的分化风险；AI算力硬件则具备更强的产业基本面支撑。

重点关注上述板块中趋势完好、成交量活跃的核心标的，在回调至关键技术支撑位时寻找介入机会。同时，应密切观察市场整体量能变化，若成交额无法有效放大（例如维持在2万亿以下），则热点板块的持续性将受到制约，轮动速度可能加快。

三、美国“闪电斩首”快速实现政权更迭而非破坏基础设施。委内瑞拉石油设施未受损，且美国意图未来“深度参与”其石油产业。这表明行动方的核心利益在于控制而非中断石油供应，从根本上降低了原油生产设施遭破坏、导致长期断供的风险。那么短期有波动，长期可能会加大石油供应。

中央经济工作会议重点速递！

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