华泰金工基本面量化研报04投资策略

本文是华泰基本面量化系列的第四篇研究报告。当前量价策略的同质化加剧，基本面量化凭借其清晰的投资逻辑、较大的策略容量和差异化优势，重新受到市场关注。我们从四个维度系统解构了基本面量化策略的前沿进展：首先探讨行业域选股如何通过精细化行业洞察捕捉投资机遇；其次分析风格域选股如何动态适应市场周期的变化；进而阐释多策略配置框架下的风险收益优化路径；最后因子择时体系的构建可以实现对因子溢价的灵活捕捉。通过梳理学界、业界的最新研究成果，本文揭示了基本面量化策略的差异化优势，也为投资者构建系统化的因子投资体系提供了方法论指引和实战参考。