7/100:目标池|银行、券商、保险、支付宝理财,怎么挑呢?

欢迎来到黄老师的理财科普100课。

前面的课程我们聊了现金池，今天我们的重点来到了目标池，一起看看它适合放哪些理财产品。

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稳健产品为主

首先给你一个结论，目标池一般适合搭配债权类为主的投资品。

目标池是为了解决我们3-5年比较明确的目标。比如2年以后计划买房的首付，明年准备换车的钱。

这些钱，既不会马上被用掉，又有明确的用途、还不能冒太大风险。

相对而言，风险适中、期限可控的债权类产品，就是目标池的优选。

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从哪里买到合适的产品呢

在回答这个问题，我们先区分清楚这3件事：

• 产品的销售平台

• 产品是谁发行/管理的

• 以及，背后的钱，到底投到哪儿去了

不然很容易踩坑。

比如说支付宝上的稳健投资，如果你仔细查看这个区域，你既有【货币基金】，也有保险公司发行的【养老保障产品】，显然不是一个东西。

另外，很多朋友觉得银行理财就相对安全，也是误区。

其实银行和支付宝一样，都可能是其他产品的“搬运工”。

其次，哪怕是银行自己管理的产品，投资方向差异也很大，风险有高有低，不能一概而论。

所以回到最初的问题：哪里买适合【目标池】的产品？

我的答案是：别局限在哪儿买，关键是看这个产品是不是正规金融机构发行的，主要投向是不是债权类资产。

下面我们就来重点看看银行、证券公司和保险公司发行的相关产品，而基金公司发行的债权类基金，会在后面的基金课程中专门讲到。

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具体哪些产品呢

1.银行理财、券商资管计划、养老保障产品

这3类产品，虽然名字差异挺大的，但背后的原理很像，都是专业的金融机构，帮我们去做投资，然后按约定给我们分配收益。

其实都是找一个“人”来帮我们管理这部分的投资，只是背后管理人不同而已。

在具体筛选的时候，我们主要关注四个要素，都可以在产品的说明书中，找到具体的内容。

（1）产品的投资期限

期限是不是跟我们目标匹配，不然到期用钱了取不出来就可能影响我们的安排了。

（2）产品的风险评级

银行理财的风险评级，通常从R1-R5，分为5个等级。级别越高，风险越高。

我们买银行理财，通常以债权类投资为主，追求的是稳健的收益，它的风险等级通常在R2-R3之间。

而如果风险等级上升到了R4甚至是R5，那说明这个产品很可能是投资了权益类甚至是商品实物类的资产，就不符合目标池的要求了。

（3）投资方向

每一个银行理财产品的产品说明书，它都会展示自己的具体投向和投资比例。

像这个产品，它主要投资的是货币类资产和债权类资产。这一投向，也基本符合R2级别风险的定位。

（4）预期收益

现在大多数理财转型为【净值型】产品。

大家就有点慌了，我们来看看到底是什么意思呢？

过去，大家眼中的稳健理财，往往只有两个时点——

- 投资日：投入本金；

- 到期日：收回本金和收益。

但实际上，我们投出去的钱，每天它的价值都在发生变化。那相应的，这个稳健理财的价值，也是每天变动的。

所谓的净值型产品，就是把历史上整个投资的过程，明明白白展示给你看。

一般来说，净值波折越小，说明产品风险越低；而起伏越大，则代表风险越高。

2.报价回购业务产品

证券公司向我们借钱。所谓的报价，就是借款时券商直接会"报”给你一个借款利率。
标准的债券做抵押物，有证券交易所的监督，所以产品本身的安全性挺高的。
它的门槛也比较低，一般1000元就能起投，而且还没有手续费。

3.收益凭证

证券公司向我们借钱，然后约定期限还本付息。
因为证券公司也是受国家监管的金融公司，成立要求非常高，安全性高。
收益凭证按照收益类型，可以分为三类：保本固定收益型、保本浮动收益型和非保本浮动收益型。
不过投资收益凭证，起投门槛至少5万元，更适合比较大额的资金。

除了上面说的5种产品，创新型存款、大额存单等银行存款产品，也是风险很低、非常适合目标池的产品选择。

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挑选适合的产品

三步实践，结合自己的情况挑选产品

第一步，明确自己的用钱需求，看看目标池这笔钱到底什么时候要用、具体要用到多少钱。
第二步，带上你的投资需求，翻开我们介绍的各类产品，去看看不同平台上有哪些选择，在同样中低风险的产品中，选择收益相对更高一些的产品。
第三步，有了具体几款符合要求的产品后，再使用这一课学到的知识，仔细看看它的产品页面和产品说明书，综合评估收益、风险、流动性等要素，选出适合你的选择，就可以投资啦。