金价涨成这样，我后台问得最多的问题变了。前两年是还能不能追，今年成了到底怎么买。

问这话的朋友，多半是眼看着金价往上走，心里痒，又怕站岗。我今天不预测涨跌，那事没谁敢说死。我就把普通人的几条买金路子摊开，把手续费算给你看。路选错了，金价涨了你都未必赚。

先说个吓人的数。有媒体统计过，超过七成黄金新手亏钱，亏的原因很少是买贵了点位，多数是渠道选错了。你在金店喜滋滋买的金镯子，很可能一出手就亏掉两成。

一条条说。

金店首饰，这个必须第一个说，因为踩的人最多。它的价格等于什么？原料金价，加工艺费，加品牌溢价，再加增值税。工艺费每克几十到上百元，品牌溢价普遍百分之十五到百分之二十五。七七八八加起来，你到手价比国际金价高出百分之二十以上，这还是客气的。

更狠的在后面。回购的时候，人家只按克重和金价算，工艺费、溢价，一分不认。一进一出，百分之二三十没了。金价得先涨百分之三十，你才刚回本。所以我话放这，首饰是消费品，戴着好看的，不是投资品。想投资买首饰，等于给商场捐款。

那金店里摆的投资金条呢？比首饰强，但也别急着掏钱。品牌金条一般十克起步，成本百分之二到百分之三，卖出还要折价百分之一到三。保管也是成本，保险柜或者租银行保管箱，一年下来又是一笔。

银行金条，听着最靠谱，确实也规范。四大行都卖，大盘金价加每克八到十八元的手续费，十克起，纯度九十九点九九。优点是有银行背书，回购路径清楚。坑在两点，一是卖出折价百分之一到二点五，二是大多数银行只回购自己卖的金条，你在工行买的，去建行人家不认。买之前问清楚回购规则，小票证书原厂塑封都留好，少一样都麻烦。

积存金，这个我觉得适合大部分人。工行建行农行招行都有，名字叫积存金、存金通、易存金的都是它。按克买，一克起，也就千把块，能定投。买卖点差大概百分之零点五，比金条便宜。最大的好处是能提实物，攒够克重了，预约网点提金条，一般十克二十克五十克的规格。缺点是要提货得另付工费，而且不是所有网点都能提。

黄金 ETF，成本最低的一条路。场内交易，佣金万分之零点五到万一，一手三百元左右，年管理加托管费百分之零点六左右，还支持当天买当天卖。缺点是得开证券账户，交易时间跟着股市走，晚上想买买不了。支付宝上那些黄金产品，多数是 ETF 联接基金，一元起投，部分 C 类份额持满三十天免赎回费，适合没证券账户又想低成本跟金价的人。

看到这你发现没有，同样买黄金，成本能从百分之零点五差到百分之二十五。差的是什么？是你有没有被当成消费者。

那到底怎么选？给你个直白的答案。

想投资，纯粹跟金价，买 ETF 或者联接基金。成本最低，流动性最好，别的一概不用想。

想长期拿着实物，五年以上不动，银行金条或者积存金提货。认准银行渠道，金店的溢价你填不起。

想有点实物又不想一次投太多，积存金定投，每月攒一克，攒够了提条小的，当给自个儿存个家底。

想戴着好看，买首饰。但记住你付的是设计和工艺，不是投资。指望它保值，方向就错了。

最后三句叮嘱。黄金不产生利息，它的收益全来自价差，价格波动不可小觑，别把身家性命押上，占家庭金融资产一成以内比较合适。别碰带杠杆的黄金 T 加 D，那是专业玩家的场子，普通人进去就是送人头。还有那些所谓黄金现货投资平台，十有八九是骗局，要你转账到个人账户的，直接拉黑。

渠道走正规的，银行、券商、支付宝大平台。这句话我说倦了，但年年有人上当。

金价这东西，涨跌没人说得准。但把渠道选对，至少能保证金价真涨的时候，你是在赚钱，不是在给别人的溢价和手续费打工。