关于对JH证券有限公司采取出具警示函措施的决定

JH证券有限公司：

经查，你公司存在薪酬管理不规范、投行业务薪酬递延支付执行不到位、薪酬管理内控机制不完善的问题。上述情形违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》（证监会令第166号）第三条、第二十八条，《证券公司投资银行类业务内部控制指引》（证监会公告〔2018〕6号）第三十条的规定。

根据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第三十二条第一款的规定，我局决定对你公司采取出具警示函的行政监管措施。你公司应高度重视上述问题，采取有效措施进行整改，切实提高合规管理水平，并在收到本决定书之日起30日内向我局书面报告整改情况。

如果对本监督管理措施不服，可以在收到本决定书之日起60日内向中国证券监督管理委员会提出行政复议申请，也可以在收到本决定书之日起6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。复议与诉讼期间，上述监督管理措施不停止执行。

黑龙江证监局

                          　   2026年9月20日

很多人以为这只是“发工资没发对”，其实不是小事。监管要求投行绩效要递延多年发放，本质是一根「风险缰绳」：

项目做完奖金不能立刻全部拿走，万一后续爆雷，可以递延、甚至追索扣回，避免业务人员为了当期奖金，去做激进、短视的决策。

信息来自证监局公开公示。