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你出判断，它出劳动力

40家券商抢滩AI入口：预算千万级，转化闭环怎么跑通？

     抢入口，抢的不是流量，是用户提问的那一刻。   

【承上】上一篇《小工具还在等IT排期？三步，财务部自己发一个小程序》，聊的是企业自己动手造工具的手艺。这一篇把镜头转个方向：机构侧在干什么？答案是把服务送进用户每天都在用的AI里。

9月23日，上证报一篇报道把这场「抢滩」拍在了桌面上——券商集体入驻WorkBuddy、千问等AI平台，投放预算千万级。热闹是真热闹，可另一个词更扎眼：闭环未跑通。钱花了，人来了，然后呢？今天替各位管理者把这笔账算清楚。

一、先看事实：柜台正在搬进AI

先把硬数据摆上桌，全部来自上证报9月23日报道及各机构半年报：

· 2000万：WorkBuddy月活突破（3月上线至今），对券商而言，一个新的高频入口正在形成。

· 40余家：年内券商总部在腾讯营销投放获客，头部券商预算千万级，分公司营业部大跨步入场。

· 202.65万户：中信建投上半年新开客户，同比+143.92%；其中线上获客+231.39%，新增高净值+157.38%。

· 42.76万户：申万宏源上半年新增客户，客户总量超千万。

· 9月30日：《金融产品网络营销管理办法》正式施行，合规大考进入倒计时。

再看动作。广发证券成为首家入驻WorkBuddy生态专区的券商，自称在腾讯AI生态里的「数字旗舰店」：12项核心技能、9类场景专家，覆盖21个重点行业、200余个数据来源、超9万核心指标。东方财富妙想专区首发9大专家、24项技能。国泰海通、平安证券、国投证券的Skills也陆续上线。9月7日，千问更是一次性接入十余家金融智能体。

券商为什么急？易观分析师杨玲说得很直白：证券App已进入存量竞争，通用AI平台正在成为新的投资决策入口。用户以后提需求的第一站可能不是券商App，而是AI助手。谁站在回答问题的第一环，谁就站在成交链路的上游。

二、三笔账：AI获客到底怎么算

账一·预算账：买的不是曝光，是「提问时刻」

传统投放买的是曝光和点击，一次一次续费。AI入口买的是什么？是用户带着真实需求提问的那一刻的「在场」。这不是花钱买流量，而是把机构能力预置到决策链路里——预算逻辑从「媒介采买」变成「能力上架」，边际成本趋近于零。

反问一句：当千万级投放预算和一次次上架成本摆在一起，你会怎么配比？

账二·转化账：触达不等于获客，闭环卡在哪一环

上证报记者实测某券商智能选股Skill：页面提示需先完成授权，而授权要求下载并登录券商App。这一步设计很聪明——转化路径被大幅缩短；但也暴露了软肋：AI平台上的调用，离「开户」还隔着好几个环节。AI引流到开户的实际转化率，目前没有公开数据[待补充]。

杨玲的判断也冷静：主动调用投研Skill的用户质量高，但更多停留在「精准触达」层面，开户、交易、个性化服务最终仍要回到券商自有平台。公域到私域的闭环能不能跑通，考验的是产品设计和服务承接。

说句实在话：这一幕对所有行业都成立——把店开进人流巨大的新商场不难，难的是顾客从商场走到你店铺里坐下来的那段路。机构比拼的下半场，不是谁先入场，而是谁先把转化链路修通。

账三·合规账：9月30日之前，先把审核链搭好

这才是最硬的一笔。9月30日起施行的《金融产品网络营销管理办法》明确：金融机构对网络营销内容合法性负责，要建立总部统筹管理、审批备案、合规审查的审核机制；第三方平台不得擅自变更经审核的营销内容。

落到AI场景，问题立刻具体化：Skill里的每句应答算不算营销内容？AI生成的组合建议谁审核？内容进了第三方平台，变更权与留痕责任怎么界定？业内共识是：权责边界亟待厘清。给管理者的建议只有一条——抢入口之前，先按新规把「总部审核+平台留痕」的链条搭起来，别让合规成为下半场的成本。

三、避坑清单：五条血泪经验

· 别把AI平台当投放渠道：Skill不是广告位。用户要的是完成任务，不是看广告；只做曝光不做服务的入驻，等于在新商场里竖了块灯箱。

· 授权链路越短越好：每多一步下载、注册、配置，流失一层用户。机构级能力要做「随手一点」，不是「极客专用」。

· 营销内容别托管了事：9月30日新规后，内容进平台≠责任出总部。审核机制、变更监控、留痕审计，一个都不能省。

· 别只抢入口不做承接：入口只是上半场。私域服务体系、投顾人力、合规审查跟不上，流量进来也接不住。

· 数据口径人工核验：AI输出的行情、费率、收益测算，发布前必须过人工核对——AI负责效率，你负责兜底。

四、边界在哪？三句话讲透

· AI平台是入口，不是提款机：月活2000万是「潜在触达」，不是「确定客源」，中间隔着一整条转化链路。

· 闭环最终在自有平台：开户、交易、适当性管理这些重合规动作，仍回自有体系完成——这是监管要求，也是能力边界。

· 判断与担责仍在人：AI负责把机构能力送到用户嘴边，投顾建议的适当性、营销内容的合规性，责任主体始终是机构与人。

回看这半年：从券商上线第一个Skill，到四十余家机构集体抢滩，AI入口的卡位战只用了一个季度。但商业史反复证明一件事：先到的未必赢，把链路修通、把合规做实的才赢。入口红利属于敢下手的人，转化红利属于有耐心的人。

流量会分散，提问权不会。谁能回答用户的问题，谁就站在决策链路的第一环。

【文末互动】AI获客这场仗，你站哪一队？评论区报个数：

· 回1：已经把自家服务做成Skill，进场了

· 回2：正在调研评估，随时准备下场

· 回3：传统投放为主，先观望再说

· 回4：我就是用户，只关心好不好用

也欢迎聊聊你所在行业的AI获客打法——说不定能碰到同行搭伙。

资源位  回复“工具包”，拿走文中同款效率工具清单。

抖院长

财经洞察 · 数智赋能专题

聚焦 AI 微模块应用，专注 AI 数智赋能，提供 AI 场景方案，让我们一起价值时效长增。

欧洲集团 CFO、CEO｜复旦硕士｜厦大 EDP｜哈佛管理导师｜AI 管理咨询，私信沟通。