7月31日晚间，两家券商公告被证监会立案。

湘财股份（600095.SH）公告称，公司子公司湘财证券于2026年7月31日收到中国证监会出具的《立案告知书》，因涉嫌违反《证券经纪业务管理办法》关于账户实名制等规定，中国证监会决定对其立案。

同日，国盛证券（002670.SZ）公告称，公司于2026年7月31日收到中国证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌违反《证券经纪业务管理办法》关于账户实名制等规定，证监会决定对公司立案。

湘财证券与国盛证券均涉嫌账户实名制等规定。

账户实名制是反洗钱、防范场外配资以及打击内幕交易的底层基础设施，券商在实际展业中如果未能严格落实，或将导致出借证券账户、违规代客理财、甚至是为场外非法资金提供便利等情况发生，将直接触碰监管底线。

除上述两家被立案的券商，同日证监会集中披露6张罚单：国元证券、国融证券、甬兴证券3家券商被采取责令改正措施，世纪证券、红塔证券、广发证券3家券商则被出具警示函。

其中，红塔证券存在质控现场核查不到位、保荐工作报告披露不充分、底稿验收把关不严等问题；世纪证券存在质控、内核把关不严，薪酬管理不规范等问题。

甬兴证券、国融证券、国元证券主要因为承销保荐项目问题，被责令限期改正，并向当地证监局提交书面问责报告。

具体来看，甬兴证券存在承销保荐项目尽职调查执行不到位，质控、内核把关不严格，薪酬管理不规范等问题；国融证券存在承销保荐项目尽职调查不到位，质控、内核把关不严格，报送材料审批管理不到位等问题；国元证券存在承销保荐项目尽职调查不充分，质控、内核把关不严格，廉洁从业问题排查整改不到位等问题。

可见，尽职调查不到位与质控、内核把关不严几乎是券商的通病，而集中的处罚则反映出监管层的关注点正在发生转变：

监管不再仅仅针对某个保荐项目的暴雷进行事后处罚，而是直接深入券商内部，审查其“三道防线”（业务部门、质控、内核）是否形同虚设；底稿验收把关不严、报送材料审批管理不到位等细节被点名，说明监管已经渗透到了投行业务的微观操作层面。