IPOMiner 2026年8月1日

2026年7月31日，中国证监会发布多份行政监管措施决定，对国元证券、国融证券、甬兴证券采取责令改正措施，对广发证券、世纪证券、红塔证券采取出具警示函措施。同日，国元证券时任投行业务负责人李洲峰被出具警示函。

一、责令改正：国元证券、国融证券、甬兴证券

国元证券

证监会经查发现，国元证券存在承销保荐项目尽职调查不充分；质控、内核把关不严格；廉洁从业问题排查整改不到位等问题。

上述情况违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第六条，《证券发行上市保荐业务管理办法》第三十一条、三十七条，《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第五十五条、六十一条，《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》第五条。

根据相关规定，证监会决定对国元证券采取责令改正的行政监督管理措施。

同日，证监会对李洲峰（时任国元证券投行业务负责人）采取出具警示函措施。决定书指出，李洲峰作为时任公司投行业务负责人，对相关问题负有责任。

据国元证券2025年年度报告，李洲峰现任公司执行委员会委员、董事会秘书，负责公司投资银行业务战略的实施。国元证券2007年在深交所上市，目前拥有146家证券营业网点。截至7月31日收盘，国元证券报7.34元/股，总市值320.3亿元。

国融证券

证监会经查发现，国融证券存在承销保荐项目尽职调查不到位；质控、内核把关不严格；报送材料审批管理不到位等问题。

上述情况违反了《证券发行上市保荐业务管理办法》第十七条、三十一条，《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第七条、七十七条，《公司债券发行与交易管理办法》第四十一条。

根据相关规定，证监会决定对国融证券采取责令改正的行政监督管理措施。

甬兴证券

证监会经查发现，甬兴证券存在承销保荐项目尽职调查执行不到位；质控、内核把关不严格；薪酬管理不规范等问题。

上述情况违反了《证券发行上市保荐业务管理办法》第三十一条、三十六条，《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第七条、三十条、五十三条。

根据相关规定，证监会决定对甬兴证券采取责令改正的行政监督管理措施。

二、出具警示函：广发证券、世纪证券、红塔证券

广发证券

证监会经查发现，广发证券存在质控部门独立性不足、项目收费不规范等问题，违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第六条，《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第五条、二十二条。

按照相关规定，证监会决定对广发证券采取出具警示函的行政监督管理措施，并要求公司加强对投资银行业务的内控管理，对相关责任人员进行内部问责。

世纪证券

证监会经查发现，世纪证券存在质控、内核把关不严；薪酬管理不规范等问题，违反了《证券发行上市保荐业务管理办法》第三十一条，《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第二十八条，《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第七条、六十一条。

按照相关规定，证监会决定对世纪证券采取出具警示函的行政监督管理措施，并要求公司加强对投资银行业务的内控管理，对相关责任人员进行内部问责。

红塔证券

证监会经查发现，红塔证券存在质控现场核查不到位、保荐工作报告披露不充分、底稿验收把关不严等问题，违反了《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第五十五条、八十五条，《证券发行上市保荐业务管理办法》第三十一条。

按照相关规定，证监会决定对红塔证券采取出具警示函的行政监督管理措施，并要求公司加强对投资银行业务的内控管理，对相关责任人员进行内部问责。

三、简要总结

7月31日，证监会对6家券商集中作出行政监管决定。其中，国元证券、国融证券、甬兴证券被采取责令改正措施；广发证券、世纪证券、红塔证券被出具警示函。国元证券时任投行业务负责人李洲峰同时被出具警示函。

从违规事由看，投行业务尽职调查不充分、质控内核把关不严格是多家券商的共性问题，个别机构还涉及廉洁从业排查不到位、薪酬管理不规范、质控部门独立性不足等问题。

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