刚过去的这个周末（2026年7月11日-12日），消息面多空交织，市场风格切换与监管动向成为核心焦点，以下是重点汇总：

宏观政策与产业重磅

国务院正式印发《“十五五”碳达峰行动方案》，明确2030年非化石能源消费占比达25%，首次将数据中心、AI基建纳入控碳版图，绿电、储能长期受益；同时批复《中医药振兴发展“十五五”规划》，叠加国家卫健委发布2026版基药目录（新增16种创新药），医药板块迎来政策与业绩双支撑。商务部宣布对氦气实施临时禁止出口，优先保障国内半导体、医疗及航天需求，上游气体供应链受关注。能源局则明确稳妥关停30万千瓦级以下煤电机组。

公司业绩与海外映射

券商业绩爆发，中信证券预计上半年净利233.43亿元（同比增70%），多家券商最高预增超693%，金融板块权重股底气增强。中报预告亮眼：香农芯创净利预增21倍-24倍，多氟多预增776%-990%，存储、锂电高景气验证。海外方面，SK海力士纳斯达克上市首日大涨超14%，HBM4价格明年或翻倍，存储芯片热度外溢；苹果起诉OpenAI窃取机密引发科技伦理关注。美伊局势反复推升霍尔木兹海峡通航风险，油气黄金避险逻辑重燃。

监管执法与风险警示

证监会严打造谣，乔某因编造传播涉“共进股份”虚假信息被立案；众泰汽车、南威软件因涉嫌信披违规同步被立案，ST银江及控股股东双双被查，退市预警压力升温。证监会对希音（SHEIN）赴港上市出具备案通知书。上交所对恒尚节能、有研硅等异常波动股持续重点监控。基金销售合规摸底启动，诺安基金换帅折射行业“去明星化”加速。

市场盘面与风格切换

周五（7月11日）A股冲高回落，沪指失守4000点跌1%，科创50重挫5.53%，半导体、算力全线退潮；但全市场超3700股上涨，医药、商业航天（长征十号乙回收成功）逆势领涨，资金呈现明显“高切低”与题材轮动特征。北向资金持仓市值破3万亿，外资持续加仓绩优股。

整体看，周末消息在强化监管与业绩验证的同时，指向了从高位科技向医药、绿电及低估值金融的风格再平衡。