7月券商金股汇总(附明细)

汇总

行业	次数	核心逻辑
电子	39	7 月第一大热门赛道，覆盖 AI 算力芯片、半导体材料、PCB、存储、光通信等 AI 产业链核心环节，是券商最一致看好的方向
医药	18	第二大主线，聚焦创新药、CXO、中药等方向，核心逻辑为 GLP1 管线商业化、海外 BD 授权、国产创新药放量
电力设备	17	覆盖储能、锂电、光伏、电力自动化，核心为 AI 数据中心配套储能、海外户储高景气
通信	14	聚焦光模块、光纤、通信设备，核心为 AI 算力爆发带动的光通信需求持续上行
机械	12	覆盖工业检测、机器人零部件、半导体设备，核心为 AI 向高端制造渗透带来的增量需求
有色	12	覆盖 AI 散热铜材、稀土、钨、锂等小金属，核心为 AI、机器人带来的需求刚性增长
化工	11	聚焦半导体耗材、制冷剂、锂电材料，核心为国产替代、供给紧平衡带来的景气上行
计算机	10	覆盖 AI 数据库、国产算力软件，核心为信创、AI 算力基础设施建设需求

热门企业

名称	次数	行业	核心推荐逻辑
药明康德	7	医药	全球 CXO 绝对龙头，GLP1、多肽管线订单饱满，地缘压力缓解后订单持续回暖，估值具备高性价比
中际旭创	5	通信	全球光模块龙头，800G 基本盘稳固，1.6T、硅光产品持续放量，NPO 新技术打开长期成长空间
寒武纪	3	电子	国产 AI 算力芯片核心标的，国产算力基建扩张带动需求，下游 CSP 订单充足，新品迭代打开出货空间
海光信息	3	电子	国产 CPU+DCU 双龙头，深度适配国产大模型推理需求，国产算力建设核心受益标的
中国巨石	3	建材	全球玻纤龙头，AI 带动高端电子布需求爆发，电子布产能紧缺价格持续上行，二季度业绩有望高增
广发证券	3	非银金融	头部券商，估值处于历史低位，市场交投回暖带动经纪、资管、投行业绩修复，财富管理转型持续推进
海思科	3	医药	创新药核心标的，多款创新药持续放量，多笔海外 BD 授权带来大额里程碑收益，管线价值持续兑现

明细

券商	名称	行业	核心观点
爱建证券	天准科技	机械	机器视觉龙头，光模块、半导体检测高增
爱建证券	芯碁微装	机械	PCB 直写光刻设备，高端 PCB 扩产受益
爱建证券	金田股份	有色	高端铜材供给 AI 散热，海外放量
爱建证券	江海股份	电子	铝电解、超级电容适配 AI 服务器刚需
爱建证券	江波龙	电子	存储周期上行，企业级存储高速增长
爱建证券	蓝思科技	电子	苹果、AI 眼镜、机器人零部件多点增长
爱建证券	蔚蓝锂芯	电力设备	锂电稳健，机器人、BBU 电池增量
爱建证券	欧陆通	电力设备	AI 服务器电源龙头，海内外批量供货
爱建证券	泡泡玛特	消费	全球化拓店，IP 多元化海外高毛利
爱建证券	三生制药	医药	双抗海外临床，多款创新药落地
财信证券	澜起科技	计算机	DDR5、CXL 互连芯片放量，AI 算力需求驱动盈利高增
财信证券	商络电子	电子	MLCC、存储双景气，库存重估，收购协同增效
财信证券	思源电气	电力设备	输配电龙头，海外 AIDC、电网订单放量
财信证券	海思科	医药	多款创新药放量，海外 BD 带来大额里程碑收入
财信证券	药明康德	医药	CXO 龙头，多肽、小分子 CDMO 订单饱满
财信证券	厦门钨业	有色	钨产业链完整，光伏钨丝、MLCC 粉体高增
财信证券	海信视像	家电	面板企稳，MiniLED 升级，海外出口景气
财信证券	金风科技	电力设备	风电整机底部回暖，海上风电海外拓市
财信证券	巨化股份	化工	制冷剂配额龙头，半导体 PFA 打破海外垄断
财信证券	桐昆股份	化工	涤纶龙头，行业出清，新增差别化产能打开空间
长城证券	鼎通科技	通信	112G 连接器放量，液冷、新能源产能扩建扩收入
长城证券	路维光电	电子	掩膜版国产替代，28-14nm 半导体产品逐步落地
长城证券	卓胜微	电子	射频前端龙头，自建产线，高端模组份额持续提升
长城证券	腾讯控股	传媒	AI 全矩阵落地，云业务高增，海外游戏稳步放量
长城证券	三七互娱	传媒	SLG 出海优势，小游戏释放利润，持续高分红
长城证券	宁德时代	电新	动力电池 / 储能全球龙头，锂矿布局对冲原料波动
长城证券	中国中免	消费	出行复苏，市内、海外门店扩容，政策加持红利释放
长城证券	东阿阿胶	医药	经营改革见效，毛利率提升，持续高额分红
长城证券	华致酒行	食品饮料	库存优化，“华致优选” 门店加速扩张
长城证券	川投能源	公用事业	雅砻江水电投产，高分红，兼具成长防御属性
长江证券	厦门钨业	有色	钨钼、稀土、锂电三大业务共振，钨价上行，高纯钨适配 AI 电子需求
长江证券	中材科技	建材	AI 特种电子布龙头，产能紧缺涨价，全品类覆盖头部客户
长江证券	万华化学	化工	地缘缓和旺季来临，MDI 景气反转，新材料业务持续突破
长江证券	亚翔集成	建筑	新加坡大额洁净室订单逐步确认，盈利能力持续改善
长江证券	阳光电源	电新	AIDC 储能为新增曲线，原料压力缓解，毛利率修复可期
长江证券	帝尔激光	机械	光伏多路线全覆盖，TGV 激光设备打开半导体第二增长曲线
长江证券	中航光电	军工	前瞻布局液冷、224G 线缆，AI 连接器需求持续放量
长江证券	益诺思	医药	创新药研发需求回暖，拓展海外并并购完善 CRO 全链条
长江证券	东山精密	电子	收购索尔思布局光模块，AI PCB 与光通信双轮驱动增长
长江证券	中际旭创	通信	全球光模块龙头，硅光 / 1.6T 迭代，海外产能保障交付
东兴证券	江丰电子	电子	半导体靶材龙头，先进制程需求拉动份额提升
东兴证券	火炬电子	电子	MLCC、新材料、分销三业务向好，军工需求稳定
东兴证券	精智达	电子	存储 / XR 检测设备高增，半导体测试订单充足
东兴证券	亨通光电	通信	特种光纤产能领先，AI 数据中心光纤需求爆发
东兴证券	宝武镁业	有色	镁铝合金产能释放，汽车机器人轻量化需求增长
东兴证券	圆通速递	交运	行业反内卷，单票盈利修复，市场份额提升
东兴证券	甘源食品	食品饮料	渠道优化，电商、海外业务高速增长
国金证券	中国巨石	建材	AI 电子布紧缺，涨价带动二季度高增
国金证券	应流股份	机械	燃气轮机叶片需求爆发，海外催化订单
国金证券	蓝特光学	电子	车载、AI 光学元件旺盛，AR 晶圆放量
国金证券	工业富联	计算机	AI 服务器、800G 光模块出货高增
国金证券	国泰海通	非银金融	合并整合落地，科创直投带来弹性
国金证券	川投能源	公用事业	雅砻江水电投产，高股息防御
国金证券	药明康德	医药	全球 CDMO 龙头，GLP1 管线丰厚
国金证券	致欧科技	轻工	跨境家居龙头，欧美消费修复估值低
国联民生	星源材质	电力设备	锂电隔膜盈利修复，布局半导体新材料
国联民生	东山精密	电子	子公司索尔思光芯片量产，光模块量价齐升
国联民生	鹏鼎控股	电子	mSAP 工艺壁垒高，1.6T PCB 订单持续放量
国联民生	新易盛	通信	海外资本开支扩张，高速光模块持续受益
国联民生	中际旭创	通信	全球光模块龙头，NPO 新技术打开成长空间
国联民生	巨化股份	化工	制冷剂高景气，半导体含氟材料突破垄断
国联民生	广发证券	非银	财富管理转型，市场活跃带动业绩修复
国联民生	浪潮信息	计算机	液服务器龙头，AI 超节点解决方案领先
国联民生	潞安环能	煤炭	煤矿供给收紧，煤价上行，现货占比弹性大
国联民生	精测电子	电子	半导体量检测设备，先进制程客户验证落地
国泰海通	光迅科技	通信	光模块盈利向好，定增扩产匹配算力需求
国泰海通	锐捷网络	通信	AI 交换机配套算力集群，政企订单稳步增长
国泰海通	江海股份	电子	铝电解、超级电容受益 AI 服务器电源升级
国泰海通	拓荆科技	电子	存储扩产周期，PECVD 设备国内龙头
国泰海通	TCL 科技	电子	面板价格回暖，光伏、半导体贡献增量
国泰海通	电科蓝天	军工	宇航电源龙头，商业航天发射潮拉动需求
国泰海通	武汉天源	电力设备	布局 AIDC 储能，算电协同项目落地
国泰海通	恒瑞医药	医药	多款创新药海外授权，临床管线丰富
国泰海通	海思科	医药	创新药持续放量，多笔海外 BD 增厚利润
国泰海通	广钢气体	机械	电子大宗气体放量，氦气涨价提升盈利
国泰海通	东方钽业	有色	钽电容、半导体靶材需求持续高增
国泰海通	中钨高新	有色	钨矿资源充足，高端刀具国产替代提速
国泰海通	中国巨石	建材	AI 电子布紧缺，产能支撑价格持续上行
国泰海通	飞凯材料	化工	光纤涂料 + 半导体材料双赛道同步增长
国泰海通	浪潮信息	计算机	AI 服务器龙头，净利率逐季改善
国泰海通	赛意信息	计算机	自研 AI 中台，算力租赁开辟新业务
国泰海通	中信证券	非银	定增加码国际业务，交投带动经纪弹性
国泰海通	江苏银行	银行	信贷投放稳健，资产质量优良高分红
国泰海通	中国国	交运	油价回落，暑运出行需求回暖
国泰海通	百龙创园	食品饮料	健康甜味剂高增，海外渠道持续拓展
国信证券	盛剑科技	建筑	半导体废气治理，先进制程扩产带动设备
国信证券	安踏体育	纺织	高端品牌量价齐升，估值低位
国信证券	明阳电气	电力设备	切入 AI 服务器 UPS，海外高增
国信证券	潍柴动力	汽车	自研 AI 发电机，燃气轮机打开空间
国信证券	建滔积层板	电子	AI CCL 紧缺，自产电子布多次提价
国信证券	天数智芯	电子	国产 GPGPU，字节大额订单催化
国信证券	航天电器	军工	连接器切入华为算力，7 月大批量交付
国信证券	株冶集团	有色	高纯铟配套 AI，小金属估值偏低
国信证券	药明康德	医药	全球 CRDMO 龙头，在手订单充足
国信证券	杰瑞股份	机械	油气稳健，AI 电力设备新增曲线
华安证券	中微公司	电子	存储扩产，刻蚀设备价值量提升
华安证券	拓荆科技	电子	3D 存储带动薄膜设备，重复订单增多
华安证券	中创新航	电力设备	储能紧缺，动力电池出海高增
华安证券	中国稀土	有色	AI、机器人拉动永磁，供给刚性
华安证券	天齐锂业	有色	锂矿成本优势，储能拉动锂需求
华安证券	三联锻造	汽车	布局燃气轮机、AI 液冷锻件，订单落地
华安证券	泽璟制药	医药	创新药 BD 获利，临床数据催化估值
华安证券	药康生物	医药	海外、工业客户拓展，药效业务提速
华安证券	万辰集团	食品饮料	门店扩张，供应链优化提升利润
华安证券	太阳纸业	轻工	特种纸产能投放，林浆纸壁垒稳固
华鑫证券	兆易创新	电子	存储周期上行，AI 定制存储增量
华鑫证券	寒武纪	电子	国产 AI 芯片龙头，CSP 订单放量
华鑫证券	海光信息	电子	CPU/DCU 双龙头，适配大模型推理
华鑫证券	华润微	电子	功率半导体，AI + 新能源双驱动
华鑫证券	江丰电子	化工	半导体靶材，先进制程、HBM 拉动需求
华鑫证券	兴森科技	电子	IC 载板受益 AI，mSAP 产能释放
华鑫证券	新易盛	通信	800G/1.6T 放量，泰国产能交付
华鑫证券	科威尔	电力设备	AI、固态电池测试设备订单增长
华鑫证券	信维通信	军工	射频、散热扩产，定增拓增长
华鑫证券	飞沃科技	军工	紧固件龙头，切入商业航天零部件
开源证券	万通发展	电子	控股 PCIe Switch 企业，算力芯片缺货受益
开源证券	杰普特	通信	光通信器件放量，MPO、激光器稳健
开源证券	日联科技	机械	工业 X 光检测，半导体客户持续突破
开源证券	德业股份	电力设备	户储、工商储龙头，海外盈利领先
开源证券	药明康德	医药	CDMO 订单饱满，多肽 ADC 放量
开源证券	达梦数据	计算机	国产 AI 数据库，算力基建受益
开源证券	桐昆股份	化工	PTA 供需改善，下半年旺季价差扩大
开源证券	淮北矿业	煤炭	焦煤供给收缩，煤价上行业绩弹性大
开源证券	西部矿业	有色	铜、铁矿产能释放，资源储备充足
开源证券	心动公司	传媒	暑期游戏催化，出海流水增长
平安证券	芯原股份	电子	国产 ASIC 算力芯片，AI 相关订单占比超 9 成
平安证券	海光信息	电子	CPU+DCU 双芯，国产算力建设持续受益
平安证券	北京君正	电子	存储周期上行，26Q1 营收净利大幅回升
平安证券	中际旭创	通信	全球光模块龙头，CPO 技术落地拉动业绩
平安证券	德业股份	电力设备	户储全球领先，工商储能贡献新增量
平安证券	钧达股份	电力设备	N 型光伏稳定，布局太空光伏拓展想象
平安证券	中材科技	建材	玻纤电子布产能扩张，Q2 业绩有望高增
平安证券	药明康德	医药	全球 CXO 龙头，多肽、小分子订单充足
平安证券	恒瑞医药	医药	创新药出海落地，多款新药进入医保放量
平安证券	国泰海通	非银	头部低估值券商，市场交投带来业绩弹性
申万宏源	杰普特	通信	激光器 + 光通信，海外客户拓展顺利
申万宏源	药明康德	医药	多肽、GLP1 高增，全球化对冲风险
申万宏源	雅克科技	电子	半导体材料平台，存储前驱体放量
申万宏源	翱捷科技	电子	国产 ASIC，手机 AI 芯片规模扩大
申万宏源	春秋航空	交运	运力提升，油价缓解增厚利润
申万宏源	中航光电	军工	液冷、高速连接器随算力放量
申万宏源	招商证券	非银金融	股权直投弹性，市场带动财富业务
申万宏源	福达股份	汽车	燃气轮机、机器人零部件增量
申万宏源	优迅股份	通信	光通信电芯片，CPO 国产替代空间大
申万宏源	建发国际集团	港股地产	优质土储高分红，财务稳健
太平洋证券	禾盛新材	家电	参股 AI 芯片企业，算力产业链需求带动材料增长
太平洋证券	天康生物	农林牧渔	猪周期上行，饲料、动保提供稳定现金流
太平洋证券	璞泰来	电力设备	锂电负极龙头，硅基负极新品打开空间
太平洋证券	沪电股份	电子	AI 服务器 PCB 量价提升，泰国基地扩产
太平洋证券	海思科	医药	多款创新药放量，海外 BD 获取大额收益
太平洋证券	永和股份	化工	制冷剂涨价，高纯 PFA 切入半导体领域
太平洋证券	联想集团	计算机	AI 服务器出货，Rubin 算力平台下半年落地
太平洋证券	冰轮环境	机械	液冷设备适配智算，海外订单饱满
太平洋证券	东方财富	非银金融	成交回暖，经纪、基金代销弹性大
太平洋证券	中际旭创	通信	800G 基本盘，1.6T、硅光产品持续放量
西部证券	盛科通信	计算机	国产交换芯片龙头，AI 超节点建设拉动设备增量需求
西部证券	海光信息	电子	CPU+DCU 双产品，适配国产大模型，算力需求持续释放
西部证券	寒武纪	电子	国产 AI 芯片，下游订单充足，新品迭代打开出货空间
西部证券	招商证券	非银	长鑫股权重估增厚收益，财富与股权投资业务具备弹性
西部证券	中际旭创	通信	光互连需求持续上行，NPO 新技术带来长期增量
西部证券	宏发股份	电新	全球继电器龙头，AIDC 高压直流业务开辟新增长曲线
西部证券	中国船舶	军工	手持订单全球领先，船舶交付量、单船价格同步上行
西部证券	松发股份	军工	转型船舶制造，恒力重工产能释放，成长确定性强
西部证券	紫金矿业	有色	金铜双主线，海外铜矿停产，铜价上行业绩弹性足
西部证券	中国宏桥	有色	电解铝一体化龙头，自备电降本，高分红估值修复
浙商证券	北方华创	电子	晶圆扩产 + 国产替代，半导体设备高增
浙商证券	恩捷股份	电力设备	锂电隔膜供需改善，储能需求爆发
浙商证券	先河环保	化工	布局 5 万 P 算力，绿电适配算力政策
浙商证券	斯莱克	机械	锂电壳减亏，算力、人形设备拓新
浙商证券	鸿日达	电子	AI 散热、FAU 产品量产供货，增量明显
浙商证券	中国巨石	建材	AI 电子布紧缺，产能紧张持续涨价
浙商证券	澜起科技	计算机	DDR5、CXL 芯片，AI 内存池核心标的
浙商证券	凯莱英	医药	GLP1 多肽产能扩张，CDMO 订单高增
浙商证券	裕同科技	轻工	布局 AI 液零、AI 眼镜包装，海外增厚利润
浙商证券	广发证券	非银金融	估值低位，市场行情带动资管投行业绩
中泰证券	科创创业人工智能 ETF	指数	算力资本开支落地，AI 产业链景气延续
中泰证券	华锐精密	机械	国产刀具龙头，行业上行抬升盈利中枢
中泰证券	燕麦科技	机械	光视设备获新客户，行业景气上行
中泰证券	中国财险	非银金融	估值低位，车险基本面持续改善
中泰证券	腾讯控股	传媒	全系列 AI 工具落地，海外游戏增长
中泰证券	兖矿能源	煤炭	高股息能源龙头，海内外需求共振
中泰证券	极兔速递 - W	交运	全球化布局，盈利持续释放
中泰证券	潍柴动力	汽车	燃气发电、数据中心设备增量可观
中泰证券	中国重汽	汽车	重卡出口高景气，国内市占领先
中泰证券	银龙股份	机械	超高强钢绞线放量，海外设备增效
中泰证券	药明康德	医药	地缘压力缓解，GLP1 管线订单回暖
中原证券	兆易创新	电子	存储 + MCU 双龙头，行业上行，汽车芯片增量可观
中原证券	寒武纪	电子	国产 AI 算力芯片，算力基建扩张带动需求增长
中原证券	中科曙光	计算机	超算龙头，海光芯片配套，AI 服务器放量
中原证券	鼎龙股份	化工	半导体耗材国产替代，抛光液等产品批量供货
中原证券	英杰电气	电力设备	半导体专用电源，晶圆扩产带来持续订单
中原证券	多氟多	化工	六氟磷酸锂量价齐升，电子氢氟酸拓展新客户
中原证券	宁德时代	电力设备	动力储能双龙头，全球客户稳定，业绩稳健
中原证券	海博思创	电力设备	储能系统龙头，绑定头部电池厂商订单充足
中原证券	广发证券	非银	交投回暖，资管、经纪业务业绩持续改善
中原证券	完美世界	传媒	游戏新品提供业绩弹性，板块估值低位修复