朋友们，中午好，我是招财邦哥。上半年的账刚结完，下半年第一天这盘面就给了一颗糖——截至午盘，沪指+1.08%报4138.65，深成指+0.41%，创业板-0.39%，全市场4548只涨、929只跌，近200股涨停，半日成交2.42万亿放量3151亿。上周五那根阴线+韩股熔断的阴影，今天被券商一根大阳给顶回来了——板块涨4.62%，主力净流入55.16亿全市场第一，华安、天风、国盛涨停。周日晚上复盘文章里的江钨装备今天给板了6.28复盘，明天起注意防守！

一、上午的三把火

 第一把：券商半年报+并购双催化

2026上半年A股累计成交破317.5万亿，刷半年度历史纪录，1月14日单日3.99万亿也是历史最高。中金"三合一"、东吴收东海、东方收上海证券，6月来两起并购获上交所受理，行业整合进实质审核。板块PE才15.47倍，近10年4.7%分位——高盈利+低估值的错配被资金挖出来了。

 第二把：猪肉中报预增炸裂+上海产能调控

益生股份昨晚发预告，上半年归母净利润2.7-3亿，同比+4286%~4774%，湘佳、新希望、傲农、新五丰集体涨停。上海农业农村委《生猪产能调控方案（2026修订）》出手，能繁母猪保有量8万头——供给端去产能+价格底，2027景气可期。

 第三把：氟化工/电子特气涨价+机器人Optimus V3

多氟多3连板，电子级氢氟酸较年初涨19-30%，半导体级产能利用率拉满；蜀道装备、金宏气体20cm。特斯拉Optimus V3定档7-8月量产，10+家中国供应商进核心链，拓斯达20cm。

 避雷：上周的活口变今天的坑

有意思——玻璃基板今天反过来领跌，美迪凯、凯盛-7%；CPO/光通信/储能逆变器（阳光电源-10%+）继续被砍。资金在从高估值科技切到低估值+顺周期——券商55亿进，通信设备百亿出，这风格切换得盯紧。

 二、午后机会

关键点：4138已过上周四收盘4125，但4150-4180是前期密集成交区，要冲得靠券商持续放量。2.4万亿量能在，普涨没问题，但下午大概率分化——别追玻璃基板和CPO的反弹，那是诱多。

三个方向：

• 券商前排：天风、华安、国盛封单不炸就抱，板块PE分位太低，中报前还能晃；

• 氟化工/电子特气：多氟多3板是风向标，联创、金石、金宏跟风，涨价逻辑硬；

• 机器人+猪肉：Optimus V3节点+猪肉中报预增，都是"业绩+催化"双保险。

上周五那碗面，今天券商这板回了一半。但别上头——4548只涨的普涨市，下午一分化就知道谁在裸泳。玻璃基板从活口变领跌就是教训，追高要命、低吸要耐心。仓位重的趁普涨减点CPO后排，换去券商/氟化工前排，比死扛强。

往期文章精选：6.28复盘，明天起注意防守！

韩股先熔断了！存储这波涨价，反噬的刀已经架在果链脖子上了