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北美贵金属龙头解析✨
最近贵金属赛道热度拉满，本期alpha picks给大伙盘一家被重点关注的北美矿企核心逻辑，数据党速码📊点赞收藏评论关注4⃣️🪷
🔑 核心亮点
1. 基本面炸裂：2025年Q2营收飙到4.81亿，同比暴涨117%！净收入1.27亿，EBITDA利润率直接干到51%，现金流更是稳得一批。
2. 产能大爆发：黄金白银产量双位数增长，主要靠Rochester和Las Chispas矿场的运营升级，后者还是全球顶级银矿。
3. 风险更可控：矿场全在北美（美、加、墨），相比其他全球矿企，地缘风险小很多，还搞了自动化和环保项目降本增效。
4. 市场认可度高：动量评级直接拿了A+，近一年涨了129%，分析师全在往上调预期，没有一个看空的📈
⚠️ 潜在风险
- 贵金属价格波动直接影响利润，这是行业通病
- 墨西哥业务占比不低，美墨关系变化可能有影响
- 新矿场整合和环保审批可能出岔子，耽误生产
💡 关键背景
现在黄金行情好得很，美联储降息预期+各国央行疯狂买入+全球局势不稳，都是推手。这家比同行多了白银业务（占35%），配置上更灵活，估值和行业平均水平持平，不算虚高。
总体看是赛道里的优等生，但还是要结合自己的配置逻辑来～
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