声明：本公众号为市场行情复盘，仅供参考，无买卖指导，永不荐股

2026年6月22日晚

今日操作：清仓宁波、清仓圣泉、做T金安、做T木林森、买入宏昌、买入三安、低吸双星、锁仓红星。

今天的盘面有点奇怪。早上盘面还是正常的大科技预期内冲高回落，券商保险起来之后开始持续拉升托举指数对科技抽血，午盘后大金融大涨但是抽血效应并未加强反而大科技跟随指数共振回流。到收盘指数收了根爆量大阳线，以大金融为首的老登股和大科技日内同时共振指数，这个现象还是有点特别的。目前两创和深指都已经十年新高，仅有上指未新高。

盘后发酵的说法是券商的金融出海+科技股科创板IPO的保荐券商跟投硬性指标两个因素叠加导致的券商中报业绩预期。至于说大金融走势完全反转，目前还并未有明确的信号，但是要信早信。券商的华安已经悄悄走出了924以来的新高，其他个股如中信建投、招商证券也是年内新高，接下来尽量多关注一下券商这里的中报业绩预期，毕竟上指要创新高，单靠科技一条线的力量还是有点不够，最起码要把券商放在和科技同等地位来对待。

大科技依旧是周末消息面发酵的几个细分走的最强。材料端氧化锆氧化钇为代表的东方锆业和长裕大单一字；钨的江钨高开秒板晋级四板；磷化铟的云南锗业、宿迁、株冶、锡业、豫光金铅等高开秒板；氮化铝的旭光超预期一字晋级五板；氮化镓和碳化硅的三安光电高开秒板；半导体靶材的有研新材高开秒板。资金顺势就去铺了稀土和有色，包括之前炒过的钼也是大涨，金钼新高首板，洛阳钼业大涨；几个钨-中钨、厦钨、翔鹭、章源钨业基本都板了，有色一堆首板。稀土有色这里基本就是中报预期催化的，想要超额收益就去多做科技上游材料强相关的多在趋势内做做T。

金刚石散热的黄河超大单一字开，盘中短暂炸板后回封，板块也是跟着大涨，惠丰、四方达等都是新高首板。

相对于上游材料端，科技的细分表现其实并不好。PCB里边玻璃基板的红星反包，凯盛反包，早盘京东方、沃格冲板后被资金兑现回落。玻纤布仅有中国巨石大涨逼近涨停，中材、东材都只是趋势新高。覆铜板的金安继续延续涨势，尾盘逼近涨停，权重鼎泰高科大涨、华正新材继续卡异动。MLCC依旧表现得很一般，仅有国瓷继续大涨新高。电感仅有麦捷大涨。

半导体受消息面发酵影响，早盘材料端的三孚、有研高开秒板涨停。兆易强度相对寒武纪这些还是很强使得午盘后大科技回流基本都是回流的存储相关，午盘后雅克、长电上板。兆易尾盘逼近涨停。存储的香农大涨，佰德龙继续小碎步趋势上涨。

光这里权重的易中天东山表现一般，早上科技跳水也是东山率先走弱带崩的。光纤由于有利好，走的相当强势，长飞高开直线上板新高、亨通、烽火、中天、通鼎新高。还有个小票特发早上直接高开秒板新高。

算力的利通继续走双头五浪，今日首板，板块内的协创、宏景也基本在新高附近了。

超短这里由于科技相对分化还是有人愿意做一下的，依旧二波图为主。天娱反包二连，香江反包二连，达实，恒林、恒盛二波首板。

整体盘面来看，日内的赚钱效应来源仍是消息催化叠加中报预期。对于科技细分而言，中报基本是明牌的博弈，还是按照以往的策略，买分歧不买修复。目前来说三个主流玩法：1.拿核心趋势不破锁仓做T。2.按轮动节奏做细分调整后的修复套利。3.趋势转加速起爆点买入后一波流不断切换。这些都是不错的模式。

另外中船卡住异动依旧被停牌，一众监管内涨的太嚣张的还有卡异动的一批品种明日要经受量化的考验了。

下边是今日的消息面

晚间消息：

Rubin平台放量前夕，英伟达发文详细介绍了自家最新AI服务器所使用的45℃全面液冷技术，Rubin是全球首个实现100%液冷的Al计算平台。

东京应化TOK、JSR、信越化学、富士电子材料宣布全面停止接收中国ArF/EUV光刻胶新订单，KrF光刻胶新增订单大幅压缩;撤出全部在华驻场工艺技术团队，售后、调试、配方适配全部中断;原有存量合同交货周期拉长至6-8个月，实际交付量大幅缩水。

日本酸素7月起调涨全球氦气售价逾三成。

卫星化学：预计上半年净利润同比增长119%-155%。

长川科技：预计上半年净利润同比增长111%-134%。

盘中发酵：

预计北美明年光纤短缺加剧，仅考虑scale out与DCI市场，北美光纤短缺或超过1亿芯公里，当前康宁，藤仓已经满产且扩产较慢。短期给了中国光纤厂商进入北美的机会；此外藤仓大幅上调了业绩指引。

锆英砂（65%）价格为11400元/吨，年内涨幅约25%。此前全球锆矿龙头

Tronox 宜布三季度再涨 225美元/吨。

三菱综合材料已经正式官宣，从6月起所有新接的订单，都会把含钨超硬材料的价格上调至原先的三倍以上。

传券商本次H1业绩报会非常亮眼；另，两个月前科创板要求保荐券商必须拿自有资金跟投（2%一5%）。小段子：承销两长IPO的券商也是半导体概念。

日本经产省官宣半导体出口管制大幅扩围，新增超20类管制物项，首次将先进封装高端固晶机、高精度分选机等纳入逐案许可清单，2026年8月1日正式生效。

制冷剂：R32、R410a三季度长协价格有望继续上调，涨幅相比Q1、Q2有所扩大，保持稳健上行态势。在今年为空调小年大背景下，空调制冷剂价格保持稳中有增尤为难得。

剑桥科技今天涨停的原因是公司直接跳过中间商找美国AXT公司包了一大批磷化锢衬底，花费2500万美金，相当于锁住了AXT明年四分之一的产量。

罗博特科今日大跌的原因传闻较多，有说订单不及预期的，有说到三季度才能盈利的，甚至说机构材料少打了个0被量化捕捉到的。