一、今日盘面复盘：3.7万亿成交额，指数与科技走势分化

今天这个成交量3.7万亿。早上的时候跌的比较多，临近中午，开始拉大金融，指数就翻红了。拉的比较夸张，银行保险，券商都拉了，然后科技股就回落了，快收盘的时候，有一些资金又去抄底科技了。

二、盘面异动原因

1、核心原因：量化+国家队联手拉升诱多

主要原因只有一个：就是量化和国家队一起拉指数，吸引场外的资金进场，场外的资金包括外资，还有没进场的资金。吸引资金的目的就是为了割韭菜。

2、盘面次要原因：月末基金强制风格漂移

次要原因是：月底了，基金要风格漂移回去了。比方说有些基金买了电子布，买了存储，买了涨价，到了月底了就顺势漂移了，但是他们也不一定就是漂移回去，他们可能买的是银行保险，白酒等老登股。

3、基金漂移合规逻辑：短期避险无处罚，七月终将回流科技

上面查的时候，他们也有理由，说最近行情不好，买银行保险等防守一波，上面也不会处罚。当然，等七月的时候还是会继续漂移回科技的。

三、科技股后续走势判断：看业绩与股价位置定强弱

接下来的科技股会不会跌呢，主要是要看业绩和股价的位置。中报业绩不好，股价高，一定是漂移的首选，中报业绩好，股价不高，那不一定会漂移。

四、当下两种实操应对方案

那接下来该怎么操作：

1.如果不在意飘移，有足够利润的，那就拿住了。没有利润的也可以拿住，等跌下来再加仓。

2.如果很在意漂移，利润也不太多。那就先止盈，等跌下来再买。

五、板块操作心法：回调是机会，严禁强势追高

比方说今天电子布铜箔，今天跌下来，其实很好啊，如果横盘调整个1-2周，可能又是个好的进场点。任何票涨多了都会调整，调整后横盘，然后继续上。当然今天铜箔尾盘又拉起来了。还是太强了。可以趁着这些不涨的时候买，一定不要在板块很强势的时候追涨参与。

六、板块轮动特点：板块内个股不同步涨跌，切忌卖飞优质标的

比方说前面光纤光缆涨的时候，别的都大涨，就长飞一直不涨，今天直接涨停了，一个板块里不是所有的都会同时涨同时跌。有基本面的一定要坚持住，不然卖飞了，就买不回来了。

七、目前仓位建议：暂不建议全线平铺，等待回调机会

那目前适不适合平铺呢，目前是不建议平铺，如果接下来能调整下来，那是可以的，如果不跌的话，那就别做了，可以换个板块，比方说存储不跌，那pcb，铜箔跌了后横盘，到了你的心理价位，就可以平铺。或者说有一些没涨的或者说涨了一段已经跌下来或者横盘了一段时间了，这种是我们的观察目标。尤其是涨价的AI硬件。

八、AI软件板块行情解读：业绩是唯一突破口

软件股：除非中报业绩好，不然很难轮到。今天智谱大涨，所以今天软件股都跟着涨了，但是A股是没有很厉害的软件股，好的大模型在港股，智谱为什么这么厉害呢，是因为吸血了小米，美团，小米车只卖国内，这个不行，美团，外卖被卷的不行了。甚至腾讯阿里有业绩有基本面的都被吸血了。

总结

接下来是基金风格漂移回去的窗口，漂移回去的资金七月还是要飘移回来的，拿的住的朋友就坚持拿住，拿不住就可以先止盈等跌下来再参与。大涨的时候不要无脑追高，大跌的时候也不要过度恐慌，跌的时候低吸为主！