中国证券业协会（以下简称“中证协”）日前正式启动2026年证券公司做好金融“五篇大文章”试评价工作，要求券商在规定时限内完成相关数据上报。相较于2025年首次发布的版本，本次评价办法指标体系在统计口径、计分规则及结构优化上同步升级，进一步明确行业服务实体经济、践行国家战略的考核导向，评价结果将持续纳入券商分类评价加分体系。

本次评价总分105分，其中定量指标90分、定性指标10分、附加分5分，定量指标涵盖科技金融（50分）、绿色金融（10分）、普惠金融（10分）、养老金融（10分）、数字金融（10分）五大维度，整体框架保持稳定。

核心指标统计口径大幅拓宽，直击行业服务重点领域短板。债券融资类指标全面扩容，其中“科技领域债券融资”“绿色领域债券融资”“中小微企业债券融资”“民营企业债券融资”四项指标均新增管理资产证券化产品（ABS）统计，强化了对实体企业多元融资的支撑力度。

科技金融领域跨境服务考核加码，“科技领域股权融资”与“科技领域并购重组交易”纳入境内企业赴境外上市、跨境并购项目；并购重组财务顾问资质要求放宽，由“独立财务顾问”拓展至全部财务顾问角色，降低项目纳入门槛，鼓励券商助力科技企业全球化布局。

普惠与养老金融紧扣民生需求，新增“服务居民财富管理”指标，将服务居民财富管理及中长期资金入市的衍生品交易规模纳入统计，以响应中长期资金入市政策导向；“养老金额”指标拓展至个人养老金产品及对应养老目标基金产品，细化了养老服务考核颗粒度。

为激发行业参与积极性，中证协优化计分标准，打出“激励+引导”组合拳。定量指标加分排名区间由前50名扩大至前60名，分档调整为1-10名、11-20名、21-40名、41-60名及60名之后，覆盖更多券商的同时避免头部集中、尾部躺平的局面。

另外，调整“业务资源持续投入”计分方式，由综合增长率改为专项增长率，允许券商集中资源深耕细分领域，契合差异化、特色化发展导向，避免“一刀切”考核导致的业务同质化。

此外，指标精简与分值优化同步推进。为衔接证监会《证券公司分类评价规定》，删除“数字金融”项下“证券科技类奖项情况”指标，避免重复考核；将“证券公司数字化能力成熟度”明细指标分值由8分提升至10分，强化数字金融核心能力考核权重。

2025年，中证协完成首次试评价，覆盖107家参评券商（合并口径），评价结果纳入当年证券公司分类评价，按100分折算1分的规则予以加分，且剔除基础分（仅获基础分不予加分），确保激励的有效性。2026年延续这一机制，将专项评价与分类评价深度绑定，强化考核的约束力。

业内人士表示，本次评价办法正式落地，标志着券商服务国家战略从“阶段性任务”转为“常态化考核”。指标优化既贴合行业业务实际，又紧扣“十五五”高质量发展要求，一方面引导头部券商强化综合服务能力，另一方面为中小券商预留特色发展空间，推动行业形成“头部引领、中小突围”的发展态势，助力资本市场更好地服务实体经济与民生福祉。