收评:芯光太璀璨券商压不住

今天上午市场有点猛，高开高走，市场也有一些分歧或者争议，估计中午大家看的太疯了，于是来了一波跳水，当然也有人追着进来，指数再新高。反正高位换手肯定还有个时间，这一轮a股的牛市，跟全球的多个指数高度关联共振，所以a股要走坏的话，恐怕也是要和美日韩股市差不多，至少人工智能软硬件这一波节奏会差不多，因此，这也给我们一个启示：

只要美国科技股，特别是纳斯达克指数，还有韩国的存储大牛市，没有拐头结束，我认为a股的双创恐怕还会维持强势。人工智能炒作肯定有泡沫，但很难说这个泡沫就已经到了要破裂的时候，目前还没有鬼故事，还没有特别重磅的利空或者逻辑漏洞。因此，这里会有人下车，也有人上车，我很难判断啥时候见顶，操作上考虑是分批次，买分批，卖也如此。

中午，我们看到日本股市高开低走，收跌0.5%，韩国股市高开震荡，目前涨幅还是有4.4%。上周五美股涨势惊人，不过今天美股股指期货是微涨微跌的状态，看来持续性要弱了一些，这可能也是午后为什么a股出现了一小波跳水的原因，一些科技股出现了一点回撤，但它不涨也不代表说马上就要大跌。这里要提醒一下，如果你没有安全垫的话，高位股还是少去追了。

午后中东局势也没有太明显的变化，布伦特原油还是在105美元附近，美国原油在99美元附近，国际金价略有一些回落，目前已经跌到了4670美元附近。现在领涨的板块基本上还是靠科技浪潮牵引，不太受中东局势的干扰。影响板块午后变化也不太大，依然是闪存内存cpu概念，还有大基金高带宽存储器，中芯国际概念。另外电子特气也稍微有点强，这是半导体材料，同时也受到了中东局势干扰的，涨价比较强的。

此外午后多了一个板块，那就是尼帕病毒，还有疫苗概念，我怀疑是跟近期几个游轮出现了疫情有关，昨天我们也重点分析过，但是也没看出有太大的传播风险，只是社会关注度比较高，反而牵引了a股的炒作资金。再加上生物医药板块近期确实是比较低迷。其实今天也是创新，要探底回升，有几个横盘震荡蛮久的票，午后拉起来冲涨停，所以稍微有点带动。（今天稀土起来，可能是指望销量大增，川川过来估计会谈妥。）

领跌板块变化并不太大，黄金领跌，平均跌幅在3%左右，上周我已经把有色板块全都清掉了，中东局势难以预判，所以干脆就不碰这个方向，大科技的独立行情不香吗？另外还有一些化工也稍微弱一点，包括醋酸、炭黑，还有就是航运以及民航板块，都是受到了中东局势的拖累吧。大消费方向，暂时也没看到，什么利好刺激，昨天我们想看高温刺激的煤炭和火电方向，暂时也没有强起来，但我觉得还是有机会的，保持关注。

再就是ai硬件走强，是不是会在后面几天再次刺激ai软件应用方向，这里也稍可以关注，但这只是猜测，我也没看到近期有特别大的事儿。 Deepseek周末融资500亿等消息，好像也吹不动。另外刚才看到4月份，中国新能源车的销量增长了5.5%。出口的更夸张，同比增长了1.1倍。应该说还真要感谢中东局势的恶化，让新能源方向走势比较强劲，昨天龙咖那边也是看好战后的新能源方向（估计新三样为主）。

午后2点多，我们来看沪深两市，指数又恢复强势了，一次跳水恐怕还砸不了盘。本来一度有跌多涨少的局面，但是到了2点多又有3000的票上涨了，2300个票下跌，124个涨停，28个跌停，这种局面上很难说市场会走弱，除非有突发的黑天鹅利空，但要想一想本周有两大巨头要过来，不太可能在大国关系这上面有折腾，甚至还有利好期待，这里倾向于热闹些，喜庆些。

特别是今天市场放量4,700亿，全天预计成交3.6万亿，主力资金跑了250亿。午后我们看到券商板块也隐隐有所异动，之前我们猜测过，如果券商真的开始飙了的话，那么确实要到风险加大的时候了，当然市场还是可以看轮动，看补涨的，正如我前面说过的，深市率先创新高，那么科创开始补涨，现在也已经创历史新高了，那么沪市也今天突破前高、创新高了，那么后面应该是看北证以及恒科，当然盛世也看历史新高，我觉得应该趁着这一波突破吧。

我倒不是很担心市场一下子就重新走熊或者是大幅回撤，而是担心的是板块的轮动。毕竟光和芯涨太多了，有读者说这是“芯”光璀璨，如果后面风格开始切换，比如说大金融，大地产，大消费开始起来，那么这肯定是会有比较明显的高低切换。所以，现在要想追高的要小心是不是去高位接盘，而刚好又在低位跑了可能会轮动上涨的方向。

当然，我目前没有切换多少，我主要在太空光伏里面，它还没出新高，所以还没那么纠结，不过我确实在考虑新方向，至少加了点券商，持续3万亿，这二季度业绩是妥妥地看好。中午我们说了徐小明又纠错，从六成回到十成，他中午发文说，沪指的分钟线钝化都小时了，小高点风险解除，这是要享受泡沫的意思。七祖的仓位也回到七八成（私募估计也是七成多），我现在还不太担心，可能要等川来了，我才会考虑撤。