用益-券商要闻:罕见!广发证券营业部晨会不当言论“翻车”

【新朋友】点击标题下方蓝色“用益财视”一键关注

【老朋友】点击右上角分享本页面内容到朋友圈

罕见！广发证券营业部晨会不当言论“翻车”

节后，江苏证监局公开了两则处罚，剑指广发证券苏州苏州大道东证券营业部和负责人肖某曼。监管函显示，苏州大道东营业部存在三大违规，环环相扣，并且都和营业部负责人的晨会言论脱不了干系。一是部分无期货从业资格的员工，居然在干期货IB业务，还领了奖励。期货IB是高风险业务，监管明确要求持证上岗，无证操作相当于“无驾照开豪车”，一旦市场波动，散户极易爆仓。二是营业部负责人肖炤曼，在晨会上发表了不当言论。三是大搞短期激励，违背“客户利益优先”的监管要求。

涉反洗钱违规领“百万罚单”，金融街证券内控漏洞待补

原恒泰证券于2025年9月更名为金融街证券，引入国有资本后开启战略转型，但更名仅数月即陷入密集监管处罚周期：2025年12月至2026年3月累计收到13张罚单，涉及反洗钱制度缺失、客户尽职调查不到位、可疑交易漏报，以及分支机构普遍存在的"飞单"、私售非代销产品、承诺保本保收益等严重内控失效问题。业绩虽同比高增长（2025年上半年净利增346.86%），但高度依赖经纪与自营业务，投行与资管乏力；核心风控指标全面下滑，净资本减少、风险覆盖率与流动性覆盖率持续下降，子公司恒泰长财证券投行业务质量评级为行业下游C类。

西南证券控股股东变更计划生变：终止无偿划转

西南证券公告宣布，原计划由渝富控股通过无偿划转受让渝富资本所持29.51%股份、从而导致控股股东变更的事项已终止，系因渝富控股启动新一轮深化改革及资产重组优化安排；截至公告日，渝富资本仍为持股29.51%的第一大股东，公司实际控制人仍为重庆市国有资产监督管理委员会，本次变更终止不影响日常经营及中小投资者权益。与此同时，公司预告2025年度业绩大幅增长，预计归母净利润达10.28亿–10.98亿元，同比增幅47%–57%，扣非净利润亦同步增长，但相关数据未经审计。

开年首单券商并购东吴、东海证券的跃升仗

东吴证券拟通过发行A股股份方式收购东海证券控制权，此举是证券业在新“国九条”及证监会强化资源整合导向下加速整合的最新案例。合并后总资产约2289.67亿元，将使新主体跃居江苏省内券商第二位，强化“苏州+常州”双核心布局，服务苏锡常一体化与长三角高质量发展战略。双方业务高度互补：东吴证券优势在北交所投行、债券融资及跨境业务；东海证券强项为财富管理与固收+资管（如金牛奖FOF产品）。交易采用股权支付，零现金压力，依托东吴证券2025年净利预增45%-55%的稳健基本面。

东莞证券：创业板强化新产业支持，扶优扶科导向扩围主板

东莞证券研报指出，结合2026年两会精神及证监会部署，证券行业投资需紧扣政策导向，建议关注三条主线：一是具备投行业务优势的头部券商，创业板改革深化及主板再融资“扶优扶科”导向，尤其是IPO预先审阅、储架发行的推出，将扩容IPO与再融资项目储备，头部券商凭借更强的项目甄别、定价与承销能力，将获取更高市场份额。二是财富管理业务突出的券商，本次改革优化战略投资者认定标准，便利社保、险资及公募基金等中长期资金入市，财富管理能力突出的券商可依托研究定价与交易执行能力，拓展公募券商基金与私募基金托管外包规模。三是信用业务规模大的券商，随着市场“优胜劣汰”加速及退市制度严格执行，券商凭借更强的风控模型与资本实力，在融资融券标的券筛选与股权质押业务上将更为审慎，有望在行业洗牌中提升定价权。