2025年12月，黑龙江证监局发布处罚决定，对某头部券商分公司员工崔某采取出具警示函的行政监管措施。

操作客户账户、飞单

当事人：崔某，GTJA证券公司员工。

罚单披露，当事人任职期间存在以下问题：一是违规操作客户证券账户；二是向他人推介销售非原GTJA证券公司发行或代销的金融产品。

上述情形违反《证券经纪人管理暂行规定》（证监会公告〔2020〕20号）第十条第五项、第十二条第一项和《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》（证监会令第166号）第十条第二款的规定。依规，监管部门对当事人进行了处罚！

合规提醒

针对上述违规行为，针对性做些合规提醒，供大家参考：

一、操作账户

操作账户是分支机构易发多发的违规行为，也是很容易被监管部门启动“双罚”机制的一项违规行为。2023年共有5名从业人员因操作客户账户被罚，同时有4家分支机构被问责！因此，在从业人员操作客户账户违规行为的预防与管控上，机构应该担起主体责任：

事前预防上。机构应加大操作账户的宣传教育力度，尤其是警示教育，以案促防，打消员工在这方面的侥幸心理。特别值得注意的是，面对经纪业务竞争白热化、内卷严重的当下，怎么做好客户服务都为不过，但前提是必须合规！因此，要把握好适度服务的度，在服务客户的内部要求、工作考核方面作出合适安排。

事中监督上。机构要着力健全操作账户违规行为的事中监控手段和措施，比如在交易场所监控、异常交易监控、客户回访、无线网络监控等环节增加操作账户异常情况的监测与监控。最为核心的，是要将这些监控手段和措施，广而告之的告知机构内的每位员工，让其清醒的意识到自己的行为处于监控范围之内。

二、飞单

近年来，随着监管部门对“飞单”的打击，这类违规行为，无论是违规数量还是性质恶劣度上，均是得到了极大程度的遏制。虽然如此，依然有一些从业人员抵制不住诱惑，火中取栗。譬如：

1.2025年6月，黑龙江局对某证券营业部员工郑某芳出具警示函，因其向客户销售非所在公司代销的产品。

2.2025年5月，江西局对某证券营业部员工郭某平出具警示函，因其担任经纪人期间，超出公司授权的执业范围，向他人推介非所在公司提供的投资信息及发行或代销的金融产品信息。

3.2024年8月，广东局对某证券分支机构负责人周某崧认定为不适当人员，因其担任负责人期间，私自向投资者销售非所在证券公司代销的私募证券投资基金，并从中获取不正当利益。

4.2024年3月，宁夏局对某证券营业部从业人员王某皓出具警示函，因其存在：私自销售非所在证券公司代销的私募基金产品等行为。

5.2024年2月，湖南局对某证券分支机构负责人杨某明出具警示函，因其存在：直接推荐非所在证券公司发行或代销的私募产品等问题。

6.2024年2月深圳局对某证券分支机构从业人员叶某出具警示函，因其存在：向他人推介非所在证券公司代销的私募基金产品、组织他人合资购买该基金等问题。

“飞单”虽然更多的发生在从业人员个人身上，但一定程度上也暴露了所在机构管理不善、内控缺失的问题。同时，个别营业部受利益驱使，组织开展此类违规活动，被罚的情形也是偶有发生。譬如：

1.2025年6月，黑龙江局对某证券营业部出具警示函，因其未能及时发现和有效防控员工向客户销售非所在公司代销的产品的行为，未能妥善处理投资者投诉和纠纷，反映出你营业部在从业人员管理、客户服务、投诉处理方面合规有效性不足。

2.2024年8月，广东局对某证券分支机构监管谈话，因该分支机构原负责人周某崧存在私自销售非所在证券公司代销私募证券投资基金，并从中获取不正当利益的情形，该分支机构多名原从业人员参与了上述活动。

3.2024年3月，宁夏局对某证券营业部出具警示函，因其存在：从业人员私自销售非公司代销的私募基金产品等情形。

4.2024年2月，湖南局对某证券分支机构出具警示函，因其存在：分支机构及前负责人杨某明在开展业务过程中直接推荐非所在证券公司发行或代销的私募产品等问题。