节后刚开工，

深圳证监局就开出三张罚单，直指ZS证券及其两名核心高管。

这家券商因三大合规漏洞被公开警示：

网点人员管理形同虚设，基层员工执业乱象丛生；

营销宣传毫无章法，公然踩踏行业红线；

与互联网平台合作漏洞百出，风险管控形同虚设。

还有监管利剑直指高层——

现任总裁骆某因对违规行为负直接责任被追责，而本应守护公司合规底线的合规总姜某也因监管失职领到罚单。

被罚的总裁骆某身份特殊。

他并非空降兵，而是与董事长李某湖同年同月同日从DG证券跳槽至ZS证券，如今两人分别执掌经营大权和战略决策，形成罕见的“同源双核”领导架构。

当决策层高度同源化，

合规审查的独立性能否保障？

监管风险如何有效制衡？

这层关系网为本次处罚蒙上更深的疑云。

而合规总姜某的背景，公开信息显示，他在CC证券工作14年后，2023年初才空降ZS证券接任现职，至今不足三年。作为券商合规守门人，如此短暂的履职经历叠加单薄的公开履历，面对分支管理、营销乱象、平台合作等多重风险，其监管缺位似乎早有伏笔。

一张罚单撕开三重溃口，两位高管同时被问责，ZS证券的合规防线已千疮百孔。

当“自己人”掌控核心权力，当合规负责人资历尚浅，所谓的风险管控不过是一纸空文。

监管重拳之下，这场由“同源班底”埋下的雷，终以最惨烈的方式炸响。