今日市场仿佛切换到了“静音模式”。三大指数集体回调，成交额骤降超过3000亿，缩至2.19万亿。然而，寂静中藏着清晰的玄机：当大多数板块低头调整时，大消费与券商两大主线却逆势上扬，像篮球赛中唯二能稳定得分的明星球员。

  盘面呈现鲜明的“内需防御”特征。美容护理、旅游酒店、商业百货全线活跃，横店影视6天5板，食品饮料多股涨停。这绝非偶然——春节临近的消费预期与政策促内需的暖风形成共振。午后券商股异动拉升，华林证券、厦门银行涨停，为市场保留了难得的“火种”。这两条看似不相干的线索，实则指向同一逻辑：在市场迷茫期，资金选择拥抱“看得到”的确定性与“救市记忆”。

  与之形成鲜明对比的是前期热点的大面积退潮。贵金属、光伏、有色等板块跌幅居前，尤其是部分小金属品种几乎回吐上周涨幅。这再次验证了当前市场的“电风扇”属性——热点轮动越来越快，持久性越来越差。聪明资金正在用脚投票：与其追逐飘忽不定的风口，不如守住有政策托底、有季节催化的确定性方向。

  今天的缩量回调传递出三重信号：一是节前效应开始显现，部分资金选择观望；二是市场仍在寻找共识，新旧能源与消费科技之间尚未形成合力；三是结构性机会依然明确，消费复苏与金融改革的叙事仍在继续。当光伏和贵金属暂时“失声”时，消费与券商的表演或许才刚刚拉开序幕。

  今天的市场告诉我们，缩量调整不一定是坏事，它往往是新旧动能转换的前奏。当大部分人被指数的回调吓退时，聪明钱已经在为下一个阶段布局。与其追问“市场何时全面反攻”，不如思考：在“烟火气”与“改革红利”这两条相对清晰的路径上，哪里能找到更具性价比的筹码？毕竟，行情总在绝望中诞生，在犹豫中前进。

1：财政部等三部门发布海南自由贸易港岛内居民消费的进境商品“零关税”政策

　　为扎实推进海南自由贸易港建设，切实提升岛内居民获得感，财政部、海关总署、税务总局联合印发《关于海南自由贸易港岛内居民消费的进境商品“零关税”政策的通知》，自公布之日起实施。政策规定，对海南自由贸易港岛内居民在指定经营场所购买的进境商品，在免税额度和商品清单范围内免征进口关税、进口环节以及国内环节增值税和消费税。

2：马斯克团队考察光伏产业链！上市公司密集回应

　　2月4日，上海证券报记者从光伏产业链多个信源确认，马斯克旗下团队近日来中国考察光伏产业链。2月4日，协鑫集团、晶科能源、TCL中环、高测股份曾对媒体确认有过接洽。不过，晶盛机电、双良节能、晶科能源在收盘后披露异动公告提示相关风险。

　　昨日晚间，A股多只大牛股发布公告，提示交易风险。其中，2连板双良节能表示，公司目前尚未开展太空光伏相关业务；2连板国晟科技称，公司目前未涉及太空光伏业务；晶盛机电表示，目前太空光伏应用场景尚处于探索阶段，产业化进程仍面临不确定性。

　　沃什在就任美联储主席后究竟将采取何种立场，仍存在不确定性，市场猜测纷纷。当地时间周三，美国总统特朗普对此进行了表态。特朗普直言，若其提名的美联储主席人选曾表达过加息意愿，那么这个人就不会获得这一工作机会。

5：史上最长春节档将至 相关股票一览

　2026年春节假期有9天，史上最长“春节档”即将来临。2月5日，影视院线相关股票有所异动，幸福蓝海涨11.51%、横店影视、金逸影视涨停，光线传媒涨9%。

　　猫眼专业版显示，截至2月5日，已有七部电影定档春节期间，分别是《飞驰人生3》《熊猫计划之部落奇遇记》《惊蛰无声》《熊出没·年年有熊》《镖人：风起大漠》《星河入梦》和《重返·狼群》。其中前六部在大年初一（2月17日）上映，《重返·狼群》在大年初三（2月19日）重映。

  投资有风险，入市需谨慎。以上观点，仅为个人作为一名普通散户的闲聊之言，不构成任何投资建议，切勿盲目跟从。