风格切换？半导体可能只有孤狼能在十月不倒

前面有说过，十月是一个比较重要的月份Q4往往会是机构对持仓进行板块切换的一个月。

目前在我复盘结束以后会发现，现在的半导体板块除了非常有逻辑的大龙头（后面会整理），大部分会与九月初的Cpo板块一样，慢慢开始震荡下行，原因无他，涨多了，需要进行兑现震荡，当然一旦调整结束，半导体还是本轮牛市主线。

以下是低位业绩线板块整理（来自兴业策略）：

P2: 9月以来盈利预期上修较多的行业主要集中在：AI（游戏、计算机设备、通信设备、元件）、先进制造（摩托车、航空航海装备、家电零部件、电池、医疗服务）、周期（有色、玻璃玻纤、钢铁、农化制品等）、消费（饮料乳品、农业、饰品等）、金融（券商保险、城商行）。

P3: 其中，9月以来涨幅偏低的板块主要集中在：先进制造（航天航海装备、医疗服务、摩托车）、消费（农产品加工、养殖、饮料乳品、饰品等）、周期（玻璃玻纤、化学原料）、AI算力（通信设备、元件）、金融（券商保险、城商行）。