研报速递 
6-9 月的主线很明确就是 AI 科技成长板块
但是进入 9 月明显感觉科技上涨波动加大
那是不是可以再去布局稳健一点的赛道作为替补呢？
化工板块默默的踏着小碎步走强
月线级别量能放大，有突破趋势
这个产业反转的逻辑，给大家也做个梳理吧
①周期复苏预期：
化工是强周期行业，与宏观经济（GDP）紧密相关。随着国内经济逐步复苏，下游如房地产（建材、涂料）、汽车（塑料、轮胎）、家电、纺织等行业需求回暖，会带动化工产品的需求和价格上升。从21年去化到现在，供给严重收缩，部分企业甚至开始亏现金流，库存基本都处于低位。
②供给侧改革与行业集中度提升：
经过过去几年的环保整顿、安全生产核查和“双碳”政策，许多高能耗、高污染的小散乱产能被出清。
行业龙头公司凭借规模、技术和环保优势，市场份额不断扩大，强者恒强的格局日益明显。
③产业升级与新材料带来的成长性：
这是化工板块最大的成长故事和想象空间。化工不仅是传统行业，更是高科技和新材料的基石。
④估值处于历史低位：
经过长时间的调整，许多化工龙头公司的估值（市盈率、市净率）已经处于历史较低分位，提供了较高的安全边际。如果未来业绩改善，有望迎来“戴维斯双击”（估值和业绩双双提升）。
⑤ 9月美联储降息带动消费，后续国内反内卷政策催化，供需共振
✅如何决策？普通人现在还能不能投资
化工板块值得关注，但必须“精挑细选”，而非“一把梭”。板块目前整体处于“估值底部”和“周期底部”区域，向下空间相对有限，但向上的弹性取决于经济复苏的力度和速度。
富国中证细分化工产业主题ETF发起式联接C（020274）精准投资“化工茅”+顺周期赛道两条线，聚焦产业核心龙头，受益于经济复苏近一年收益 16.43%，ETF 里面业绩第一，很值得关注，回调就可以考虑建仓第一笔，剩下 9 笔也要择时加仓
风险提示：基金公司不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，请投资人注意风险，投资者投资前请仔细阅读说明书、合同等法律文件。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，不等于理财产品实际收益，投资须谨慎。
#基金理财 #我的理财日记 #基金 #投资理财 #金融理财#化工#招行app#金融投资#富国中证细分化工产业主题ETF
但是进入 9 月明显感觉科技上涨波动加大
那是不是可以再去布局稳健一点的赛道作为替补呢？
化工板块默默的踏着小碎步走强
月线级别量能放大，有突破趋势
这个产业反转的逻辑，给大家也做个梳理吧
①周期复苏预期：
化工是强周期行业，与宏观经济（GDP）紧密相关。随着国内经济逐步复苏，下游如房地产（建材、涂料）、汽车（塑料、轮胎）、家电、纺织等行业需求回暖，会带动化工产品的需求和价格上升。从21年去化到现在，供给严重收缩，部分企业甚至开始亏现金流，库存基本都处于低位。
②供给侧改革与行业集中度提升：
经过过去几年的环保整顿、安全生产核查和“双碳”政策，许多高能耗、高污染的小散乱产能被出清。
行业龙头公司凭借规模、技术和环保优势，市场份额不断扩大，强者恒强的格局日益明显。
③产业升级与新材料带来的成长性：
这是化工板块最大的成长故事和想象空间。化工不仅是传统行业，更是高科技和新材料的基石。
④估值处于历史低位：
经过长时间的调整，许多化工龙头公司的估值（市盈率、市净率）已经处于历史较低分位，提供了较高的安全边际。如果未来业绩改善，有望迎来“戴维斯双击”（估值和业绩双双提升）。
⑤ 9月美联储降息带动消费，后续国内反内卷政策催化，供需共振
✅如何决策？普通人现在还能不能投资
化工板块值得关注，但必须“精挑细选”，而非“一把梭”。板块目前整体处于“估值底部”和“周期底部”区域，向下空间相对有限，但向上的弹性取决于经济复苏的力度和速度。
富国中证细分化工产业主题ETF发起式联接C（020274）精准投资“化工茅”+顺周期赛道两条线，聚焦产业核心龙头，受益于经济复苏近一年收益 16.43%，ETF 里面业绩第一，很值得关注，回调就可以考虑建仓第一笔，剩下 9 笔也要择时加仓
风险提示：基金公司不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，请投资人注意风险，投资者投资前请仔细阅读说明书、合同等法律文件。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，不等于理财产品实际收益，投资须谨慎。
#基金理财 #我的理财日记 #基金 #投资理财 #金融理财#化工#招行app#金融投资#富国中证细分化工产业主题ETF
发表评论
发表评论: