卷 宗 · 0 5 6

失信企业想冲刺北交所上市，辅导券商尽调会劝退吗？

答 ｜ 门槛表里没写失信，尽调那关过不去

常州做精密件的贺总，公司在新三板创新层挂了两年，券商年初来做北交所辅导，第一轮尽调就卡住了。公司因为一笔设备款被列进名单，基本户还冻着，项目组把底稿推回来，说先解决了再谈。那天贺总在会议室坐到天黑，助理进来开了三次灯。

※ 他把底稿翻到折角那页，指着冻结截图说，就差这一笔

北交所的上市条件写在规则里：在新三板连续挂牌满十二个月的创新层公司、最近一年期末净资产不低于五千万、发行后股本不少于三千万、股东人数不少于两百人，财务指标四套标准里选一套。这些条款里没有失信两个字，翻遍也找不到。他把规则打印出来逐条对过，没找到自己以为在的那个词。

卡人的是别处。发行人最近三年不能有重大违法行为，公司治理要健全，持续经营能力要说得清。账户被冻、被列为被执行人，审计师要出专项说明，券商要核查债务清偿，交易所问询第一轮就会问到。贺总还有两笔对外担保没披露，这才是项目组真正怕的。对外担保一旦代偿，利润表立刻变脸，这是硬伤。

他花半年清债，跟申请人和解，账户解冻，名单撤了，把担保事项补充披露，审计出了无保留意见，今年九月重新报辅导，他跟项目组说早知这样，去年那笔设备款就该先结掉，那笔设备款连本带息三十七万，拖成了八百万的事。。

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记 下 这 三 条

一、上市条件里没有失信条款

二、账户冻结、被执行会影响持续经营认定

三、先清债、撤名单、补披露，再申报

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