风向变了!券商11月金股出炉:消费白马重返C位电子赛道遭遇“大降温”

进入11月，券商月度金股的配置风向迎来明显切换。同花顺iFinD数据显示，截至11月4日，当月券商金股合计201只，覆盖全部30个申万一级行业；其中，获2家及以上券商共同推荐的个股有44只。从统计数据来看，券商金股均衡分布于成长科技、必选消费、高端制造、高股息周期四大方向。

伊利股份、美的集团热度最高

个股热度方面，消费、白电板块龙头伊利股份、美的集团成为本月机构共识最高的标的，分别收获7次、6次推荐。两只个股10月分别上涨10.44%和11.34%，股价稳健走强。此外，贵州茅台、安井食品各获3家券商推荐，海天味业、石头科技各获2家推荐，消费白马股时隔数月重返券商推荐前列。

中际旭创、桐昆股份、海康威视、神火股份均获得4次推荐。其中，中际旭创、药明康德近三个月累计获18次推荐，长期稳居热门个股行列，但11月中际旭创推荐次数降至4家，药明康德降至2家。值得注意的是，不少高推荐标的上月股价回撤明显：中际旭创10月下跌31.60%、天孚通信跌幅达43.25%。

从估值结构来看，低估值红利品种成为组合安全垫。工商银行市盈率仅8.04倍，招商银行6.93倍，桐昆股份、神火股份同为5.81倍。银行、炼化、工业金属等板块依靠极低估值与稳定分红，成为机构底仓配置首选。

电子赛道显著降温

行业层面出现冰火两重天。电子、机械设备入围金股数量持平，均为23只，但机构对两者的态度分化显著。电子板块推荐数量环比锐减51.06%，是本月收缩幅度最大的赛道；机械设备逆势大增76.92%，成为制造板块唯一逆势增配方向。

内需链配置持续抬升，基础化工、医药生物、食品饮料、交通运输等推荐数量环比上行；石油石化入围标的增至6只，环比增幅200%，红利资产认可度持续走高。与之对应，通信、电力设备、有色金属等前期热门成长赛道推荐数量明显缩水，机构共识快速走弱。

客观来看，券商金股是分析师基于基本面与产业景气做出的月度判断，具备较强的个股筛选价值，但不代表短期一定能够跑赢大盘。一方面，机构扎堆看好的成长标的前期跌幅较深，股价波动风险依然存在；另一方面，行业推荐数量增减只代表短期调仓偏好，不能等同于中长期赛道趋势反转。

本文仅供信息参考，不构成任何投资建议，市场有风险，投资需谨慎。

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