1.64万亿放量反击！券商集体看走眼

昨天科创50跌近5%，工行建行创新高，我还以为资金彻底躲进银行了。结果今天A股放量1.64万亿反击，券商喊防守，市场直接反手爆拉科技股。

这波转向的导火索是隔夜美债10年期收益率没破5%。外部压力一松，被砸得最狠的CPO和半导体涨得最凶。中际旭创单日净流入近32亿居全市场之首，钱不是不炒科技了，是只买确定性。

光模块这边确实有硬逻辑。巨头Lumentum的CEO交底：产能已排到2029年，客户甚至开始锁定2030年的产能。就算持续扩产，2027年依然有七成需求没法消化。紧缺已经从预期变成了订单合同，三季报也跟着验证。

但机器人板块就有点虚了。襄阳轴承拿下5连板，可公告里那串数字很扎眼：相关产品营收才16万出头，占比不到0.03%，还没盈利。游资在炒远期叙事，机构在买当期订单，两拨钱根本不是一套逻辑。

明天要是机器人继续涨，领涨的必须换成有订单、有收入的核心标的。不然退潮时，游资的钱走得比谁都快。