国泰海通证券于 10 月 13 日在上交所发布高管人事公告，对首席风险官岗位实施调整。本次变动属于经营管理层内部岗位优化，并未涉及董事长、总裁等核心经营负责人更替，是上市券商完善内部治理框架过程中较为典型的人事调配。

根据公告披露信息，公司董事会收到聂小刚提交的书面辞呈，聂小刚因工作安排辞去首席风险官职务。公告专门说明，本次辞职不存在其与董事会意见分歧的情形，相关工作交接已全部完成。卸任首席风险官一职后，聂小刚继续担任公司执行董事、副总裁，原有董事及高管任期保持不变，继续参与公司日常经营管理工作。

同日，国泰海通召开第七届董事会第二十次临时会议。经薪酬考核与提名委员会前置审核，董事会表决通过聘任现任副总裁、首席财务官张信军兼任首席风险官，自董事会决议当日起正式履职，任期与第七届董事会保持一致。公告载明，张信军不存在监管规则列明的任职禁止情形，无相关监管处罚记录，本次聘任完整履行上市公司内部审议程序，符合上市公司治理规范与证券行业高管任职监管要求。

公开履历显示，张信军出生于 1975 年，拥有南开大学经济学学士、管理学硕士学位，长期扎根海通体系，具备境内外资本市场财务管理与集团层面治理经验。他曾担任海通国际首席财务官、海通证券财务总监，2025 年 4 月起出任国泰海通副总裁兼首席财务官，同时兼任海通国际、富国基金董事等职务。多年的从业经历，让其在资本规划、财务核算、流动性管理、集团子公司管控等领域积累了深厚实操经验。

在券商全面风险管理框架之中，财务条线与风控条线天然紧密关联，资本充足率管理、流动性风险管控本身就是全面风险管理的核心组成部分。由首席财务官兼任首席风险官，有助于打通财务资本管理和风险管控两条业务线，统筹资本约束、风险限额与业务资源分配，提升资本规划与风险管控之间的协同效率。这种跨条线兼任模式，也是国内大中型券商盘活内部管理人才、强化资本与风险一体化管理的常见选择。

当前资本市场持续推进高质量发展，监管层面不断压实证券公司全面风险管理主体责任。首席风险官作为券商风控体系的法定核心责任人，需要统筹市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险的监测与评估，组织开展重大风险处置，定期向董事会及监管机构报送风险相关报告。随着券商自营、资管、跨境业务以及下属子公司管理业务日趋复杂，各类风险交叉传导特征凸显，这也对高管跨条线统筹管理能力提出更高标准。

从本次公告内容来看，此次岗位调整，是董事会结合公司自身经营管理需要作出的常规安排，意在持续完善风控治理架构，优化管理资源配置，短期不会改变公司整体经营格局。市场后续可以持续关注两大重点，一是张信军兼任首席风险官之后，财务、风控两条业务线的权责划分机制，以及风控相关制度落地执行的实际效果；二是公司后续在全面风控治理层面配套出台的管理安排。对于资本市场观察者而言，券商风控高管的岗位调整，也是观察机构风险管理理念与治理思路变化的重要窗口。