研报直通车-10.14

沪电股份前三季净利预计冲到 54.5 亿至 57 亿，同比直接翻倍。单看三季度，赚的钱比二季度多出一半。

这波增长靠的是 AI 服务器和高速交换机。泰国工厂二季度已经扭亏为盈，30 层以内的高端板子开始批量出货。

算力板越做越厚，深径比逼近 40 比 1。以前几十分钟镀完的铜，现在得泡几个小时。新型电镀设备根本不够卖，交期直接拉长到九个月以上。

三孚新科正积极往英伟达这些头部客户里挤。短线可以盯一下 AI 短剧和冰雪板块。