BROKERAGE · NEW MEDIA & ADVISORY

券商新媒体及投顾简报

📅 覆盖周期：2026.10.06 — 10.12

监管动态新媒体展业投顾业务AI与技术

📌 本期速览

◆9·30 新规落地首周，券商整改「零暂停」。

国元、华鑫、国联民生等确认无因新规暂停的第三方合作项目；行业竞争主线正式从「抢流量」改写为「拼专业」。

◆线上投流阵地大搬家。

大V退场后，投放转向同花顺、通达信等行情工具，微信、抖音、小红书、B站等泛内容平台，并首次蔓延至抖音钱包理财板块、高德地图营业部页面等场景入口。

◆罚单继续锁定自媒体展业。

厦门鑫鼎盛（投顾自媒体内容未经审核 + 个人微信荐股）被责令改正、4 名责任人被监管谈话；容维证券深圳分公司（虚假学历骗取投顾资格 + 直播荐股）被暂停新增客户 6 个月。

◆投顾队伍逼近 10 万人。

截至 6 月末全行业证券投资顾问9.84 万人，代销金融产品保有规模5.41 万亿元（较上年末 +15.40%）；中金公司买方投顾保有规模突破 1700 亿元。

◆券商集体「摆摊」AI 平台。

超 10 家券商入驻 Kimi、腾讯 WorkBuddy、阿里千问、火山引擎，广发、中信建投、国泰海通、中金财富等已落位；财富管理「考核指挥棒」继续向 AUM 与客户盈利倾斜。

◆9 月开户创年内新低，增量见顶。

A 股单月新开户 191.19 万户（环比 -20.25%、同比 -34.9%），但前三季度累计 2712.59 万户已接近去年全年——存量客户经营成为主战场。

9 月 30 日《金融产品网络营销管理办法》正式施行后，券商中国记者走访获悉，各券商已在制度、渠道与一线展业三端完成调整，多家券商明确「暂时没有因新规暂停合作的项目」。

国元证券介绍，新规前已完成近两个月整改，覆盖四个方面：官网公布合作的第三方互联网平台信息与营销号段；修订第三方合作管理办法，明确准入标准、尽调流程与服务范围；改造开户前置页，在开户环节前显著提醒并设置强制阅读时间；排查存量合作渠道，对不符合规定的暂停合作。

受访券商对变化的概括高度一致：获客核心从「流量导入」转向「信任建立」；营销链条更机构化、标准化；获客与服务融合，网络渠道从独立营销入口转变为财富管理服务体系的一部分。国联民生证券认为，过去依赖流量投放与渠道分发的获客方式，正在全面转向以内容质量、投研专业能力与持续服务建立客户信任。

经济网（中国经济周刊）2026-10-09

经济日报刊文指出，新规确立了持牌金融机构的绝对主体责任：金融机构不得通过委托第三方服务规避法定责任，无论营销环节是否外包，产品风控、内容合规与投资者适当性管理的核心责任始终归属持牌机构。

具体到执行层面有三条硬要求：一是金融产品网络营销必须依托机构自营官方账号开展；二是营销人员须为持证在岗的机构从业人员；三是所有短视频、图文、直播脚本及算法推荐规则都需经过机构穿透式审核。

评论认为，此举把投资者保护关口前移至用户接触金融产品的「第一眼」，也让机构彻底告别「只管兑付、不管营销」的粗放模式——「平台引流、机构成交」的老惯例不再免责。

中国经济网（经济日报）2026-10-07

厦门证监局 10 月 10 日集中披露三份行政监管措施决定书，对厦门市鑫鼎盛控股有限公司采取责令改正、责令增加内部合规检查次数的监管措施，并对公司总经理、合规负责人及两名从业人员共4人采取监管谈话措施，全部记入证券期货市场诚信档案。

违规事实主要集中在三类：一是投顾自媒体账号缺乏有效管控——投顾通过微信公众号发布的内容，以及通过抖音、微信视频号发送的部分短视频内容未经合规审核；二是投资建议不合规——向客户提供的个股建议大多仅凭工作经验，缺少合理依据、未提示潜在风险，且大部分未经合规审核，个别投顾还通过个人微信向客户荐股并给出具体点位买卖建议；三是适当性管理不到位——未对个别客户评估风险等级即向其出售投顾课程。

监管要求其 30 日内提交书面整改报告，并自收到决定书起1 年内每 3 个月开展一次内部合规检查，每次检查后 10 个工作日内报送合规检查报告。

厦门证监局2026-09-30（决定书）极目新闻 / 腾讯新闻2026-10-10

深圳证监局对黑龙江省容维证券数据程序化有限公司深圳分公司作出责令改正并暂停新增客户 6 个月的监管措施，同时对时任总经理、合规负责人出具警示函。

违规事实有五类：一是部分投资咨询业务工作违规交由第三方机构开展；二是现场检查期间隐匿、删除与第三方机构相关的业务经营资料；三是多名员工提供虚假学历资料骗取投资顾问注册资格并以投顾身份对外展业；四是部分投顾在直播中向公众作出具体个股投资建议；五是部分投资建议未经合规审核。此外，该分公司前期报送的自查报告存在不实内容。

暂停期满后需书面报告整改情况，经整改验收通过后方可恢复新增客户——「资格造假 + 直播荐股 + 阻挠检查」叠加，成为本期罚单中最重的组合。

深圳证监局2026-09-28（决定书）财中社 / 极目新闻2026-10-09 / 10-10

针对营业部直播展业的合规风险，一篇梳理稿归纳出十类高发问题与对应处罚案例，其中三条最值得警惕：

①「暗示推荐」与「明示推荐」在监管定性上并无本质区别——新规已建立负面清单，禁止使用「低风险」「高收益」等诱导性表述；②非投顾人员提供投资建议即属无证展业——直播中涉及投资建议的人员必须已登记为证券投资顾问（参照同花顺子公司相关处罚情形）；③营业部负责人不能当「甩手掌柜」——监管「一案双罚」逻辑明确，合规管控不到位，负责人同步被出具警示函（参照中天证券案例）。

文章还点出行业根源：部分券商「将直播观看量与员工 KPI 强挂钩，甚至给予数倍于传统渠道的开户奖励」，这种激励机制「必然催生合规变形」。给出的自保清单为：播前报备、脚本送审、核验主播与合方资质；播中合规人员同步监控、不涉具体个股、不承诺收益；播后记录完整保存（不少于 2 年）、建立违规内容处置机制。新规下普遍做法是「从业人员账号实行白名单、实名加总部授权」。

新浪财经2026-10-11

21 世纪经济报道梳理券商公示的第三方合作平台发现，投放阵地已形成三层结构：

第一层是行情工具与交易终端——同花顺、通达信、大智慧等出现在多家券商名单中，用户在平台内点击「开户」可自行选择券商并跳转开户页，仍是最主流的一类合作平台。

第二层是泛内容平台——微信、抖音、小红书、B 站、快手、今日头条、喜马拉雅等。合作形式有两种：一是付费投放信息流广告（用户点击后可添加券商员工为好友或跳转开户页）；二是开设自有账号发布投教与品牌内容，含机构账号与员工个人账号。

第三层是财经垂类社区——雪球、集思录、私募排排网等，合作形式包括投放广告、设置开户跳转入口。报道提示，此类平台正是此前「财经大 V」引流业务的高发地带，需重点设防。

报道同时指出，随着机构与平台合作形式更加多元，合作情况披露颗粒度不一、营销合作边界模糊等新的合规管理挑战已经出现。

21 世纪经济报道2026-10-11

报道披露了两个值得高度关注的新场景：

一是泛内容平台内嵌的理财板块。抖音 App 在「抖音钱包」中上线理财功能板块，而抖音自身并无基金销售牌照，用户点击购买理财产品时平台会跳转至券商开户页面，可供选择的券商包括华泰证券、中金财富、浙商证券。此类板块兼具泛内容平台与财经垂类社区的双重属性。

二是地图类工具的场景入口。在地图软件（高德）中搜索某券商营业部，地点详情页中出现了另一家券商的开户广告。

更需警惕的是转化手法的隐蔽化：有用户在短视频软件的「理财」板块参与「绑卡领红包」小活动，实际上在不知不觉间开立了证券账户。这意味着「场景即入口」的投放逻辑正在成形，而对应的合规提示、授权与留痕是否同步跟上，将是监管关注重点。

21 世纪经济报道2026-10-11

在新规要求下，券商开始把账号资产「摊开」公示。报道注意到，申万宏源除公示其「证券经纪业务对外展业信息系统」外，还单独公示了「互联网公众账号」清单，公示信息具体到账号平台、认证主体乃至授权开设账号的投顾个人。

这一做法为行业提供了可参照的合规模板：把「员工个人账号」从灰色地带拉进机构管理半径，一方面满足新规对营销主体与授权的要求，另一方面也在事实上完成了账号资产的确权——账号是机构展业载体，而不是员工的私人流量。

21 世纪经济报道2026-10-11

中国基金报走访显示，新规落地前后多家券商密集推进整改，动作可归纳为「制度修订—平台合作—系统支撑—人员保障」四条线：

华安证券：修订管理制度；排查存量第三方平台合作与网络营销活动；对分支机构提出新管理要求，明确个人账号管理规范，强化总部统筹管理、备案与合规审查。

第一创业证券：从制度管理、第三方平台合作、新媒体展业、系统与人员保障四个维度推进系统性适配，搭建「事前审核、事中监测、事后留痕」全流程管理机制，所有对外网络营销内容须经合规审查、备案后方可发布；要求第三方平台立足技术服务本位，仅可提供广告展示、合规跳转等规范服务，保障业务与品牌独立、投资者权益与数据安全；将从业人员通过自媒体、社群开展业务的账户与活动全部纳入统一管理。

开源证券：归纳为「培训先行、账号纳管、制度完善」——先完成经纪业务部门内训，再组织分支机构合规自查与培训；对抖音、小红书、视频号等平台的员工账号实行备案登记，建立内容准发审核机制；完善新媒体业务管理实施细则，明确账号准入标准。

中国基金报2026-10-10

新规受冲击最直接的，是活跃在各类自媒体平台上的投顾个人账户——其内容生产节奏、客户服务边界、对外口径权限都将被纳入机构统一管理。

华安证券表示，新规后投顾内容产出不再仅依赖个人分析能力，更需以总部专业投研成果为核心依托，借助数字化工具提效；叠加统一审核留痕要求，短期可能影响内容产出与互动效率，但长期将倒逼投顾摆脱产品销售逻辑，转向买方视角的资产配置与长期陪伴。

某中部券商财富管理部门负责人把投顾需要具备的新能力归纳为五项：

① 合规前置研判能力（选题阶段即识别合规红线，区分金融营销与投资建议的边界）；

② 标准化内容创作能力（遵循公司统一口径输出投教与市场科普）；

③ 场景边界与沟通管控能力（分清私人交流与执业展业场景，做好业务沟通留痕）；

④ 流程协同与计划管理能力（提前规划内容排期、预留合规审核周期）；

⑤ 机构导向 IP 运营思维（摒弃个人流量思维，把个人 IP 作为公司品牌的组成部分）。

中国基金报 / 21 财经2026-10-10 / 10-11

报道复盘了此前券商与大 V 的「牵手潮」，指出退潮后留下了三个待解问题：一是合规身份与角色定位的转换——曾出现投顾主理人发文提示风险、做资产配置、给投资建议，但其言论行为与公司利益及合规要求直接冲突的情形；二是生态与约束机制不稳定——有大 V 将持牌机构视为「合法合规的策略输出方」，客户关系仍握在自己手中，大 V 身份变动也会带走一批客户；三是市场整体转向——基金降费、薪酬改革、销售服务费上限调降等，本质都是倒逼行业从「以销量论英雄」转向「以投资者盈利论绩效」。

值得关注的是机构侧的补位动作：盈米基金投顾事业部出台展业合规管理办法，对线上渠道（公众号、短视频、直播、社群、图文等平台发布内容，以及企业微信、电话、腾讯会议等互动沟通）与线下渠道（路演、沙龙、投资者见面会、客户答谢会、讲座、培训及面对面营销活动）同步提出规范要求。

21 世纪经济报道2026-10-11

一篇券商 B 站内容运营的行业实践稿提出，只做效果广告的成本会长期卡在一条水平线上，真正能压低获客成本的是「内容资产」这条慢线——B 站的特殊性在于内容同时吃广告流量与自然流量，粉丝关系可复利。

账号定位先定调：专业投顾型（深度、讲市场逻辑与资产配置方法论，语气克制、信息密度高）与理财伙伴型（陪伴、讲新手入门与日常理财习惯，语气轻松），二者只能选一，最忌「两边都想占」。

内容节奏分三阶段：初期做理财基础知识科普、建立信任，不要急着放开户链接；中期介绍投资工具与方法论、自然带出服务；后期在用户认可内容质量后，再推广开户与投顾服务。文章直言，「急于在初期视频里放开户链接，是很多券商号做不起来的直接原因」。

转化组件要「自然」：视频稿件可设框下转化锚点或在评论区置顶带链接评论；图文动态成本低、更新快，适合日常观点输出与热点跟进；直播通过下方浮层卡片或小黄车承接，适合答疑与行情解读。三类内容若均通过原生审核，可同时获得硬广告流量、原生增益流量与自然流量。

柏众科技（行业观察）2026-10-11

中证协向券商下发《证券公司 2026 年上半年经营情况分析》：全行业 150 家证券公司实现营业收入 3298.10 亿元、净利润 1386.64 亿元，同比分别增长 31.38%、23.50%；136 家公司实现盈利，盈利面超 90%，行业平均年化 ROE 8.14%，同比提升 1.08 个百分点。

结构上，经纪加自营占收入近七成，经纪收入贡献超过自营，重回第一大收入来源；行业净佣金率降至万分之 1.71——「以量补价」特征明显，通道价值被持续摊薄，进一步倒逼券商把重心从「卖产品」转向「做配置」。

科创方向成为新焦点：上半年全行业通过 IPO、科技创新债券等金融工具服务科创企业融资超5400 亿元，其中服务 56 家企业登陆「两创板」和北交所融资 416.73 亿元，承销科技创新债券（或管理 ABS）553 只、金额 5000.78 亿元；券商及另类子公司参与跟投 8.6 亿元，累计投资规模近 400 亿元。行业国际化同步提速，部分券商国际业务收入占比已接近 30%。

财联社（中证协数据）2026-10-08

中证协数据显示，行业投资顾问队伍持续壮大：截至 2026 年 6 月末，全行业证券投资顾问达9.84 万人，较 2025 年末的 9.60 万人继续增长；同期全行业代销金融产品保有规模达5.41 万亿元，较上年末增长 15.40%。

头部机构的转型成效更为直观：中金公司买方投顾保有规模突破 1700 亿元、产品保有规模突破 5300 亿元，均连续多年正增长；光大证券「金阳光投顾」服务客户资产突破 1200 亿元，收入同比增长 144%，基金投顾规模同比增长 47%；中国银河买方投顾服务客户超过 70 万人，投资顾问人数超过 4400 人。

但分化同样明显：中小券商受制于客户基础与研究能力，突围难度加大，「强者恒强」格局仍在深化——2026 年上半年有30 余家券商的经纪业务利润率同比下滑。分析师提示，能否把交易通道的「流量」转化为客户资产的「留量」，将决定下一阶段的竞争位次。

中证协 / 新浪财经 · 财经头条2026-10（上半年数据）

东方财富证券把财富管理转型锚定在互联网普惠赛道，构建「底层筑基、上层提效、科技交付」体系。董事长郑立坤披露三个重点方向：

一是整合条线，打造统一的财富与投顾服务生态。整合股票投顾、基金投顾、金融产品管理等业务优势，建立「总部资产配置研究 + 一线理财投顾陪伴」双层协同机制：总部作为资配中枢负责宏观与大类资产研判、产品优选、组合策略设计及服务内容生产；一线理财投顾承接客户需求诊断、方案讲解、情绪疏导与长期陪伴，并把客户反馈输入总部，形成「总部出方法、前线做服务」的闭环。

二是强化总部投研队伍，夯实选品与配置能力。细化资产配置、选品、资配服务三大专业团队分工，配套统一考核口径、统一适当性标准与统一数据底座；考核上践行买方投顾长期主义，拉长考核周期，把客户资产总量、留存率、复投率、盈利比率、投后陪伴覆盖率、客诉率等质量类指标纳入评价体系。

三是深化科技赋能。持续深化「妙想」AI 大模型在财富管理场景的应用，从智能诊断、投顾咨询向 AI 账户级服务体系升级；同时深度接入 WorkBuddy、豆包等外部主流智能体生态，把 AI 投资标的诊断与行业研究延伸至互联网用户的全域生活场景；内部推进数字化投顾工作平台，打包输出总部资产配置成果与选品体系赋能一线。

财联社2026-10-08新浪财经2026-10-08

粤开证券总裁崔洪军提出，行业变革不是单点调整，而是商业模式、服务视角、产品供给和服务形态的系统性重构；公司以客户长期保值增值为导向，通过精品化产品精筛、专业化配置赋能两大核心举措，实现从简单产品售卖到综合金融解决方案输出的质变。

机制层面，为适配买方投顾转型，公司彻底革新传统经营理念与考核激励体系：经营上告别交易型服务思维，全面转向资产配置型买方服务模式；考核上建立长周期价值评估体系，重点强化客户资产保值增值、客户长期留存、服务满意度等核心维度，并通过市场化人才考核、专项人才培育、跨条线协同激励，确保投顾服务行为与客户长期利益深度绑定。

陪伴服务方面，依托「粤管家」品牌，通过线下巡回沙龙、高端客户专属访谈、数字化智能互动等方式提供全周期精细化陪伴。崔洪军判断，未来三年「最大的变」是 AI 与大模型将重塑投顾服务形态，智能投顾、账户级诊断与动态再平衡加速普及；而「最大的不变」是以客户长期利益为中心的功能性定位、研究驱动与专业判断的价值、陪伴式服务与信任关系。

财联社 / 新浪财经2026-10-08

财通证券党委书记、董事长章启诚介绍，公司坚持买方投顾定位，强化研究、定制与配置核心竞争力，锚定打造专业特色财富管理 APP，紧扣核心体验升级、专业投顾能力建设、全场景 AI 生态布局三大抓手，深耕客户全生命周期精细化运营。

客户分层方面：个人客户建立分层服务体系，以线上服务为主覆盖长尾客户标准化需求；面向高净值及企业家客户设立专属家族办公室，围绕资产配置、财富风险隔离与传承、法税规划、投融资及行研咨询提供一站式服务。

产品与陪伴方面，做实基金投顾持牌业务，推出覆盖稳健、平衡、进取等风险偏好的投顾组合策略，以「投顾 + 产品 + 陪伴」闭环提升客户持有体验；投顾团队以「千人千面」方式提供陪伴，通过定期策略报告、市场解读直播、一对一资产检视等方式，推行「投前风险揭示—投中动态调整—投后持续跟踪」全流程陪伴机制，在波动市况下主动做好客户沟通与预期管理。

网易（中国基金报转载）2026-10-08

一篇深度观察指出，券商最古老的业务正在经历最积极的变革，而这一轮的转型榜样是银行——更准确地说，是招商银行。转型的底层逻辑高度一致：增收、提质并降本；收入模式从服务交易「走量」，更多转向从客户资产规模与服务深度中获取增量收入，即从卖方逻辑切换到买方逻辑。

关键的关键在于调整考核。业界信息显示，各家机构的财富（经纪）业务普遍在调整指标：降低代售产品、开户、交易量等「流量指标」，增加客户收益、AUM 净新增、留存率、满意度等「存量指标」，已成为行业共识。文中也点明现实阻力——调整考核会对短期收入带来负面压力，短期过渡期的进项「缺口」依然存在，既考验高层决心，也需要同期市场表现不能太弱。

人才是周期最长、见效最慢的一环。数据显示：实施全员投顾的华福证券投顾人数已超 1200 人，广发证券持证投顾近 5000 人，国信证券近 4000 人。考核逻辑变了——「原来的逻辑是：你能卖出去产品、吸引来交易，就是好业绩；现在的逻辑是：你能帮客户资产增值、长期配置，才是好员工」，而两种能力并不天然可迁移。

华尔街见闻2026-10-08

上交所 10 月 9 日披露：2026 年 9 月 A 股新增开户191.19 万户，环比下降 20.25%、同比下降 34.9%，创年内单月新低（其中个人投资者 189.97 万户，年内首次低于 200 万户；机构 1.22 万户）。

但拉长看，前三季度 A 股累计新开户 2712.59 万户，较去年同期增长约 34.6%，已接近 2025 年全年的 2743.69 万户，仅差约 31 万户——热度底盘仍在，但已从「强赚钱效应驱动的开户潮」进入更依赖市场表现与持仓体验的观察期。

两融侧出现边际回暖：9 月融资融券新开户 10.89 万户，环比 8 月的 10.74 万户增长 1.4%，但同比下降 46.98%；截至 9 月末两融期末账户数 1676.78 万户，较年初增加 112.76 万户，全市场平均担保比例 268.38%（较 8 月末的 282.22% 明显下降）。

业绩预期方面，中金公司对 42 家上市券商的预测显示：第三季度归母净利润总额有望达 782 亿元（同比 +15.5%，但环比 -17.1%）；前三季度归母净利润总额有望达 2334 亿元（同比 +43.3%），调整后营收 5421 亿元（同比 +30.2%）。

上交所 / 证券时报2026-10-09财联社2026-10-10新浪财经2026-10-10

从接入 DeepSeek，到上线 Skills 技能包，再到近期密集入驻第三方 AI 平台，证券行业拥抱外部 AI 生态的速度远超预期。据不完全统计，目前已有超过 10 家券商接入第三方 AI 平台，覆盖 Kimi、腾讯 WorkBuddy、阿里千问、火山引擎等。值得注意的是，多家大型券商不是「二选一」，而是同时接入多个平台。

中信证券信息技术相关人士的表态颇具代表性：「不同平台各有能力侧重，我们会按场景择优选用。」业内普遍认为，这标志着证券业的 AI 竞争已从技术本身的比拼，升级为对生态位和用户入口的战略争夺。

关键落位时间线：

中国基金报2026-10-06中国经济网2026-10-12

目前券商入驻第三方 AI 平台形成两种清晰路径，分别对应专业与大众两个场景：

路径一：专业投研能力与工具输出，以腾讯 WorkBuddy 等 AI 办公工作台为代表，以 Skills 形式上架为主。广发证券副总经理、首席信息官辛治运指出：「用户在 WorkBuddy 平台使用广发的 Skill 或专家服务，将产生大量调用数据和使用反馈，可驱动 AI 能力持续升级，形成「发布—应用—反馈—优化」的正向循环。」

路径二：面向更广泛投资者的服务触达，以阿里千问等通用 AI 助手平台为代表。千问上的券商 AI 能力以独立对话智能体 Bot 形态存在，主打大众理财对话服务，提供行情查询、研报解读、ETF 筛选、投资知识问答等对话式服务。

背后是对流量竞争的现实考量：证券 App 已逐步进入存量竞争阶段，而通用 AI 平台正在成为新的信息和投资决策入口。易观千帆证券行业分析师杨玲认为，拓展新的用户触点是券商布局的首要考量，「未来用户可能更多直接通过 AI 助手提出投资需求，券商需要提前进入这些平台，在新的用户决策链条中占据专业服务入口」。

中国经济网 / 中国基金报2026-10-12 / 10-06

在密集接入外部生态的同时，券商自研 AI 基座仍在持续推进。中信证券明确，整体策略是「以自研基座为核心，外部生态作为能力补充」——客户数据、交易策略、风控模型等核心资产仍须沉淀在内部平台。

招商证券非银金融联席首席分析师张晓彤提出更具方向感的判断：AI 的真正使命不是替代人工写报告、做 PPT 的「形式主义提效」，而是完成过去「想做但做不了」的创造性工作，例如实时监测全网社交平台，生成「投资者情绪温度计」。

从已披露的半年报看，多家券商已将 AI 上升至核心战略层面。国泰海通在业绩说明会上明确下半年方向：「纵深推进数智化转型，全面践行「ALL in AI」策略，聚力打造面向未来的 AI 原生组织能力。」

中国经济网2026-10-12

券商最值钱的是客户，而获客成本是金融机构永远的痛点——业内普遍说法是，一个有效开户客户的获客成本几百元起步。智能体与 Skills 正在成为新的获客渠道，且逻辑完全不同：

传统获客是「人找服务」——用户先有需求，然后搜券商、下 App、走流程；AI 平台上的获客更接近「服务找人」——用户在日常问答中直接触达券商的行情、研报、诊断能力，认知与信任在对话中前置完成，转化链路被压缩。

这也解释了为什么头部券商选择「普遍撒网」而非「签独家」：AI 平台的流量入口尚未定型，谁也无法确定三年后用户是用 Kimi 问股票、用千问查基金，还是用 WorkBuddy 管账户——既然看不准，就全部占上。用文中的比喻说：从「修路」变成「开店」，路（AI 平台）已经修好且车流量巨大，券商要做的是在最好的地段把店开起来。

ZAKER（人民财讯 / 中国基金报）2026-10-07

中国台湾地区富邦投顾以「AI × 投研报告 × 影音内容：会员服务优化」方案获当地「数位服务奖」优质奖，其做法对内地券商的投研内容运营有参考价值：突破传统文字研究形式，把专业投研内容转化为短视频、Podcast、AI 主播、图卡及会员影音专区等多元形式，并导入类股轮动、关键字热度、ETF 换股及总经分析等模型工具。

效率侧成效明显：借助 AI 与数据分析工具结合外部专业数据库，Podcast 及影音内容制作时间由原本2 小时以上缩短至 30 分钟内。数据侧，其 Podcast 节目《富投攻略》累计超 1000 集、点阅逾 150 万次，官方 YouTube 产业趋势影片达 80 部、总观看逾 110 万次，会员数近两年复合成长率达 313%。

启示在于：投研能力的产品化与内容化，是把「专业」转化为「客户黏性」的低成本路径——与内地券商当前「从抢流量转向拼专业」的命题方向一致。

中时新闻网（中国台湾地区）2026-10-08

经济网（中国经济周刊） ｜ 2026-10-09

重大变化！新规生效，券商线上展业逻辑重塑

https://www.ceweekly.cn/finance/banking/2026/1009/501182.html

中国经济网（经济日报） ｜ 2026-10-07

网络营销莫当「甩手掌柜」：主体责任、自营账号、穿透式审核

http://ipaper.ce.cn/pad/content/202610/07/content_339903.html

21 世纪经济报道 ｜ 2026-10-11

抖音、高德 App 里也能「开户」了？大 V 退场后券商获客去哪儿

https://www.toutiao.com/article/7695326239032181290

21 世纪经济报道 ｜ 2026-10-11

百万粉丝大 V 告别！券商与大 V 合作模式再审视

https://www.toutiao.com/article/7695354589565993491

中国基金报 ｜ 2026-10-10

告别「买流量」，券商线上展业转向「拼专业」

https://www.chnfund.com/article/AR5e0a7945-c3b8-7276-e5f6-3a243d199b26

中国基金报 ｜ 2026-10-06

从「自己闷头做」转向「接入智能体」，券业迈入 Agent 时代

https://www.163.com/dy/article/L8IPL8IT0530NLC9.html

中国经济网 ｜ 2026-10-12

密集入驻第三方平台，券商加速融入外部 AI 生态

https://finance.ce.cn/stock/gsgdbd/202610/t20261012_3254065.shtml

ZAKER（人民财讯 / 中国基金报） ｜ 2026-10-07

10+ 家券商集体入驻 AI 平台：Agent 时代抢入口

https://app.myzaker.com/news/article.php?pk=6ac5b4578e9f09605400c7d5

财联社 ｜ 2026-10-08

中证协公布券商总盘子变化清单，经纪业务重回第一大收入

https://cls.cn/subject/1345

财联社 / 新浪财经 ｜ 2026-10-08

东方财富证券董事长郑立坤：构建一体化财富管理发展体系

https://finance.sina.com.cn/roll/2026-10-08/doc-iniupafc4425531.shtml

财联社 / 新浪财经 ｜ 2026-10-08

粤开证券总裁崔洪军：以买方投顾为核心走精品特色化之路

https://cj.sina.com.cn/articles/view/2868676035/aafc85c302001ycis

网易（中国基金报转载） ｜ 2026-10-08

财通证券章启诚：锚定科创型财通首位战略，推进财富管理转型

https://dy.163.com/article/L8QP5RBO05198CJN.html

华尔街见闻 ｜ 2026-10-08

券商财富管理的「招行时刻」：走量已「死」，转型当立

https://www.toutiao.com/article/7694148737043841587/

中证协 / 新浪财经 · 财经头条 ｜ 2026-10

投顾 9.84 万人、代销保有 5.41 万亿、中金买方投顾破 1700 亿

https://cj.sina.com.cn/articles/view/1850649324/6e4eaaec02002ktve

上交所 / 证券时报 ｜ 2026-10-09

9 月 A 股新开户 191.19 万户，前三季度累计 2712.59 万户

https://finance.sina.cn/2026-10-10/detail-iniutkcn0654375.d.html

财联社 ｜ 2026-10-10

9 月 A 股新开户数来到年内最低点，三重效应之下开户降温

https://www.cls.cn/detail/2501049

新浪财经 ｜ 2026-10-11

证券营业部开展网络直播最容易踩的 10 大坑及最近处罚案例

https://finance.sina.com.cn/roll/2026-10-11/doc-iniuvpan0608566.shtml

厦门证监局（决定书） ｜ 2026-09-30

对厦门市鑫鼎盛控股采取责令改正、增加内部合规检查次数措施

https://www.csrc.gov.cn/xiamen/c104104/c7663595/content.shtml

极目新闻 / 腾讯新闻 ｜ 2026-10-10

鑫鼎盛控股被责令改正，四名责任人遭监管谈话

https://news.qq.com/rain/a/20261010A0BK2Y00

深圳证监局（决定书） ｜ 2026-09-28

对容维证券数据程序化公司深圳分公司责令改正并暂停新增客户

https://www.csrc.gov.cn/shenzhen/c104320/c7663357/content.shtml

财中社 / 极目新闻 ｜ 2026-10-09 / 10-10

容维证券深圳分公司暂停新增客户 6 个月，两名负责人收警示函

https://www.sohu.com/a/1086088851_121284943

柏众科技（行业观察） ｜ 2026-10-11

券商 B 站内容运营：从理财科普到开户转化的长效链路

https://guangzhou045300.11467.com/news/20374806.asp

中时新闻网（中国台湾地区） ｜ 2026-10-08

富邦投顾：AI × 投研报告 × 影音内容，会员服务优化

https://www.chinatimes.com/newspapers/20261008000374-260210