作者｜人保健康风险管理部

文章｜ 2026年第8期

随着互联网等技术在保险行业的不断深入运用，互联网保险业务作为保险销售与服务的一种新形态，已成为推动保险行业发展的关键力量。根据最新的行业交流数据显示，2025年保险业原保险保费收入6.12万亿元，同比增长7.4%，其中互联网保险表现亮眼，互联网保险保费收入同比增长25%以上，展现出强劲的增长动力。然而，互联网保险的快速发展也带来了诸多新型风险与挑战。与传统保险相比，互联网保险具有虚拟性、便捷性、数据驱动性等特点，同时面临更为复杂的风险环境。我们将从互联网保险的发展历程、行业经营情况、业务特点、主要风险和应对策略等多个维度，对这一领域进行探索和分析。

互联网保险是指保险机构依托互联网订立保险合同、提供保险服务的保险经营活动。从我国互联网保险发展历程看，经历了早期萌芽起步、探索积累、高速扩张、整顿规范、高质量发展五个阶段，呈现出螺旋式上升的发展过程，互联网保险监管政策也历经从试点探索到全面规范的阶段演变。

（一）萌芽起步阶段（1997—2004年）：技术引入与模式试水

1997年我国首个面向保险行业的信息化平台——中国保险信息网上线，成为最早的保险行业第三方网站，保险业第一张网上投保意向书由此诞生，标志着保险行业开始触网。此阶段，个别保险公司开始尝试自建平台或与第三方网站合作，但主要停留在产品展示和信息发布层面，受限于网络普及率低、支付体系不完善，线上交易规模极小，未对传统保险运营模式产生实质性影响。

（二）探索积累阶段（2005—2010年）：标准化产品线上突破

随着电子商务兴起，民众逐渐接受在线交易，互联网保险开始探索标准化产品的线上销售，意外险、旅行险等核保简单、标准化程度高的险种成为突破口。互联网保险市场开始出现初步细分，一批以保险中介和信息服务为核心的第三方平台开始涌现，通过“场景化+低价”策略吸引年轻用户，2010年，互联网保险保费规模突破40亿元。

（三）高速扩张阶段（2010—2015年）：监管护航与生态重构

2011年，《保险代理、经纪公司互联网保险业务监管办法（试行）》出台，首次明确互联网保险业务的定义，要求保险中介机构通过自营网络平台开展业务，并建立信息披露和客户服务标准。2013年，众安在线获批成立，成为国内首家完全依托互联网运营的保险公司。此后，泰康在线、安心财险、易安财险等互联网保险公司相继成立，探索“无分支机构+全线上运营”模式。与此同时，电商平台（如淘宝、京东）和第三方保险中介（如慧择网）崛起，形成“场景化+流量”的创新模式。这一阶段，互联网保险从销售环节逐步拓展至理赔服务等方面，保费规模以年均150%以上的速度爆发式增长。

（四）整顿规范阶段（2015—2020年）：风险出清与制度完善

互联网保险高速扩张暴露误导销售、产品设计激进等行业乱象，2015年《互联网保险业务监管暂行办法》出台，允许意外险、健康险等通过互联网销售，但对高现金价值产品严格限制。部分不合规平台退出市场，保费增速阶段性放缓，2015—2018年出现年均5%的跌幅。2020年出台《关于规范互联网保险销售行为可回溯管理的通知》，要求通过销售页面管理和销售过程记录等方式开展销售行为可回溯管理，强化消费者权益保护。2020年《互联网保险业务监管办法》正式实施，首次提出“建立健全在线核保、批改、保全、退保、理赔和投诉处理等全流程服务体系”，要求保险机构通过自营网络平台集中运营、统一管理。这一时期，多家保险公司在互联网渠道推出消费型百万医疗、定期寿险等保障型产品，行业进入新一轮的规范发展阶段。

（五）高质量发展阶段（2020年至今）：技术赋能与生态升级

2021年出台《关于进一步规范保险机构互联网人身保险业务有关事项的通知》，细化可线上销售的产品范围限制，并提高保险公司准入门槛（如偿付能力充足率需连续四个季度≥120%）。随着监管框架不断完善，传统保险公司加速数字化改革转型，人工智能、大数据等技术广泛应用于核保、理赔、风控等环节，线上能力逐步嵌入很多险企的底层运营逻辑。据2025年中国互联网保险消费者洞察报告，消费者越来越倾向在线上渠道购险，2025年传统保险公司线上渠道首度超越其线下渠道，成为消费者购险的第一入口；中介渠道也依托流量和技术优势快速崛起，2024年以来互联网中介渠道购险率达44%以上，成为线上第二大购险渠道，线上线下深度融合的数字化生态，正在推动互联网保险从规模扩张转向质量提升。

（一）总体经营情况

据《中国互联网保险发展报告（2024）》，从2013年至2023年十年间，互联网保险的保费规模从290亿元增加至4949亿元，年均复合增长率达到32.8%。从人身险公司来看，据中保协人身险会员公司数据显示，2023年人身险公司互联网保险原保费收入3739亿元，同比增长2.8%；2024年为4014亿元，同比增长7.4%；2025年已达5192亿元，同比增长29.3%，增速延续上升趋势。

（二）经营主体情况

近年来，传统保险公司加快线上化布局。据统计，目前开展互联网业务的人身险公司已超过60家。多数人身险公司采取“第三方中介合作为主、官网自营为辅”的双轨经营模式开展互联网业务，仅通过自营平台展业的公司极少。尽管自营平台保费占比逐年平稳增长，但中介平台保费仍占八成以上。据中保协人身险会员公司数据统计，2024年人身险公司通过自营平台实现保费收入279.31亿元，占比7%，2025年三季度末占比下降至6%；通过中介平台实现保费收入3734.93亿元，占比93%，2025年三季度末占比提升至94%，第三方中介合作业务仍占据主导地位。

（三）市场分布情况

2024年，互联网人身保险市场前三大、前五大和前十大公司的规模保费市场份额分别为52%、68%和87%，较2020年均出现不同程度提升，市场集中度仍然较高。2025年，前十大人身险公司的排名和市场份额略有变动，中国人寿稳居首位，市场份额22%，较2024年增长1个百分点；大家人寿排名第二，市场份额18%，较2024年下滑2个百分点；阳光人寿和新华人寿排名第三，市场份额11%。

（四）保费结构情况

互联网人身保险产品结构持续调整，各类险种规模及占比也出现一定的变化。截至2025年三季度末，人寿保险仍为主力险种，保费收入3831亿元，占比83%；健康保险为第二大险种，保费收入414亿元，占比9%，年金保险次之，保费收入357亿元，占比8%；意外险保费收入29亿元，占比维持1%的水平。人保健康在人身险互联网健康保险市场份额接近40%，保持领先地位。

（五）监管行政处罚情况

随着业务快速发展，互联网保险监管力度持续强化，2025年监管系统对保险业累计开出约2300张罚单，累计罚款金额超4亿元，同比增长约18%。处罚数量持续攀升，罚款金额屡创新高，受罚主体涵盖传统保险公司、保险经纪/代理公司以及为其提供技术或流量支持的互联网平台。其中互联网保险领域高发违规类型包括线上销售宣传误导、经营资质不合规、信息披露不充分、客户信息保护不力等，例如，2025年以来多家保险公司分支机构因从业人员通过朋友圈发布误导性内容被行政处罚；易安财险因委托无保险中介资质机构从事保险销售活动受到处罚；泰康在线因未严格执行条款费率，无资质代理销售寿险公司保险产品收到千万级罚单。

（一）互联网保险的特点

保险公司或第三方平台利用互联网技术和电子商务手段进行互联网保险产品的销售、运营和服务。主要特点表现如下：

1.便捷高效性：客户可以通过电脑、手机等设备，随时随地在线完成投保、查询保单、申请理赔等操作，无需到保险公司现场办理。同时，也简化了很多业务流程，实现了业务的快速办理。

2.可负担性：通过线上渠道销售，节省了传统线下网点和销售队伍的高额运营成本，保费定价更具优势，适合预算有限的消费者。同时，缴费方式更加灵活，支持月缴等方式，降低短期缴费压力，使更多人能够负担保险费用。

3.价格透明性：互联网保险平台通常会详细展示保险产品的保障范围、条款内容、保费缴纳等信息，价格和条款公开透明，客户可以实现多家比对，减少了信息不对称。

4.产品多样性：互联网保险产品种类丰富，涵盖人身保险、财产保险等多个领域，同时，在大数据的加持下，催生了众多创新型产品，可满足不同消费者的需求。

5.精准匹配性：因大数据、算法和人工智能技术逐渐被广泛应用，为精准分析客户需求提供了更多可能，并依托线上化操作处理流程，实现产品的定向触达，从源头提升承保及服务质量。

（二）互联网保险主要风险类型

互联网保险依托线上渠道、技术驱动的特性，在提升效率的同时，也因业务模式、监管环境、技术应用等因素，衍生出与传统保险不同的风险表现。主要风险类型如下：

1.信息科技风险。互联网保险高度依赖系统平台与技术工具，若技术架构不稳定、安全防护不足，可能引发“技术故障”“数据泄露”等风险，甚至影响业务连续性风险，主要表现为：

（1）数据安全风险。互联网保险业务涉及大量客户个人信息、交易数据和支付信息，若系统加密措施不到位、内部人员违规操作或第三方合作平台安全防护薄弱，易导致客户信息被泄露。据《2024年上半年数据泄露风险态势报告》统计，保险行业2024年上半年发生数据泄露事件2039起，行业排名第四。

（2）技术安全风险。技术系统的稳定性和安全性直接影响互联网保险业务连续性。自营平台、智能核保系统等若未定期开展安全测评，技术系统漏洞可能导致业务中断、数据丢失甚至资金被盗用。此外，系统架构设计不当可能导致在流量高峰期系统承载能力不足，数据处理效率低下，影响用户体验，甚至引发群体性投诉。

（3）客户信息保护风险。为优化核保或精准营销，过度收集用户信息，违反《个人信息保护法》“最小必要”原则。数据流转不规范，未经同意向合作方共享客户信息导致数据滥用。将客户信息存储在境外服务器，违反“核心数据境内存储”要求。

（4）新兴技术应用的“伦理与合规风险”。若AI、大数据等技术存在“算法偏见”、区块链智能合约的“代码与条款不一致”，可能导致违反“公平定价”原则、引发理赔纠纷等问题。

2.业务操作风险。互联网保险的销售、核保、保全、理赔等核心环节高度依赖线上系统与数据，若操作流程设计不规范、存在“环节性漏洞”或执行不到位，易引发系统性风险，主要表现为：

（1）销售环节误导性宣传与信息披露不充分。通过“首月1元”“全额赔付”“免费领保障”等噱头吸引用户，隐瞒免责条款、赔付条件等关键信息，导致投保人对保障范围产生误解，加剧销售误导风险。未在销售页面显著位置展示产品条款、费率表、机构资质等信息，违反《互联网保险业务监管办法》中“信息披露需清晰、准确、完整”的要求。

（2）核保环节智能核保的“数据偏差”与“算法缺陷”。互联网保险多依赖第三方数据或用户自主填报信息进行核保，若第三方数据不准确，或用户刻意隐瞒病史，可能导致“逆选择”风险。过度依赖AI核保算法，未设置人工复核环节，若算法训练数据存在偏见，可能导致核保结论失真。

（3）保全环节退保难与服务响应滞后。退保流程设计不合理，隐藏退保入口或设置“阶梯式退保手续费”，违反《人身保险销售行为管理办法》中“退保自由”的要求。线上客服为“机器人自动回复”，无法解决复杂问题，人工客服响应时间长。

（4）理赔审核智能化水平需持续提升。随着外部欺诈手段不断迭代演变，涌现出各类新型风险场景，针对利用AI技术伪造、变造、拼接篡改等形成的虚假病历类理赔申请资料，若系统不具备智能化识别甄别能力、理赔风控规则宽松或覆盖不全，主要依靠人工经验判断，且不同审核人员对理赔疑难案件、欺诈线索的风险敏感度与研判能力存在差异,对于隐蔽性较强的欺诈情形，易产生风险线索识别不全、案件漏判等问题。

3.合规经营风险。互联网保险的跨区域经营、线上化模式与传统监管框架存在一定适配性挑战，若未严格遵循监管要求，易引发合规风险，主要表现为：

（1）合规风险。经营资质方面，如保险机构未取得互联网保险业务经营资质，擅自开展线上业务或超越监管允许的产品范围。经营区域方面，不符合条件的保险机构通过互联网渠道向“未设立机构的地区”销售保险，跨区域违规经营。销售行为方面，无保险销售资格人员通过“挂靠”保险机构违规销售互联网保险产品。

（2）外包风险。将核保模型搭建、理赔审核规则设计等核心环节外包给第三方技术公司，未履行“核心风控环节不得委托”的监管要求等。

（3）第三方平台合作风险。第三方合作平台可能因资质缺失、操作不当或违规行为引发风险，保险公司与之责任划分不清则可能引发法律纠纷和风险损失。

互联网保险的风险呈现“多环节交叉、多主体传导”的特点，保险公司需要强化业务操作规范，也要严守合规底线，同时夯实技术安全基础，全面构建“流程闭环+技术赋能+合规约束”的风险防控体系。

（一）完善全面风险管理体系，严守合规与法律风险底线

建立自上而下和全员参与的风险管理框架，明确风险治理架构，形成“三道防线”体系。建立风险监测与报告机制，通过关键风险指标体系，持续监测各类风险状况。建立合规审查前置机制，在产品开发、创新项目等业务活动开展前，进行全面的合规性审查。建立常态化内部审计与监督机制，对关键业务操作进行日志记录和监控分析，及时发现异常行为。培育风险合规文化，通过定期培训、宣传和考核，推动风险合规理念深入人心。

（二）强化信息科技风险管控，筑牢互联网保险风险防控基石

构建网络安全体系，健全防御系统，定期进行漏洞扫描和渗透测试，建立全链路加密传输机制。加强数据安全与合规管理，实施数据分类分级，强化用户授权管理，严格遵循网络安全、数据安全、个人信息保护等法律法规。保障业务连续性，采用分布式、微服务架构，避免单点故障，建立同城双活或异地多活的数据中心，确保灾难发生时快速恢复，制定业务连续性应急预案，针对系统故障、网络攻击、数据泄露等场景定期开展演练，提高运营韧性。

（三）加强业务操作风险管控，确保业务活动符合监管要求

加强销售行为管理，建立清晰的投保流程，设置强制阅读条款、风险提示弹出框等，确保消费者充分知情。优化销售可回溯机制，部署智能质检系统，自动识别违规话术，确保销售行为合规。深化核保与理赔风控，优化核保环节健康告知的展示形式，对专业医学表述进行通俗化转译，提升内容可读性，减少用户因医学认知不足引发的告知失误。针对部分复杂业务场景，配套提供人工核保支持，拓宽互联网核保服务的覆盖广度与服务深度。同时依托大语言模型技术，积极探索人工智能在健康告知环节的辅助应用。加强对第三方平台、技术服务商的尽职调查和管理，防范风险传染。

（四）构建“智能风控大脑”，实现对风险的全流程管理

通过整合大数据、人工智能、区块链等技术，实现风险识别、评估、预警和处置的全流程智能化管理。如在保前环节，系统对客户进行多维度评估，包括财务、行为、社会关系等；在保中环节，系统实时监测客户行为变化，及时发现风险信号；在保后环节，系统对风险进行分析和总结，优化风控策略。积极利用科技手段，不断推动互联网保险风险管理更加智能化、精细化和体系化，进一步平衡创新与风险，实现业务可持续发展。

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