A股特别提示(10-9):一纸研报引发A股光模块大跌,多家上市公司回应

星期五

2026年10月

新股上市：宇特光电 920157.BJ *

新股申购：通则康威 301718.SZ

1、中国人民银行发布文章《中国人民银行关于人民币汇率的政策立场》，首次全面、系统阐述人民币汇率的政策立场。文章强调，中国贸易发展根源于产业国际竞争力的提升，中国没有必要，也无意通过汇率贬值获取贸易竞争优势，从不搞竞争性货币贬值。中国人民银行不预设汇率目标水平，不干预汇率长期趋势，保持汇率弹性和双向浮动。国际上有关汇率均衡水平的评估方法尚不成熟，将个别评估结论作为人民币汇率低估的“官方依据”，是对评估结果的曲解和误用。

2、周四A股光芯片板块大幅下挫，长光华芯、源杰科技双双20%跌停，仕佳光子跌逾17%，长芯博创跌逾13%，东山精密10%跌停。摩根士丹利近日有报告提及“FCC潜在规则可能在3.2T世代限制中国光模块”，另有传闻称1.6T配套光芯片存在降价压力。长光华芯对此回应称，未收到任何关于光芯片降价的相关消息。大摩报告并非正式文件，信息的真实性与具体影响尚不确定。东山精密表示，相关传闻非官方正式政策；若未来相关政策正式落地，公司可灵活调整生产经营安排，整体影响可控。

3、美国总统特朗普表示，正在与伊朗进行富有成效的会谈，绝不会在11月3日美国国会中期选举前攻击伊朗。伊朗外长阿拉格齐表示，伊美谈判进程仍在继续，各方正通过调解人交换信息。伊朗目前正在审查美方对“七日内重开霍尔木兹海峡”提议的回应，将在几天内作出回复。

4、美国副总统万斯宣布，将无限期暂停微软、Adobe等多家科技公司参与永久劳工认证项目（PERM）资格，并指控这些企业在为外籍员工申请绿卡过程中存在系统性欺诈。美国政府还将调查包括哈佛大学、耶鲁大学在内的9所美国高校，涉及J-1签证问题。

5、据知情人士透露，苹果公司计划在10月27日前后举办产品发布会，正式推出旗下首款触屏版MacBook以及全新一代iPad mini。本次发布还将涵盖搭载M6芯片的14英寸MacBook Pro和iMac版本，主要面向从事视频制作、图片编辑和音乐制作的创意专业人士。

6、懂车帝发布实测视频显示，三台尊界V800新车在测试中发生刹车踏板支架断裂，相关消息迅速登上热搜。受此冲击，周四江淮汽车股价跌停。尊界汽车对此回应称，自首批车辆交付以来，在用户实际使用场景中，未发生制动踏板支架底座断裂故障。即便是非标准的极端测试工况，仍希望为用户提供更高的安全冗余。尊界将进一步优化该部件设计，并为已交付用户提供免费升级选择。

1、中英经济财金对话中方牵头人、国务院副总理何立峰8日下午应约同对话英方牵头人、英国财政大臣希利举行视频通话，就下一步加强中英经济财金合作和双方共同关心的问题深入交换意见。

2、10月8日，商务部部长王文涛在京会见欧委会贸易和经济安全委员谢夫乔维奇。

3、事关网约车司机、骑手、主播等新就业形态劳动者，人社部就《新就业形态劳动者权益保障办法（征求意见稿）》公开征求意见。针对新就业形态领域扣罚款滥用现象，鼓励采取正向激励方式，不得滥用罚款等惩罚性措施。征求意见稿还提出，劳动者在法定节假日和恶劣天气期间工作，应获得更高报酬等具体要求。

4、国家税务总局增值税发票数据显示，国庆假期，旅游游览和娱乐服务销售收入同比增长23.6%；餐饮服务销售收入同比增长9%；家用电器和音像器材销售收入同比增长40.1%。手机、手环等通信器材销售收入同比增长119.8%。

5、交通运输部最新数据显示，国庆假期7天，全社会跨区域人员流动量累计达21.42亿人次，日均3.06亿人次，同比增长0.6%。全国铁路累计发送旅客1.52亿人次，日均同比增幅达12.7%。

1、国庆假期后首个交易日A股震荡调整，上证指数收跌0.79%报3811.90点，深成指跌2.07%，创业板指跌3.15%，科创综指跌4.55%，万得全A跌1.61%，大市成交1.69万亿元。光芯片大跌拖累科技股集体下挫，创新药亦受利空打压，航运、动力电池、油气、石化、银行、煤炭、电力、钢铁等集体走强。

2、香港恒生指数收跌1.43%报23785.79点，恒生科技指数下挫2.89%，恒生中国企业指数跌0.89%。半导体产业、人工智能主题、创新药板块领跌，油气、航运板块逆市走强，银行、地产股较为活跃。南向资金净买入64.77亿港元，腾讯控股获净加仓24.52亿港元。

3、香港证监会、会财局与联交所发表联合声明，以应对上市发行人财务报表仅因持续经营问题而获发出“无法表示意见”个案日益增加所引起的监管关注。三方警告若上述现象未见显著改善，香港联交所将考虑修订《上市规则》，包括要求此类发行人停牌。

4、台积电9月合并营收约为5118.57亿新台币，同比大幅增长54.6%，环比则小幅回落0.6%；1-9月累计销售额3.9万亿元新台币，同比增长41.1%。

1、美国对伊朗实施新一轮制裁，制裁对象包括17艘运输伊朗原油、石油产品及石化产品的船只。美国财政部官员表示，美方估计，在美国对伊朗港口实施封锁的范围之外，目前仍有约2000万桶伊朗原油滞留在船只上。有官员表示，由于美国封锁和制裁，伊朗已经停止原油船只装载和卸载工作。

2、美联储理事克里斯·沃勒表示，美联储仍需进一步加息以推动通胀回落至2%目标，但加息无需在连续政策会议上进行，官员可以根据经济数据灵活把握时机。沃勒指出，AI基础设施建设投资扩张以及持续的能源冲击等因素，可能使通胀压力更具持久性。

3、美联储穆萨莱姆表示，需要进一步收紧货币政策以使通胀回到目标，未来6至9个月利率应当上调。目前经济相当强劲，美联储能做的最好事情就是降低通胀；市场通胀预期保持稳定，未见美联储信誉受到质疑。

4、据美国国会预算办公室估算，美国2026财年联邦政府预算赤字总额为2万亿美元，比2025财年的赤字高出2180亿美元。据估算，2026财年期间，收入增加1690亿美元（增幅为3%），支出增加约3860亿美元（增幅为6%）。支出增长主要来自债务净利息、主要福利项目、国防和教育等领域；收入增长则主要由个人所得税和工资税收入增加推动。

5、美国上周初请失业金人数环比下降2000人至19.7万人，为7月以来最低水平，连续四周低于20万，显示就业市场的裁员规模仍然有限。四周移动均值降至19.8万人，为2022年10月初以来最低水平。

1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.1%报51231.64点，标普500指数跌0.47%报7765.36点，纳指跌1.25%报27193.34点。费城半导体指数收跌3.39%，英特尔跌超5%，闪迪、美光科技、SK海力士跌超4%。万得美国科技七巨头指数跌1.09%，英伟达跌近3%，亚马逊跌超2%。SpaceX跌超4%。纳斯达克中国金龙指数跌0.62%，文远知行跌超9%，金山云跌逾5%。

2、欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌1.18%报24806.97点，法国CAC40指数跌0.51%报7729.69点，英国富时100指数跌0.16%报10441.6点。法国财政担忧发酵、油价大涨，叠加美债收益率高企压制风险偏好，市场避险情绪升温。

3、亚太主要股指收盘多数下跌。韩国综合指数跌2.62%，报6625.93点；三星电子、SK海力士均跌超2.4%。日经225指数跌1.42%，报69042.11点；软银集团跌超4%。印度SENSEX30指数收盘跌1.44%，报71593.24点。

4、三星电子发布初步业绩，第三季度营业利润约107.4万亿韩元，同比增长782.5%；销售额约195万亿韩元，增长126.6%。这是三星电子单季营业利润首次突破100万亿韩元，也是连续第四个季度刷新历史纪录，但仍略低于部分市场预期。与此同时，因手机内存价格暴涨，三星正大幅削减第四季度智能手机供应量20%至30%。

5、OpenAI在9月底向投资者披露，当前年化营收规模已接近500亿美元。这一数值较去年同期实现大幅增长，但较媒体此前报道的OpenAI近700亿美元年化营收水平少约200亿美元。消息披露后，周四英伟达、甲骨文、美光科技等AI相关股票股价纷纷走低。知情人士指出，此前市场上出现的营收数据偏差，源于OpenAI投资者试图将其营收与Anthropic年化营收做直接对标对比。

1、美债收益率集体下跌，2年期美债收益率跌1.47个基点报4.749%，3年期美债收益率跌2.55个基点报4.884%，5年期美债收益率跌4.13个基点报4.982%，10年期美债收益率跌5.48个基点报5.223%，30年期美债收益率跌7.02个基点报5.598%。

2、国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.43%报4158.30美元/盎司，COMEX白银期货跌1.43%报59.43美元/盎司。美联储释放鹰派信号持续加息，压制贵金属；但中国央行持续增持黄金提供需求支撑，多空交织下形成涨跌分化格局。

3、美油主力合约收涨3.29%，报91.18美元/桶；布油主力合约涨3.73%，报103.94美元/桶。美国对伊朗原油相关运输船舶实施制裁，伊朗袭击霍尔木兹海峡油轮频率上升，或遏制中东原油供应量回升势头，美国墨西哥湾飓风导致石油生产削减，运费飙升推高终端价格，原油库存存枯竭压力带来持续补库需求，共同支撑油价上涨。

4、伦敦基本金属全线下跌，LME期镍跌1.18%报15550.0美元/吨，LME期铜跌1.25%报14294.5美元/吨，LME期锌跌1.42%报3710.0美元/吨，LME期铅跌1.74%报1863.5美元/吨，LME期铝跌2.41%报3042.0美元/吨，LME期锡跌5.13%报51495.0美元/吨。

5、周四在岸人民币对美元16:30收盘报6.7014，较上一交易日上涨39个基点，夜盘收报6.7033。人民币对美元中间价报6.7367，较上一交易日调贬16个基点。