过去10年，随着医保支付改革的加快，所有药企都在寻找医保之外的支付方，而商业保险是基于医保之上的主要医疗保障。由此也推动了更多药品创新支付模式的诞生。但是，与市场的期望值不同，药品与保险的合作并不像想象的那样能获得快速的发展。

药品+保险的发展缓慢的根本原因有两点：一方面是在一个医保广覆盖的保障体系下，个人在商业保险的支付能力和意愿是非常有限的，个人用户更愿意用低保费换取高保障，由此导致的保险资金池规模有限。另一方面，商业医疗险是市场化的产物，不是医保那样有行政强制力去进行筹资，筹资一直是其最大的需求，营销成本居高不下，保险产品只能覆盖低频高值的药品，真实可赔付的金额总体有限。

而在企业福利上，企业对员工福利的支撑并不强，导致团险始终无法成为商业医疗险的主力。不过，虽然团险的佣金较低，但其以普惠为主，提供的保障水平不高，大部分员工都能享受到，其对药品的需求更集中在高频但低值的产品。

因此，经过10年的探索，药品与保险的结合主要分布在两个方向，以个险为主的惠民保、百万医疗险及新近开始扩张的中端医疗险，其以低频高值的特药保障为主。以企业补充医疗保险为主的团险，团险以普惠为主，以高频门诊保障为主，辅以一定限额的住院保障。

为了更好理解各家直保和再保公司对药品+保险的未来趋势的看法，Latitude Health在2026年6-7月对20家直保和再保公司进行了调研。

根据调研结果，Latitude Health推出了最新研报《药品+保险：营销与保障并重》。该报告通过对特药保障和互联网门诊险这两大主流产品进行调研和分析，指出在特药保障上，定位是针对用户对昂贵药的焦虑，焦点放在发生概率小的，但价格昂贵，可及性弱的药品上。互联网门诊险发展的趋势是包含原研药对用户有吸引力、帮助用户解决小病开药问题，主要在获得感上增加用户体验。对保司来说，虽然药品的保障价值会与销售价值并重，但销售价值仍会是在制定保险产品时优先考虑的。

《药品+保险：营销与保障并重》从即日起开始发售，如有购买需求，请直接联系info@lathealth.com。

目录

导语：药品对保险的价值——营销和保障并重

第一部分：保险与药品合作现有模式分析

一、保险与特药

二、保险与普药

三、权益模式

第二部分：保司调研——保险+药品发展模式

一、保险+特药保障

二、互联网门诊险

三、小结

图表列表

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