合规监管动态 · WEEKLY

券商处罚周报

报告期：2026年9月14日 — 9月21日

信息来源：中国证监会及各地方证监局官方公示

本周，证监会系统共公示券商相关监管处罚 7 条，其中行政处罚 2 条（均涉及从业人员个人）、监管措施 5 条，涉及 5 家证券公司及其分支机构。2起个人罚单金额与情节均值得关注，详情如下。

⚠️ 本期重点提示

· 2起从业人员行政处罚：ZT证券杨某明私下接受客户委托买卖证券累计 25.30 亿元，被警告并罚款 50 万元；方某意内幕交易"永安行"并非法买卖证券 95 只，罚没合计约 124.89 万元。

· YH证券浙江分公司及所辖营业部同日被罚：投顾业务推广留痕缺失、部分员工不配合现场检查。

· HY证券温州营业部被责令增加合规检查次数：2026 年 10 月至 2027 年 9 月每 3 个月开展一次合规检查并报送报告。

· KY证券新三板持续督导不尽责被警示：对挂牌公司信披问题清单未有效复核，未督促及时履行信披义务。

📋 处罚详情 共 7 条

YH证券 2 条 · 浙江局

① YH证券浙江分公司 分支机构

违规事由：所辖台州银座北街营业部投顾业务推广留痕缺失、部分员工不配合现场检查，分公司合规管理不到位（违反证监会令第166号第三条、第四条）。

处罚措施：警示函 + 记入诚信档案

公示日期：2026-09-18（决定日期：09-14）

② 台州银座北街证券营业部、伍某（营业部负责人） 分支 + 个人

违规事由：①投顾业务推广环节留痕记录缺失（违反证监会公告〔2020〕66号第二十七条第一款）；②部分员工合规展业意识淡薄、不配合现场检查（违反证监会令第227号第二十二条第一项）；伍某作为营业部负责人负有责任。

处罚措施：责令改正 + 记入诚信档案

公示日期：2026-09-18（决定日期：09-14）

HY证券 2 条 · 浙江局

③ 温州锦绣路证券营业部 分支机构

违规事由：①投资者适当性管理不到位（违反证监会令第202号第三条）；②未对员工提供投顾服务进行有效合规管理（违反证监会令第166号第三条、公告〔2020〕66号第七条、第二十四条）；③部分员工销售私募基金产品存在误导性陈述（违反证监会令第175号第二十四条第一项）。

处罚措施：责令增加合规检查次数并报送报告

公示日期：2026-09-18（决定日期：09-07）｜2026年10月~2027年9月每3个月一次合规检查

④ 刘某峰（温州锦绣路营业部负责人） 个人

违规事由：作为营业部负责人，对上述适当性管理不到位、投顾服务合规管理缺失、员工误导性陈述销售私募产品三项问题负有责任。

处罚措施：责令改正 + 记入诚信档案

公示日期：2026-09-18（决定日期：09-07）

KY证券 1 条 · 厦门局〔2026〕34号

⑤ KY证券股份有限公司 公司

违规事由：新三板挂牌公司厦门瞳景物联持续督导项目：要求每月填报信披问题清单但未有效复核清单真实性、准确性，未及时关注业务经营、财务重大变化，未督促及时履行信披义务（违反证监会令第191号第三十九条第一款）；被要求 20 个工作日内提交整改报告。

处罚措施：警示函 + 记入诚信档案

公示日期：2026-09-16（决定日期：09-10）

从业人员 1 条 · 行政处罚 · 安徽局〔2026〕12号

⑥ 方某意（证券从业人员） 个人

违规事由：①内幕交易"永安行"：作为内幕信息知情人，敏感期内控制"毛某明"账户买入 9.38 万股（137.05 万元）后全部卖出，获利 208,906.09 元；②从业期间控制"毛某明""厉某单"账户违规持有、买卖证券 95 只（累计买入 1,909.28 万元），整体亏损。

处罚措施：没收违法所得 20.89 万元 + 罚款 104 万元

公示日期：2026-09-16（决定日期：09-10）

从业人员 1 条 · 行政处罚 · 湖南局〔2026〕12号

⑦ 杨某明（ZT证券从业人员，曾任湖南分公司负责人） 个人

违规事由：私下接受客户委托买卖证券：2017 年 10 月至 2024 年 3 月接受谭某委托，操作张某普通账户（累计交易 1.91 亿元、亏损 182.92 万元）及信用账户（累计交易 23.38 亿元、亏损 9,023.31 万元），两账户累计交易 25.30 亿元、合计账面亏损 9,206.22 万元，无违法所得（违反《证券法》第一百三十六条第二款）。

处罚措施：警告 + 罚款 50 万元

公示日期：2026-09-18

🔍 合规提示

本期案例中，投顾业务留痕管理、员工行为管控、代销私募产品适当性管理均为监管关注重点；从业人员私下接受客户委托买卖证券、违规炒股仍是个人罚单高发领域。各机构宜对照自查，加强员工执业行为监测与留痕管理。

🔗 原文链接汇总

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1. YH证券浙江分公司（浙江局 警示函）https://www.csrc.gov.cn/zhejiang/c103952/c7659517/content.shtml

2. YH证券台州银座北街营业部、伍某（浙江局 责令改正）https://www.csrc.gov.cn/zhejiang/c103952/c7659516/content.shtml

3. HY证券温州锦绣路营业部（浙江局 责令增加合规检查）https://www.csrc.gov.cn/zhejiang/c103952/c7659513/content.shtml

4. 刘某峰（浙江局 责令改正）https://www.csrc.gov.cn/zhejiang/c103952/c7659514/content.shtml

5. KY证券（厦门局〔2026〕34号 警示函）https://www.csrc.gov.cn/xiamen/c104104/c7658900/content.shtml

6. 方某意（安徽局〔2026〕12号 没收+罚款）https://www.csrc.gov.cn/anhui/c103988/c7659005/content.shtml

7. 杨某明（湖南局〔2026〕12号 警告+罚款）https://www.csrc.gov.cn/hunan/c104482/c7659652/content.shtml

本文信息整理自中国证监会及各地证监局官方公示，仅作监管动态分享，具体内容以监管机构公示原文为准。